Экономика США

В начале августа мировые рынки были охвачены паникой из-за опасений относительно возможной рецессии в США. Негативная статистика по американскому рынку труда спровоцировала обвал котировок на ведущих биржах, включая Японию и Россию. Тем не менее, спустя неделю ситуация выглядит уже не столь мрачной.

Свежие данные по инфляции в США показали, что в годовом выражении индекс потребительских цен (CPI) за июль вырос самыми медленными темпами с весны 2021 года. В месячном выражении CPI прибавил лишь 0,2%, а в годовом — 2,9%, что оказалось даже ниже прогнозов аналитиков. Схожую динамику продемонстрировал и индекс цен производителей (PPI), увеличившись на 0,1% м/м и 2,2% г/г. Таким образом, инфляционные показатели постепенно приближаются к целевому уровню ФРС в 2%.

На этом фоне Bank of America уже не прогнозирует рецессию в США в 2024 году. По словам генерального директора банка Брайана Мойнихана, спад в экономике уже произошел ранее, и в текущем году его ждать не стоит. Потребительские расходы американцев снизились, но их рост в июле-августе все еще составляет около 3% — вдвое меньше, чем годом ранее. Глава UBS Серджио Эрмотти также не видит предпосылок для рецессии, допуская лишь некоторое замедление экономики.

( Читать дальше )

нам всем повезло...

мы живем в стране, где сохранится уровень жизни более-менее...

в остальном западном мире останутся очень богатые люди и бедные...

среднего класса, как вида не будет...

он будет ликвидирован...

все люди с умом, деньгами и технологиями рванут к нам в страну...

все фильмы смотрели про будущее сша в Голливуде ?

они так готовят свое население-чтоб сильно не пугались...

а мы радуемся пятнице и тем что мы здесь!

зарисовки будущего в сша :

Трамп: При Байдене/Харрисе цены на продукты резко выросли…

• крупы подорожали на 26%
• хлеб — на 24%
• сливочное масло — на 37%
• детское питание — на 30%
• мука — на 38%
• яйца — на 46%
И т.д. и т.п.

Теперь Камала предлагает коммунистический контроль над ценами, который имеет прямо противоположный эффект…

Это приведет к нехватке продовольствия, нормированию, голоду и резкому росту инфляции…


для бедных будут выдавать продукты бесплатно-коммунизм для сша, качество этой еды будет аховое..

а те наши «узники правды» которые уехали на запад-будут кусать себя за пятки…

( Читать дальше )

Могли ли быть новости лучшими? Розничные продажи подскочили на 1% м/м в июле, что стало самым быстрым ростом показателя с начала 2023, заявки на пособия по безработице продолжили снижаться, а крупнейший в мире ритейлер Walmart сообщил об увеличении выручки и повысил прогноз прибыли. Опасения по поводу рецессии отступили, что позволило «медведям» по EURUSD перейти в контратаку. Проблема в том, что хорошие известия с некоторых пор стали хорошими и для S&P 500. Ралли фондового индекса ограничило прибыли доллара США.

На ранних стадиях спада слабые потребительские расходы порождают увольнения, которые еще больше снижают возможности людей тратить. Эта спираль продолжается бесконечно долго, пока не обернется сокращением ВВП. Напротив, данные по розничным продажам и от Walmart говорят о готовности потребителей развязывать кошельки. Бума ожидать не стоит, но и говорить о жесткой посадке преждевременно. Все будет зависеть от навыков и способности ФРС посадить самолет.

Правда заключается в том, что экономика США замедляется, однако степень этого замедления остается неясной.

( Читать дальше )

 

Мировые рынки продолжают восстанавливаться📈, получив поддержку от экономических данных из Штатов.

✅ Инфляция цен производителей + 0,1% за месяц при прогнозе 0,2%

✅ Потреб инфляция +2,9% за год при прогнозе 3%

✅ Розничные продажи +1% за месяц при прогнозе 0,4%

✅ Заявки на пособия по безработице 227тыс за неделю при прогнозе 236 тыс (снижение вторую неделю подряд)

О чем говорят нам эти данные: инфляция замедляется, но ни о какой рецессии пока речь не идет: рынок труда живой, потребители уверенно тратят деньги).

Косвенно о в целом хорошем «самочувствии” американских потребителей говорит и сильный отчет крупнейшей розничной сети Walmart (бумага плюсует в моменте больше 6%)

Получается, что исходя из данных этой недели экономика США замедляется, остывает, но без сползания в рецессию или кризис. Это та самая «мягкая посадка», на которую рассчитывают в идеальном сценарии и ФРС и рынок.

Распродажи в начале августа начались ровно на опасениях, что этот сценарий не реализуется, и, что ФРС своим нежеланием снижать ставку загонит страну в рецессию.

( Читать дальше )

Ожидалось, что инфляция цен производителей в США, которая росла в течение последних нескольких месяцев, существенно замедлится в июле, и так и произошло: индекс цен производителей конечного спроса вырос всего на 0,1% в месячном исчислении (+0,2% по сравнению с предыдущим месяцем), что привело к снижению индекса цен производителей в годовом исчислении с +2,7% до +2,2%.
Цены на энергоносители выросли в месячном исчислении, в то время как цены на услуги упали сильнее всего с марта 2023 года ...

