ЦБ

А не попробовать ли внести своего контента в ленту. Поехали.

В нынешней ситуации банковский сектор выглядит малообещающе, однако в то же время происходит кое-что любопытное.
10 апреля Минфин РФ за счёт средств Фонда Национального Благосостояния выкупил у ЦБ РФ долю в Сбербанке по среднерыночной цене за месяц.
Цена покупки составила 189,44 рубля за акцию. Сумма сделки чуть выше 2 трлн рублей.
Размер ФНБ на начало апреля, как известно, составляет 12,855 трлн рублей.

Не берусь утверждать почему 15% от ФНБ потрачены на выкуп акций Сбербанка. Причём так внезапно и именно сейчас. Однако могу предполагать. Следите за руками.
Все последние годы работает бюджетное правило, согласно которому профицит бюджета отчисляется в ФНБ. Если бюджет дефицитный, то расходы госбюджета сокращаются. Это проблемы Бюджета, не ФНБ. Просто взять и забрать резервы обратно из ФНБ формально нельзя.
В бюджетном правиле заложена цена на нефть марки Urals — $ 42,4 за баррель. Нефть марки Brent не торгуется по таким ценам уже полтора месяца. Величина дисконта Urals к Brent уже даже не интересна. Уже можно констатировать, что бюджет дефицитный.

( Читать дальше )

Московская биржа по инициативе ЦБ намерена ограничить выставление агрессивных рыночных заявок на торгах акциями с целью снизить их влияние на динамику цен. Регулятор надеется предотвратить разовые чрезмерные ценовые искажения, включая ошибки трейдеров. Брокеры по большей части негативно воспринимают ограничение, отмечая, что именно агрессивность зачастую позволяет инвесторам минимизировать убытки.

Комитет по фондовому рынку биржи на прошлой неделе одобрил алгоритм работы торговой системы по ограничению агрессивности рыночных заявок. Этот механизм обсуждался еще в конце 2019 года, но тогда комитет отправил вопрос на доработку.

Как сообщили изданию источники в комитете, на последнем заседании мнения участников рынка также разделились, и около половины голосовало против, однако представитель ЦБ РФ подчеркнул, что в случае непринятия на уровне биржи ограничение утвердят актом регулятора.

В предложенном варианте рыночная заявка должна исполняться максимально возможным объемом по лучшим ценам, доступным в системе торгов. При этом

( Читать дальше )

 

Валютный и фондовый рынки

В марте ситуация на мировом и российском финансовых рынках существенно ухудшилась из-за дальнейшего распространения коронавирусной инфекции, которое привело к изоляции значительной части населения большинства стран и, как следствие, к существенному ограничению экономической деятельности.

Дополнительным негативным фактором стало прекращение сделки ОПЕК+ по ограничению добычи – из-за этого цены на нефть марки Brent опускались ниже уровня 23 долл. США / барр., который наблюдался в мае 2003 года.
Валютный курс.
Курс рубля по итогам месяца снизился на 17,2%, до 78,42 руб. / долл. США (рис.  9).


( Читать дальше )

Наблюдательный совет ВТБ отменил ГОСА 3 июня, и новая дата собрания акционеров будет назначена позднее. Решение находится в рамках рекомендаций Центробанка отложить решение по выплате дивидендов и определять их объем с учетом потребности в капитале в среднесрочной перспективе.

Исходя из коэффициентов достаточности капитала ВТБ немногим выше предельного, новость не стала неожиданной, но мы считаем, что риск выплаты меньше 50% прибыли по МСФО пока мало отражен в капитализации банка. Кроме того кризис вызвал переоценку ожиданий по прибыли и дивидендам за 2020 год. В марте и текущем квартале мы ожидаем значительное повышение отчислений в резервы на фоне переоценки качества активов и ослабления рубля. Ставим рекомендацию по акциям ВТБ на пересмотр.

Малых Наталия
ГК «Финам»

Сегодня на российском рынке наблюдается нейтральная динамика, индекс Мосбиржи в слабом плюсе, менее 1%. Американские рынки закрылись в красной зоне, индекс S&P 500  снизился на 1%. Сейчас участники занимают нейтральную позицию, поскольку в последние недели был хороший рост, а для дальнейшего повышения российскому рынку нужна коррекция. Драйверов для роста пока не видно. Нефть после сделки с ОПЕК+, пока не растет и пытается закрепиться выше 31 долл. по Brent. Скорее всего, по нефти дно уже пройдено, но восстановление котировок может занять продолжительное время, от двух — трех месяцев.

