Центробанк

Минфин и ЦБ РФ заявили о возможной девальвации рубля.

На этой неделе Минфин в целях сокращения дефицита бюджета должен был начать покупку валюты на рынке ежедневным объемом около $100 млн. По предварительным расчетам это должно привести к ослаблению рубля на 10%.

В Минфине подсчитали, что при цене нефти российской марки Urals $50 за баррель покупка валюты на рынке на сумму, превышающую заложенные в бюджет $40 за баррель, приведет к ослаблению курса рубля до 66,32 руб. за доллар. При цене $55 курс составит 64,9 руб. за доллар. Если на дополнительные нефтегазовые доходы не покупать валюту и не складывать ее в Резервный фонд, то курс будет 61,5 и 58,05 соответственно.

Сейчас российская нефть стоит $52 за баррель, а курс доллара колеблется в диапазоне 59,3–60,9 руб. 
По данным Минфина, в прошлом году Резервный фонд потерял на курсовой разнице за январь – декабрь 531,5 млрд руб., Фонд национального благосостояния — 861,3 млрд руб.

Пока рубль весьма стойко реагирует на предполагаемое начало интервенций. После заявлений Минфина курс лишь считанное число раз поднимался в район 60,5 руб. за доллар. В тоже время, если скачок с 60 до 65 рублей за доллар произойдет слишком быстро, это может поднять на волну активность рыночных спекулянтов, которые могут утащить курс рубля еще выше.

( Читать дальше )

Завершившееся во вторник заседание Совета Банка Японии нельзя назвать эпохальным. Экономисты, опрошенные изданием Блумберг, практически единодушно предполагали, что никаких изменений в политике японского центробанка не будет, однако в последнее время выросло количество экспертов, прогнозирующих сокращение покупки активов центробанком и дальнейшее ужесточение политики процентных ставок.



Осенью прошлого года японский регулятор решил в очередной раз вмешаться в рынок государственных облигаций, поставив целью таргетирование кривой доходности казначейских бумаг, так как отрицательная доходность полностью разрушала понятие «рынок» в отношении этих активов. Была поставлена цель — повышение доходности выше нуля процентов. Были приняты меры — Банк Японии продолжил покупки государственных облигаций в прежнем объёме, но с большим вниманием отслеживая доходность бумаг с разными сроками погашения и переключая активность покупок с «длинных» бумаг на «короткие» и наоборот, тем самым выравнивая кривую доходности облигаций всех сроков погашения.

( Читать дальше )

   У нас уже много блогов в которых народ в это не верит и думает что снова «разведут», вербальные интервенции и т.д. Но… ссылка на статью на рбк.



      В чём смысл коротко. Сегодня в видео я говорил о том, что выступление «Набиулиной» было несколько резким именно потому, что Шувалов несколько вышел за рамки своей компетенции в своих заявлениях и влез в компетенцию центробанка.

      Но по сути правительство и центробанк ищут общий язык. Это было видно по всем последним заявлениям несмотря на их противоречивость. 

      И вот во что это вылилось:



( Читать дальше )

Полагаю, что даты заседаний Federal reserve Fed каждый трейдер должен отслеживать как "Отче Наш" — с полным вниманием, так как итогом любого заседания может «неровен час», стать очередное повышение процентной ставки. Также важно не пропускать публикации протоколов, так как может оказаться понятным, что они хотели сказать, но вовремя умолчали.

Таким образом, табличка заседаний и протоколов на 2017 год — не является лишней никогда. А если эти даты обрамляются астрологическим контекстом (только выборочные, яркие фрагменты — комментирую не для всех, а по отдельному платному запросу), то жить становиться практичнее, жить становится веселее.  Берите на заметку.

Решение по процентной ставке ФРС США 31 января-1 февраля 2017 года



Публикация протоколов заседания ФРС США 22 февраля 2017 года

( Читать дальше )

( Читать дальше )

ЦБ октябрь — доклад по совершенствованию брокерской деятельности
(версия РБК)— в очередной раз переливание из пустого в порожнее, ни о чём.
РБК явно опасается задавать в эфир острые вопросы.

