Яндекс

В сегменте прочих бизнес юнитов убытки растут быстрее чем выручка и на протяжении длительного времени это не меняется.

Судя по предыдущем заявлениям,🎙️ при реорганизации все эти «перспективные» юниты могут остаться не в РФ компании, а значит ускорит темпы роста местного бизнеса и позволит генерировать еще бОльшие доходы 💪

Таким образом, компания становиться монополистом в ряде направлений, а где-то делает сверх ускорение занимая ниши и монетизируя их, как например кредитование на маркетиплейсе продавцов 🤔

Ключевой риск ⚠️ — что будет с бизнесом и как его поделят? Неопределённость будет способствовать истеричным движениям котировок 🔥

Если этот риск не учитывать, и прибавить оценку по EV/Ebitda около 9, вместе стандартных 50 🤯 то акции могли бы стоить дороже раза в 3.

📌 На дневном тайме акции опускаются к EMA в сужающейся формации, демонстрируя перекуп по индикаторам, сочетая со снижение ниже EMA на часе и продаж на объёмах, стоит ожидать давления

( Читать дальше )

Яндекс опубликовал финансовые результаты за четвертый квартал и полный 2022 год. Они превзошли ожидания рынка. Компания активно захватывает рынок электронной коммерции, доставки и райдтеха — такси и самокатов.

Компания смогла нарастить выручку по всем сегментам:

🔷 Поиск и портал: +47% кв/кв — до 69,7 млрд рублей.

🔷 E-com: +101% кв/кв — до 37,3 млрд рублей.

🔷 Райдтех: +29% кв/кв — до 34,4 млрд рублей.

🔷 Прочие сервисы: +86% кв/кв — до 16,3 млрд рублей.

🔷 «Плюс» и развлечения: +84% кв/кв — до 12 млрд рублей.

Итоговая выручка выросла на 49% кв/кв — до 164,8 млрд рублей, а скорректированная EBITDA — до 17,2 млрд рублей, увеличившись на 77%.

Где Яндекс обгоняет конкурентов

Рост валовой стоимости заказов по всем сегментам составил 44% кв/кв и превысил 397,2 млрд рублей в абсолютных числах. Основные факторы — увеличение количества пользователей в Маркете и рост частоты поездок в Такси. Компания продолжила расширять ассортимент товаров на Яндекс Маркете, товарооборот платформы вырос на 86% в 2022 году.

( Читать дальше )

Яндекс – результаты за 4кв22

Еще один сильный квартал

Результаты Яндекса за 4 квартал выглядят очень сильно, учитывая:

1) продолжающийся быстрый рост выручки во всех ключевых сегментах;

2) позитивный сюрприз по рентабельности за счёт повышения эффективности, компенсирующего рост инвестиций в электронную коммерцию; и

3) дальнейший прогресс Яндекса как ведущей экосистемы в России.

Мы немного подняли наши прогнозы по выручке и EBITDA на фоне хороших результатов и повысили нашу целевую цену до 3 900 руб. (с 3 800 руб.), сохранив при этом рейтинг ПОКУПАТЬ. Яндекс остается одним из наших фаворитов в секторе.

Ренессанс Капитал

Так это на фоне “закрытия” России, динамика сегмента Путешествий выросла на 54%, а маркетплейсов аж на 90%, что к летнему сезону может удвоить динамику доходов компании. 🚀

И важное, остаток денежных средств и депозитов на 31 декабря 2022 года составил 83,3 миллиарда рублей. 🔥Куда они могут быть направлены в условиях нужд государства, остается загадкой. 🤷‍♂️ И компания теперь Российская. А в России принято делиться дивидендами или выплатами.💪

Есть нюанс развития, который может еще больше увеличить результаты будущего ⚡️

👉 Сегмент прочих бизнес-юнитов и инициатив показывает убыток по EBITDA в размере 26,8 млрд (+89% г/г). Он включает направление разработки беспилотных автомобилей (Yandex SDG), Yandex Cloud, Яндекс Образование, Устройства, Финтех, Толоку, RouteQ и тд.😵‍💫

В общем, почти тоже самое, что и VK не пойми куда 1 ярд засовывает 😁

Только вот по технике на недельном графике, ВК сейчас выглядит поинтереснее 👍

🔥 — Яндекс
👍 — VK

Продолжение ⬇️

( Читать дальше )

Для начала пара цифр, для красоты:

▫️Чистая прибыль 47,6 млрд. руб. Большая часть суммы – это деньги за продажу Дзена и Новостей
▫️Денежные запасы уменьшились со 102,7 до 83,3 млрд. рублей

Результаты сегментов и мое мнение по ним:

