алроса

Всем добрый день!

Теории эффективности и неэффективности оставим теоретикам.
Я же обратил внимание на лежащий алмаз … и решил, что для моей коллекции он очень даже подходит.
Так происходит не только в России:  в 2022 Алроса стоила 70-90р., была у бьюти блогеров одной из защитных бумаг, но потом вышла из моды.

Почему решил купить:
🔰 пока у De Beers не выходят поставки в Индию, у Алроса с поставками все хорошо.
🔰 Алроса за 2021 заработала 91.3 млрд. руб., на счетах осталось ~61 млрд. руб., а за 2022г. заработала еще 82.9 млрд. руб.
🔰 даже после выплаты НДПИ 19 млрд. руб. чистый долг компании является отрицательным т.е. денег у компании => 100-120 млрд. руб.
🔰 мировая добыча в 2022г. ~115 млн карат: весь лишний объем алмазов ушел с рынка, доля Алроса 31.05 млн карат.
🔰 сделав нехитрые вычисление (цены на алмазы 120$ * курс рубля ~75)* чистую рентабельность 30% получаем, что и в 2023 году компания заработает еще 83-85 млрд. руб. as min.

📝 И почему то это напомнило мне 2021 год когда Алроса выплатила дивиденды 2 раза и после того как цена акций достигла 120₽ о ней вспомнили все аналитики и порекомендовали обязательно брать.

( Читать дальше )

Санкции наносят серьезный ущерб индийскому центру производства бриллиантов Сурату, основным поставщиком алмазного сырья в который является российская Алроса, контролирующая треть мирового производства алмазов.

Делегация GJEPC встречалась с Рубином во время ювелирной выставки JCK 2023 в Лас-Вегасе, закончившейся 5 июня. Также делегация общалась с советником премьер-министра Бельгии Скандером Насра (Skander Nasra).

Теперь представители индийского регулятора планируют поехать в Россию и обсудить влияние санкций на индийскую торговлю алмазами.

De Beers снизила цены на крупные (1-2 карата) алмазы на 5-10% из-за слабого спроса — Rapaport. В основном подешевела продукция более низкого качества, которая сильнее всего пострадала от недавнего спада на мировом рынке алмазов. Rapaport отмечает, что снизить цены требовали от De Beers сайтхолдеры.

Очередное снижение цен от De Beers в сочетании с недавними слабыми результатами продаж говорит о том, что мировой алмазный рынок по-прежнему вызывает беспокойство. В целом, мы сохраняем осторожный взгляд на сектор и, в частности, на “АЛРОСА”.

Чуйко Кирилл
Казаков Дмитрий
«БКС Мир инвестиций»

Ситуация на мировом рынке алмазов остается напряженной. Торговая активность на рынке ювелирной продукции с бриллиантами снижается во многом из-за экономической неопределенности в США и более медленного, чем ожидалось, восстановления потребительского спроса в Китае. Отметим, что, как следует из данных алмазодобывающей компании De Beers, в 2021 г. эти две страны обеспечили порядка 2/3 мирового спроса на ювелирные украшения.

( Читать дальше )

“Никогда не покупайте акции без исследования компании. Прежде чем купить акцию, потратьте время на изучение ее бизнеса, поймите как компания зарабатывает деньги, и какие факторы оказывают влияние на ее прибыль. Идеальная компания занимается простой и понятной деятельностью. Но в том же время, ищите такие компании, которые работают на рынке, где тяжело пробиться новому игроку.” © Питер Линч

На горячем рынке в “иранском” сценарии растёт все — аэрофлоты, русснефти и прочие околоубыточные шлаки (спасибо, что обувь России делистнули). Но есть неплохие компании, которые “в тени” из-за скромности — отсутствуют отчеты, блогеры про них не пишут. В общем-то тогда основной интерес для инвестора и должен возникать после скурпулезного анализа.

Итак — АЛРОСА, глубокого макроразбора ситуации в алмазном рынке делать не буду т.к. его делал год назад Тимофей https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/789504.php (хотя с того времени поменялось многое), поэтому разбор будет посвящен только операционным и финансовым показателям компании АЛРОСА (так же будет присутствовать ориентир по прибыли за 22 год и 1 квартал 23 года благодаря данным от Росстата)

( Читать дальше )

АЛРОСА оперирует в циклической отрасли, которая сейчас вероятно ближе к состоянию спада в плюсе с геополитикой, но цена акций слишком депрессивная. Консервативно, даже в близком к спаду состоянии компания генерирует около 16% FCF и стоит учитывать долговечность — АЛРОСА будет зарабатывать и через 10, 20 лет.