( Читать дальше )

Почему то смартлаб обошел стороной существенную новость:

www.ntv.ru/novosti/1668386

Кадровые чистки в ЦБ. Набиулина расширяет свои полномочия, она теперь будет курировать всю кредитно-денежную политику лично. С чем это может быть связано? На фоне обострения отношений с США, это может означать начало курса на национализацию ЦБ, не?

Если не читали, то ссылочка http://kremlin.ru/events/president/news/52885

Мне понравились вот эти кусочки:

«То же самое с признаками обналичивания денежных средств. Мы смотрим и за валовым транзитом, там тоже динамика положительна. И количество банков, главное, уменьшается, которые такие операции проводили: когда мы начинали, это было около 150 банков; сейчас – около 10 банков. Конечно, некоторые, которые не проводят, могут начинать проводить, поэтому здесь для нас очень важен мониторинг»//Набиуллина

В.Путин: Правоохранительные органы помогают?

Э.Набиуллина: Помогают, мы с ними очень активно работаем. И как раз здесь очень важная такая работа, потому что здесь не просто нарушение банковского законодательства, а криминальные действия. Часто причиной падения банков бывают не экономические, а действительно такие…

( Читать дальше )

Вместо того, чтобы просто промолчать на конференции в Сочи и завершить свое выступление, Эльвира Набиуллина выступила с незапланированной речью.

В пятницу ожидается снижение ключевой процентной ставки второй раз за этот год. Однако, Набиуллина намекнула, что не стоит возлагать большие надежды на это. Она сказала, что не стоит ждать внезапного улучшения или ослабления внутренних денежно-кредитных условий.

«То, что нам нужно — это пытаться жить и достигать успеха в новых условиях, главным образом за счет роста производительности, эффективности и снижения затрат» — сказала Набиуллина. — «Положительные реальные процентные ставки — это новая реальность в которой экономика России будет существовать в обозримом будущем».

Политика, называемая «умеренно-жесткой» политикой Центробанка уже поставила Россию на второе место по уровню самых высоких реальных процентных ставок, несмотря на то, что годовая инфляция в августе ослабла и стала самой низкой за последние 2 года. В отсутствие реформ, которые помогут преодолеть слабость экономики, Набиуллина представляет ограничительную политику как швейцарский нож для экономических проблем: поощрение сбережений и их трансформации в инвестиции, ограждение заемщиков от чрезмерной долговой нагрузки и побуждение компаний упорядочить свой бизнес вместо того, чтобы рассчитывать на рост цен.

( Читать дальше )

Механизм в целом таков, поправьте если не так. Спекулянты начинают шортить атакуемую валюту, занимая ее, фактически у банковской системы этой валюты, при этом ЦБ скупает свою валюту, на деньги из звр(производит валютные интервенции).

Тут есть несколько странностей. Во-первых, ЦБ, производя валютные интервенции, обеспечивает ликвидность для атаки. То есть, если бы он не скупал нацвалюту, то спрос бы на нее падал, цена бы кратковременно взлетела, и спекулянты бы тут же встали бы против тренда, тем самым переломив его. Был бы просто кратковременный спайк. Во-вторых банковская система могла бы на этот момент ограничить кредитование в нацвалюте, это бы воспрепятствовало шортам в большом объеме, а она вместо этого снабжает спекулянтов деньгами. Это все со стороны выглядит как афера, в которой активно участвует сам ЦБ. Остается только вопрос, в каких целях, и в чьих интересах это делается.

В принципе, это одно из оправданий существования ЗВР, в котором хранятся в частности, резервные валюты. Это одно из объяснений. Вот, дескать, как же вы бедные, без звр, когда того и гляди атака случится. Как они вообще себе представляют обрушение нацвалюты от спекулятивной атаки, если целью спекулянтов является не накопление инвалюты как таковое, а закрытие позиций? Все кто создают этот тренд в итоге закроются, и никакого обвала нацвалюты не может быть в принципе. Зато может настать п*ц как раз от действий ЦБ, который просрет на этой клоунаде все деньги.