Влияние на российский рынок также окажет отчетность отечественных компаний за 1 квартал 2020 года. Сегодня производственные результаты за 1 квартал опубликовала Северсталь. В целом результаты положительные, по сравнению с 4 кварталом 2019 года, по основным показателям. Объем производства чугуна увеличился на 2% к предыдущему кварталу. Производство стали увеличилось на 5%. Консолидированные продажи стальной продукции выросли на 4%. Компания увеличила долю экспортных продаж стальной продукции до 45%, в связи с сезонным снижением внутреннего потребления. Вместе с тем, окончательное мнение о работе компании можно составить после публикации финансового отчета.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Крупные банки предлагают создать инфраструктуру, которая позволит моделировать оценку дохода заемщика в зависимости от его операций по картам, выпущенным всеми банками, и от движения средств по счетам

Проект предполагает, что банки передают в БКИ данные о держателях карт и номера самих карт в зашифрованном виде, на их основе создается уникальный номер пользователя, и платежные системы собирают данные о платежах в привязке к этому идентификатору, без имени клиента.

----------
Общий смысл в том, что по закону о кредитных каникулах заемщик может декларативно сказать о снижении дохода на 30%, а проверить это законодательно непросто — доход кстати это не только зп, пенсии и прочее..
по сути материальная помощь, это тоже доход, и даже продажа валюты — доход..

В итоге все это может обернуться построение глобальной системы тотального контроля за расходами… вот это и пугает…

документы по этой проблеме можно поизучать тут https://smart-lab.ru/blog/612891.php

Центробанк выпустил рекомендацию финансовым организациям использовать политику материального и нематериального вознаграждения, чтобы ориентировать сотрудников на повышение качества, а не количества продаж финансовых инструментов и услуг.

Нередко перед приобретением финансового инструмента или услуги потребитель вводится в заблуждение относительно их особенностей, а также рисков, связанных с таким приобретением, что не только может приводить потребителей к убыткам, но и снизить их доверие к финансовому рынку в целом. Подобные недобросовестные практики финансовых организаций зачастую связаны с материальным стимулированием сотрудников к увеличению количества продаж.

Чтобы повысить качество продажи, Банк России рекомендует финансовым организациям подготовить и утвердить внутренние стандарты предложения и реализации финансовых инструментов и услуг (включая агентские сети), в том числе в части раскрытия информации, а также контролировать их соблюдение.

Банк России рекомендует при премировании этих сотрудников обращать внимание не столько на рост объемов продаж, сколько на качество таких продаж, а также снижать размер вознаграждения при нарушении сотрудниками указанных стандартов предложения и реализации финансовых инструментов и услуг.

релиз

В предыдущем посте Я выкладывал свою закрытую сделку по австралийскому доллару в short. Данная позиция была внутри дня на короткую дистанцию. На следующий же день, Я уже покупал австралийскую валюту в среднесрочной перспективе. Помимо aud/usd, Я также покупал eur/usd и gbp/usd. Данные позиции являются среднесрочными и несколько целей уже достигнуто. Long в долгосрок или просто коррекция? Хотелось бы по-рассуждать на данную тему, касаемо валют по отношению к доллару. Кто и что думает и у кого какие планы на ближайшее будущее? Мои мысли следующие: Я считаю, что происходящий «БУМ» на фоне коронавирусной пандемии далеко ещё не окончен и даже не на пике! Центральные банки прилагают множество усилий для поддержания мировой экономики и по сути то, что делается сейчас не делалось никогда, если сравнить другие кризисные ситуации в мировом масштабе. ФРС делает всё чтобы сдержать гринбэк в «узде», но вопрос, получиться ли это у них или нет?! «Улыбка доллара» на мой взгляд неизбежна. Поэтому ралли по eur/usd вероятнее всего продолжится. Но, что касаемо австралийца (новозеландца), то их поддерживает «поднебесная». И так как, экономика Китая восстанавливается намного быстрее, чем мы может себе представить, то покупки по данным валютам я считаю, однозначно, среднесрочные. Я не берусь утверждать на 100% высказывание касаемо своих мыслей, но считаю это очевидным. Доллар всегда был и будет валютой «убежища» для инвесторов, и как бы ФРС не старался сдерживать «зелёного», им не всегда это удаётся, мы это уже наблюдали. Чем больше паника, тем сильнее доллар, а ФРС при этом в ногах у «гринбэка». ЕЦБ, напротив, коллективными усилиями делает всё для спасения экономики, но ситуация далеко не под контролем, так как карантин во многих странах «Еврозоны» заведомо отдаляет Euro от радужных перспектив на будущее. Также не стоит забывать о «второй волне» Covid-19. Исходя из выше сказанного, Я считаю, что «лонги» по ряду валют по отношению к доллару коррекционные.

( Читать дальше )

председатель Банка России Эльвира Набиуллина на пресс-конференции:

«Мы рекомендовали банкам перенести решения о выплате дивидендов на осень, потому что нужно время оценить, как ситуация у заемщиков скажется на возможности банков заплатить дивиденды, сколько капитала банкам потребуется. Если банки пользуются нашими регуляторными послаблениями, мы считаем, что они должны выполнить нашу рекомендацию о переносе решения о дивидендах на более поздний срок. Та же логика должна распространяться на другие финансовые организации»

источник