🔹Поиск и портал. Доходы продолжают расти с хорошей динамикой, сказывается уход конкурентов. Продажа Новостей никак не повлияла, вероятно проект был в районе самоокупаемости. Рыночная доля поиска значимо не изменилась

🔹Райдтех, E-comm и доставка. Такси хорошо зарабатывает: говорят, что за счет роста числа поездок, но мне кажется тут больше заслуга стратегии «круглосуточно повышенный спрос». А маркетплейс продолжает эти доходы съедать. Delivery Club пока тоже остается убыточным (была надежда, что у них получится быстрая синергия с экосистемой Яндекса и из этого вырастет прибыль – но нет). Из хорошего – на Маркете на 132% выросла доля 3P-выручки, это верное направление, но даже до безубытка еще далеко

( Читать дальше )

Яндекс: финансовые результаты за 4К22 лучше прогнозов  

Совокупная выручка выросла на 49% г/г до 164.8 млрд руб., оказавшись выше консенсуса Интерфакса на 6.5%. Общая скорректированная EBITDA подскочила на 77% г/г до 17.2 млрд руб. (+16.5% против консенсуса), а рентабельность EBITDA составила 10.4% по сравнению с 8.8% в 4К21 и 15.0% в 3К22.

Общая скорректированная чистая прибыль составила 747 млн руб. против 2.7 млрд руб. в 4К21 и 5 млрд руб. в 3К22. По состоянию на декабрь 2022 чистый долг компании составил 6.9 млрд руб. (включая капитализированный лизинг), денежные средства и эквиваленты — 83.1 млрд руб. Выручка и EBITDA сегмента Поиск и портал составили 69.7 млрд руб. (+47% г/г) и 36.1 млрд руб. (+51% г/г).

Выручка сегмента Электронная коммерция, Райдтех и Доставка выросла на 63% г/г до 85.7 млрд руб., при этом большая часть роста пришлась на Электронную коммерцию (37.3 млрд руб., +101% г/г) и другие O2O-сервисы (16.3 млрд руб., +86% г/г), которые преимущественно представлены фудтехом; выручка Райдтеха увеличилась на 29% г/г до 34.4 млрд руб., а число поездок выросло на 17% г/г. Убыток по EBITDA в сегменте составил 10.6 млрд руб. против убытка 7.3 млрд руб. в 4К21 и 2.4 млрд руб. в 3К22 на фоне более активных инвестиций в электронную коммерцию и приобретения Delivery Club. Число подписчиков Яндекс Плюс составило 19.3 млн против 11.6 млн в 4К21 и 15.8 млн в 3К22, отражая укрепление экосистемы Яндекса.

( Читать дальше )

Сигнал и обзор на вход был тут smart-lab.ru/blog/tradesignals/877771.php
Поздравляю. Немного не дотянул, нет сил ждать)))

     Яндекс похвастался отсутствием санкций от США и ЕС. И даже, как я понял, наняли какого-то мужика, который за этим следит. К этому ещё раз подчеркнули, что украденная часть кода являлась устаревшим, и сильно отличается от кода, который используется в нынешнее время. 

     В общем, Яндекс выдал отчёт по итогам 2022 года.  По поисковику растущие показатели. 

• Доля в поисковых запросах +2,1 п.п. до 61,9%
• Доля поиска через андроид +2,2 п.п. да 61,4%
• Доля через вшивый яблокофон +4,8 п.п. до 47,6%

( Читать дальше )

Яндекс раскрыл долгожданные фин.результаты 🔥
После ряда перестановок в бизнесе интересно наблюдать за изменениям 🤔

👉 Выручка +49%
👉 Чистая прибыль составила 7,05 млрд руб. против убытка годом ранее;
👉 EBITDA увеличилась на 80%

Короче, отчёт ракета 🚀

Яндекс подтверждает текущим отчетом своё лидерство во всех сферах. 💪 И интересно наблюдать, на сколько сильный рост демонстрируют уже не связанные с поиском сегменты, который вырос на 47% за счет Рекламной сети Яндекса и ростом рекламной выручки в Поиске.

Консолидация Delivery Club сделала Яндекс абсолютным лидером в доставке еды. 🍱 И в дополнение к этому выручка развлекательного сегмента +84%, Рост в основном обусловлен увеличением доходов 🫰 от продаж подписки Яндекс Плюс. Этот показатель будет только расти благодаря покупки Букмейта и занятия доли Кинопоиском, которая сейчас на уровне 30% рынка благодаря созданной экосистеме.

Но я обратил дополнительное внимание на другую динамику🧐

Продолжение ⬇️

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi