Цена на нефть

Цены на нефть Brent, вопреки ожиданиям, вчера вечером перешли к снижению, растеряв неплохой прирост предыдущих дней. Несмотря на смягчение антиковидных мер в Китае, статистика по заболеваемости пока бьет годовые рекорды, что не добавляет оптимизма в отношении восстановления деловой активности и спроса на сырье.

Параллельно ОПЕК в ежемесячном отчете снова понизил прогноз по спросу на нефть, как на 2022, так и на 2023 гг., подчеркнув сложную ситуацию с балансом в мире. Сегодня цены на нефть Brent торгуются чуть выше 92 долл./барр. И мы рассчитываем на попытки удержать этот уровень.

Но вышедшая статистика по розничным продажам и промпроизводству в Китае за октябрь оказалась слабее ожиданий, в очередной раз поставив под вопрос перспективы восстановления экономики в 4 кв.

Также сегодня в фокусе ежемесячный отчет по рынку нефти от МЭА: если вслед за ОПЕК прогноз по спросу будет понижен, это будет еще одним негативным сигналом для Brent.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Цены на нефть Brent в пятницу уверенно росли, поддержанные позитивным сантиментом после публикации неплохой статистики по инфляции в США, а также изменениями в политике толерантности к ковиду в КНР.

Так, несмотря на рост числа заболевших в Китае (до годовых рекордов в Пекине и др. крупных городах), власти официально объявили о «тонкой настройке» антиковидных мер и смягчили ряд требований: в частности, сокращены сроки карантина для прибывающих в страну и контактирующих с инфицированными, при этом перестают отслеживать «вторичные» контакты, только близкие; отменяют штрафы для авиакомпаний за ввоз больных пассажиров.

С одной стороны, политика нулевой толерантности к ковиду в КНР все же начинает меняться, но продолжающийся резкий рост заболеваний может привести к такой ситуации, когда власти на местах будут все равно вводить жесткие ограничения, что не даст в полной мере восстановления деловой активности в стране. Считаем пока эти меры неплохими, но необходимо следить за их реализацией по факту.

( Читать дальше )

Цены на нефть Brent получили поддержку по факту выхода американской статистики инфляции и ослабшего доллара. Ближайший фьючерс торгуется около 95 долл./барр. Так, в октябре темпы роста цен в Америке (ИПЦ) замедлились до 0,4% м/м (7,7% г/г), что оказалось лучше ожиданий и дало инвесторам надежду на менее агрессивный цикл роста ставок.

Индекс доллара DXY в свою очередь в четверг провалился более, чем на 2%, что позитивно для нефти.

Также интерес к сырью подогревается и приближающимся эмбарго на поставки российской нефти и «потолком» цен, механизм которого так до конца и неясен. В настоящее время вопросы вызывают особенности страхования этих поставок. В конечном итоге, все это может привести к срыву поставок и формированию дефицита нефти на рынке.

Сегодня сантимент в нефти положительный, полагаем, что Brent будет подрастать, ориентир 95-97 долл./барр.

Крылова Екатерина 
«Промсвязьбанк»

Цены на нефть Brent вчера к вечеру перешли к снижению в отсутствие особых поводов для роста: январский фьючерс вернулся на уровень 95 долл./барр.

Ключевой темой на рынке остается невнятная перспектива восстановления китайской экономики, а значит и спроса на нефть, в связи с жесткой политикой в отношении коронавируса. В условиях профицита предложения нефти на рынке, несмотря на действия ОПЕК+, этот фактор так или иначе играет против активного роста цен на нефть.

Предварительные данные по запасам от API показали рост запасов сырой нефти на 5,6 млн барр., бензинов — на 2,6 млн барр. Запасы дистиллятов просели на 1,8 млн барр. Сегодня в фокусе данные от Минэнерго США, которые могут показать аналогичную динамику по запасам.

Полагаем, что сегодня цены на нефть Brent постараются нащупать поддержку на текущих уровнях (тема с КНР уже выглядит достаточно отыгранной), а при неплохом сантименте на рынке могут отскочить обратно в 97-98 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Вчера цены на нефть Brent не показали единой динамики внутри дня: сначала котировки были под давлением, отыгрывая невнятную статистику по КНР и новости о сохранении приверженности политики нулевой толерантности к ковиду в стране, а затем пытались обновлять месячные максимумы, но рост был неустойчивый, и в целом день завершили ниже 98 долл./барр.

На сегодняшнее утро январский фьючерс находится под небольшим давлением, но в целом внешний фон пока складывается в пользу удержания цен на нефть на высоких уровнях.

Риски срыва поставок нефти из России по мере приближения эмбарго в силу и подробностей по потолку цен играют в плюс. Сегодня в фокусе данные по запасам нефти и нефтепродуктов от API, предваряющие официальные — от Минэнерго США. Полагаем, что Brent сегодня будет находиться в зоне 97-98 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Нефть Brent оценивает китайскую статистику и новые ограничения на поставку российского сырья.

Цены на нефть Brent в пятницу неплохо выросли, отыгрывая спекуляции на тему ввода потолка странами G7 и Австралии на российскую нефть (опять без конкретных ценовых уровней) и послабление коронавирусных ограничений в Китае.

Последнее, однако, в минувшие выходные не подтвердилось, а значит политика нулевой толерантности к ковиду будет продолжена. Статистика по торговле КНР за октябрь вышла слабее ожиданий, а импорт нефти, хоть и вырос на 14% г/г, до 10,2 млн барр./день, но это разовый эффект за счет низкой базы.

Новые обсуждения вокруг ввода потолка цен на российскую нефть странами G7 и Австралией сегодня могут поддержать цены, хотя подробностей опять не много, и они обещают быть утверждены до конца месяца.

Пока известно, что под ограничение подпадут только первичные поставки морем, а не перепродажи. Продукты переработки, находящиеся в море, также вне ограничений. Мы считаем, что сегодня цены на нефть Brent будут держаться в зоне 97-98 долл./барр., отыгрывая китайскую статистику и ноль улучшений в части ковидных лимитов и тему с потолком.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

В ходе торговой сессии 2 ноября котировки Brent демонстрировали неоднородную динамику. Если с утра «черное золото» дешевело, видимо, на опасениях снижения спроса в Китае из-за новой вспышки COVID-19 в ряде крупных промышленных городов, то к вечеру настроения нефтяного рынка радикально изменились. Коммерческие запасы этого сырья в США, по данным американского Минэнерго, непредвиденно сократились на 3,115 млн баррелей, в то время как аналитики ожидали роста показателя на 367 тыс. баррелей. После релиза этих данных нефтяные котировки пошли вверх: Brent в моменте прибавляла 1,37%, торгуясь по $95,95 за баррель.

В дальнейшем цена на «черное золото» может определяться новостями из стран Ближнего Востока. Так, западные СМИ сообщают, что в Саудовской Аравии опасаются атак Ирана на ее нефтяные объекты. Это непроверенная информация, однако подобные публикации подталкивают котировки черного золота к росту.

С другой стороны, зима уже близко, а окончательное решение по поводу «потолка цен» на российскую нефть, который планировали ввести США и их союзники, пока не принято. Мы ожидаем, что в ближайшие несколько дней котировки Brent будут колебаться в диапазоне $93–98 за баррель.

Чернов Владимир
Freedom Finance Global

Цены на нефть Brent предпринимают попытку закрепиться выше ставшего уже привычным диапазона 90-95 долл./барр. Слухи о росте напряженности в Персидском заливе (Саудовская Аравия опасается атаки со стороны Ирана) и неплохие статданные от Американского института нефти поддерживают интерес к сырью.

Сегодня в фокусе решение Федрезерва по ставке, с ростом которой на 75 б.п. рынок примирился, поэтому куда важнее будет прогноз регулятора на будущее.

Данные от Американского института нефти показали сильное сокращение запасов сырой нефти на 6,5 млн барря и бензинов — на 2,6 млн барр. Запасы дистиллятов выросли на 0,86 млн барр. Если сегодня данные от Минэнерго выйдут схожими, это окажет нефти поддержку.

В целом, на сегодня ждем попыток Brent удержаться выше 95 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Январский фьючерс на нефть сегодня прибавляет более 1% на некотором ослаблении доллара в преддверии двухдневного заседания ФРС 1-2 ноября.

С вероятностью 88% ставка будет поднята еще на 75 б.п., до 3,75-4%, максимум с декабря 2007 г. Но куда важнее будет риторика главы ФРС и прогнозы на будущее.

Вчера цены на нефть выраженной динамики не показывали: слабая статистика по Китаю частично нивелировалась обновленным длинным прогнозом по мировому рынку нефти от ОПЕК. Так, альянс ждет роста спроса на нефть к 2045 г. на 1,6 млн барр./день, до 109,8 млн б/с. До 2027 г. основной драйвер роста спроса — Китай, затем Индия.

Страны ОЭСР начнут снижать спрос в 2025 г., а Европа — на год раньше. Пик мирового спроса ожидается в середине 2040-х. Сегодня в фокусе статистика по запасам от Американского института нефти, предваряющая официальную — от Минэнерго.

Полагаем, что цены на нефть сегодня будут плюсовать, но останутся пока в рамках привычного диапазона 90-95 долл./барр. Январский фьючерс сегодня тяготеет к попытке пройти верхнюю границу, но мы пока не думаем, что хватит импульса. Ориентир на сегодня 94-95 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Цены на нефть Brent вчера ускорили рост при поддержке относительно слабого доллара и вышедших лучше ожиданий данных по ВВП США за 3 кв. (2,6% против 2,4% г/г), что сгладило ожидания вхождения экономики в рецессию. Январский фьючерс предпринял на этом фоне попытки выйти вверх за диапазон 90-95 долл./барр., но импульса было недостаточно. Сегодня мы полагаем, что Brent будет консолидироваться в районе 94-95 долл./барр., отыгрывая неплохую статистику.

Однако неопределенность все равно сохраняется, и есть опасения по спросу: решения ОПЕК+ о сокращении добычи при текущем профиците предложения в 2 млн барр./день и несоблюдении квот выглядят пока полумерами. Мы полагаем, что на следующей неделе Brent также будет оставаться в рамках 90-95 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»