Энергетика

С начала года я видоизменил свой сектор энергетиков, он поистине был раздут, потому что некоторые компании были у меня на БС, а основной пакет я держал на ИИС. Так я разменял Русгидро, ОГК-2 и Ленэнерго-п на МРСК ЦП, ЭЛ5-Энерго, вот основные краткие претензии по эмитентам которых я продал:

🔌 Ленэнерго-п. За счёт устава компании (10% на дивиденды) цена привилегированных акций раздута. Владельцы 1% капитала компании (столько составляет доля префов) получают 10% ЧП. Долго ли продлится аттракцион невиданной щедрости непонятно, но если устав поменяют, то стоимость привилегированных акций сложится в несколько раз (чтобы внести изменения в Устав необходимо ¾ голосов обычки и ¾ голосов префов). Видимо, пока останавливает, то, что ФСК получает прибыль через свою дочку МРСК Урала (25% от префов). Но достаточно ли это на сегодняшний день?

🔌 Русгидро. У компании на постоянной основе увеличивается долговая нагрузка, выручка выросла только за счёт гос. субсидий, а прибыль просела в более чем 2 раза за 2022 год. Как итог компания стагнирует, а дивидендная доходность за 2022 год равна — 6%, с такой перспективой можно набрать ОФЗ.

Ведущий производитель ветряных турбин Vestas отметил проблемы с качеством лопастей турбин в своем наземном парке в 2020 году и выделил дополнительные 600 миллионов евро на их устранение. Ее акции упали более чем на 6% в пятницу на прошедшей неделе, в то время как акции Siemens Energy, второго по величине производителя ветряных турбин, упали на 37%. 

Большинство проблем ветроагрегата Siemens Gamesa, принадлежащего Siemens Energy, касаются парка береговых турбин, где группа обнаружила проблемы при эксплуатации некоторых компонентов, включая лопасти ротора и подшипники.

Siemens Energy заявила, что проблемы, выявленные в ходе проверки, в ходе которой были отмечены «аномальные вибрационные характеристики некоторых компонентов» и неустановленные проблемы, связанные с дизайном изделия, могут затронуть 15-30% парка. Решение этих проблем может обойтись более чем в 1 миллиард евро.

Технологии платформ для плавучих гигантских турбин получают все большее распространение, расширяя доступ морской ветроэнергетики к более сильным ветрам над более глубокими водами. А в последнее время первые электролизные установки на базе платформ вышли в море.

Западные страны рассчитывают на изобилие морской ветроэнергетики и гибкость водородной энергетики для достижения целей энергетической безопасности и изменения климата, и сочетание этих двух технологий обеспечивает эксплуатационные преимущества и преимущества с точки зрения затрат.

В прошлом месяце французский производитель водорода отбуксировал первую в мире плавучую платформу для производства водорода на испытательный полигон в 20 километрах от побережья Нормандии. Базирующаяся в Нанте компания Lhyfe в прошлом году начала эксплуатировать платформу мощностью 1 мегаватт в порту Нант-Сен-Назер, используя береговую электроэнергию, производя 400 килограммов возобновляемого или экологически чистого водорода в день. Сейчас они готовы к подключению к плавучей ветряной турбине мощностью 2 МВт на морском испытательном полигоне SEM-REV во Франции.