( Читать дальше )

Международные инвесторы обеспокоены состоянием американской экономики: они заговорили о высоких рисках рецессии в стране. В таких условиях все большее число портфельных управляющих ждет, что ФРС в сентябре начнет новый цикл понижения ставки, а на горизонте года состоится не менее четырех пересмотров.

В дополнение к этому управляющие нарастили в портфелях долю наличности и облигаций. При этом на изолированный российский фондовый рынок глобальные тренды будут влиять через негативную динамику цен на сырьевых рынках.

Подробнее — в материале «Ъ».

⚠️Дональд Трамп, бывший президент США и нынешний кандидат от Республиканской партии, снова делает громкие заявления. На этот раз он предсказал экономический коллапс, который, по его словам, может быть даже хуже Великой депрессии 1929 года.

⌛На своей пресс-конференции Трамп заявил, что Америка стоит на пороге масштабного кризиса, который может «поглотить» экономику так же, как это произошло почти сто лет назад. И если это случится, восстановление может занять десятилетия.

📰Трамп также добавил, что из-за Байдена США теряют авторитет на мировой арене, особенно в глазах таких держав, как Россия и Китай. И, конечно же, экс-президент не забыл обвинить Байдена в обострении ситуации вокруг Украины.

💬Как считаете, насколько реальны прогнозы Трампа о грядущем экономическом кризисе? Считаете ли вы, что нынешняя политика может привести к столь серьезным последствиям, или это лишь предвыборные угрозы?
Наш телеграм: t.me/Trader_talk_news

🤐Когда над крупнейшей экономикой мира нависает угроза рецессии, волна молчания катится по всему миру, включая Россию.

📈Эксперты Goldman Sachs повысили вероятность рецессии в США с 15% до 25%. Это уже не маленький шанс, а серьезный сигнал. В США уровень безработицы подрос до 4,3%, что выше прогнозов. А создание новых рабочих мест упало до 114 тысяч.

Если США «уйдут в рецессию», это может сильно ударить по ценам на нефть, а нефть — это один из главных источников дохода для России. Когда нефть дешевеет, рубль начинает нервничать, а вместе с ним и мы все.

📉🛡️Федеральная резервная система США (ФРС) держит процентные ставки на максимуме за последние 23 года — от 5,25% до 5,5%. Рынки реагируют нервно, инвесторы переходят на наличку и защитные активы, стараясь уберечь свои капиталы.

⌛Коррекция на мировых рынках уже началась, и хотя российский фондовый рынок менее подвержен внешним факторам, он всё же показал значительную коррекцию и выглядит недооцененным. Так или иначе, глобальные экономические тенденции продолжают оказывать влияние на Россию через цены на сырье и настроения инвесторов.

( Читать дальше )

Все написанное ниже не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а является лишь мнением автора статьи.

ФРС продолжает борьбу с инфляцией, ставка рефинансирования уже больше года находится на уровне 5,25-5,5 б.п. Инфляция при этом показала значительное снижение с максимального уровня 9,1% в июне 2022 года до 3%. При этом представители ФРС неоднократно заявляли, что важнейшим индикатором, указывающим  на победу над инфляцией, для них является охлаждение рынка труда.

На самом деле, если посмотреть на график безработицы в США, то она растет уже больше года. И вот, похоже, что 2 августа мы увидели рост безработицы до тех уровней, которые позволяют говорить о том, что рынок труда достаточно охлажден, чтобы начать снижение ставки рефинансирования. Но самое интересное – это поведение фондового рынка, который стремительно упал.

Мои мысли о том, что нас ждет в среднесрочной перспективе:

Фондовый рынок упал, почувствовав возможность наступления рецессии, и, на мой взгляд, вполне обоснованно.

( Читать дальше )

Согласно, данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании составляет 51,5%, а вероятность снижения на 50 пунктов, соответственно, 48,5%. Тогда как еще на прошлой неделе уверенность трейдеров в том, что в сентябре регулятор реализует 50-пунктных сценарий, была выше 90%.

🎥 Не упустите возможность присоединиться к нашему эфиру на YouTube (https://youtube.com/live/kcvav1xr9S8?feature=share) с подробным анализом главных трендов! Начало в 11:00 мск.

Ваш финансовый компас на неделю:

🗓 Понедельник, 12.08.2024. Экономический календарь, практически, пуст. Единственным важным релизом станет отчет о состоянии бюджета США. Ожидается, что дефицит бюджета усилится. С одной стороны, это негативная новость для доллара США. С другой – усиливающийся дефицит бюджета может вынудить экономические субъекты продавать свои пулы акций, облигаций, и других рисковых активов.

🗓 Вторник, 13.08.2024. На старте европейской сессии выйдет отчет по рынку труда Великобритании. Ожидается, что количество заявок на пособие по безработице снизится более, чем в 2 раза, по сравнению с предыдущим месяцем.

( Читать дальше )