Экспирация

Здасти.
До сих пор даже не задавался этим вопросом. стратегии строил чтобы закрывать купленный опцион задолго до момента распада. Тут задался вопросом...
Что если глубоко «в деньгах» страйк додержать до момента экспирации.
просто посадят деньги на счет или откроют позицию по фьючерсу купленного страйка?
речь идет об опционе на фьючерс  индекса RTS…

Второй раз подряд наблюдаем феерическую экспирацию с удорожанием целевых опционов в 10 раз!

Одна такая была в апреле 13 с подорожанием 130х путов в 10 раз.
Видимо некоторым участникам рынка такая фишка понравилась и они провели вторую такую же экспирацию в июле 13. На этот раз в 10 раз подорожали 135-ые колы, а 130-ые даже  больше!
На этот раз я точно отслеживал этого кукла с самого начала, о чём давал соответствующие прогнозы:
smart-lab.ru/blog/125950.php
smart-lab.ru/blog/127036.php

Но кукл не был бы куклом если бы он не высадил такого умника типа меня
вот здесь: 
smart-lab.ru/blog/129456.php#comment1899133
где после уродской речи Бернанки я продал за несколько часов до роста все свои накопленные коллы.

Рынок — театр, а люди в нём актёры. Кукл торжествуэ!

Знающие, подскажите во сколько она проходит?

Подскажите, пожалуйста, До какого времени сегодня торгуется Sim3?

Впереди у нас важные события.19.06. В США Будет заседание FOMC, процентная ставка США, выступление всемилюбимого Бернанке.По сути уже больше недели все аналитики предсказывают, что сокращение КУИ 3 не будет миниму до конца 2013 года, что в принципе логично, что Бернанке не будет кошмарить рынки в предверии лета и отпусков.

Получается, что данное событие практически заложено в нынешние цены рынка.Да Бернанке выступит, скажет всё как обычно и на этом возможен рост и сразу же начнётся фиксация по факту.Так же ещё очень важное событие, это пройдёт экспирация у США. 

Что мы имеем, что куи останется, где это уже заложено в цены, экспирация после длинного и бурного безбашенного роста по S&P 500, пора отпусков, а граждане сша отдыхать будут точно.Я не думаю, что после таких важных событий, большинство участников рынка США кинуться опять покупать и наращивать длинные позиции, по факту, такого бычьего тренда надо ждать очень долго и такое бывает очень редко.Поэтому не вижу смысла, те кто там зафиксировал прибыль, пытаться рисковать и попытать заработать три цента, при этом рискнув потерять.

( Читать дальше )

Повышают ли ГО на экпирацию? Очень ли рисково продавать на 70% депо непокрытых 135 колов и 115 путов, при условии, что цена все равно останется в границах на  вечерний клиринг в понедельник?


И еще вопрос, допустим я купил опцион, он вышел в деньги и я хочу его исполнить, как мне это осуществить?

dijap в своей жежешечке сегодня написал следующее:


 
Я уж не знаю, какой фьюч имелся ввиду, но подозреваю что РТС. Если это РТС, то написанное не совсем правильно.

Ибо вот:
Что такое сентябрьский РТС?

• Де-факто, это купленный рублевый индекс рынка акций
• +шорт валютного форварда USD/RUB

Почему?

Если рублевый индекс стоит на месте, а доллар рубль вырастет на 1%, то индекс РТС упадет на 1%. Соответственно потери по валютному курсу эквивалентны шорту usd.

Ну а формально выглядит так RTS (USD) — USD = RTS (RUB)  

Есть такая штука, как стоимость валютного форварда (кэрри). Ставки в рублях выше, чем в долларах. Поэтому если вы покупаете фьюч USD, вы платите маленькую маржу, а всю сумму можете положить на рублевый депозит и получать доход. Поэтому валютный фьюч ( или форварад) всегда будет дороже на разницу ставок.


( Читать дальше )