Почему акции так дешево стоят?
1. При прекрасной долгосрочной истории, фонды, аналитики и прочие не купят эти акции, пока тут затишье. Маркетинговая машина «Российского Уолл-стрит» не позволит им этого.
2. Перестали выплачивать дивиденды, — зато инвестируют в рудник «Мир» который заработает только через 10 лет — руководство смотрит на перспективу. Плюс погасят долг или оставят кэш, — так что деньги в компании.
3. Нет отчетности, — ну тем более. Акции вообще не интересны фондам и прочим ребятам — представляете, как им скучно, когда даже отчетов нет...

Рисков куча — от искусственных камней до оборудования, но предприятие продается за дешево, так что рационально взять на себя краткосрочный риск в обмен на долгосрочную выгоду. Потенциал падения невелик.

( Читать дальше )

Гендиректор алмазодобытчика Павел Маринычев:

Возможная диверсификация в другие виды полезных ископаемых, возможно, в другие отрасли. Есть перспективные отрасли, которыми компания уже занимается. Например, довольно активно и динамично развивается энергетическая компонента нашей компании. Сейчас мы наблюдаем отрицательный чистый долг. Если сальдировать собственные денежные средства и средства, которые мы будем выплачивать, то у нас денег больше, чем долгов. У нас есть подушка безопасности, чтобы при любых обстоятельствах, не делая резких движений, осмотреться и понять, как двигаться дальше. Будем смотреть на новые развивающиеся рынки, которые для нас не казались приоритетными, а сейчас они становятся быстрорастущими

ланируется также развивать новые формы и каналы перечисления средств за продукцию компании. «Получать расчеты за поставленную продукцию с каждым днем становимся сложнее», — отметил он.

«Есть и определенные негативные тенденции рынка в последний месяц», — добавил Маринычев.

( Читать дальше )

www.moex.com/n56489/?nt=101

На редкость спокойной и размеренной торговой сессией провожаем май. В индексе Московской биржи не было существенных колебаний, был плавный красивый рост на 📈+0,70% до 2 717,64 пункта. Май считается самым слабым торговым месяцем, так уж сложилось исторически. В этом году за май индекс Московской биржи вырос на 3,1%. Если это самый слабый месяц, то впереди нас ждут туземуны, не иначе💪

В лидерах роста акции Роснефти. Некоторые шутники из уже называют вторым Лукойлом, но Роснефти до Лукойла как до Парижа😜. Роснефть в отчете по МСФО за 1кв 2023 получила 323 млрд руб. чистой прибыли, тем самым результаты превзошли прогнозы всех аналитиков. Акции прибавили 📈+3,4%.

Лукойл, который первый Лукойл, также продолжает расти перед отсечкой на 📈+0,6%. Чем выше рост, там потенциальнее глубже коррекция. Увидим в пятницу красивое падение индекса.

Вторую сессию подряд растет НЛМК. Растут объемы продаж, предприятие накапливает выручки на счетах, но дивиденды за 2022 решили не выплачивать, так сказать для поддержания штанов. При этом инвесторы активно покупают акции, делая 📈+2,4% за день.

( Читать дальше )

С каждым процентом движения вверх появлялись новые факторы к снижению, сегодня же помимо новостного фона добавился ключевой запрос инвестора — дивиденды 🤷‍♂️

💎 Наб. совет Алросы решила не выплачивать дивиденды за 2022

👉 Чистый долг/EBITDA ~ 0,5
👉 НДПИ уже обнулили
👉 Средства у компании есть

Конечно, взяв во внимание внешние факторы неопределенности, такое решение позволит повысить устойчивость компании.

Но если смотреть в долгую 😉Алроса в этом году начнет реализацию проекта восстановления рудника Мир 🌍т.е. по факту направить средства в кап.затраты и повышение акционерной стоимости 💪

Сам актив четко отработал по Фибо и готов к снижению 📉 А инсайдерский рынок вчера до этого события слил актив на существенный процент 🤷‍♂️

🐳- буду покупать
🔥- буду продавать
👍- мне все равно
🧡- куплю когда восстановят Мир
💩- Алроса как и Газпром

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

«Похотливые Динвесторы облепили Алросу» Виктора ПетроваВчера — еще до публикации решения наблюдательного совета — компания объявила о созыве собрания акционеров, одним из вопросов на повестке были дивиденды  за 2022 год. Ожидания дивидендных выплат способствовали тому, что на торгах 30 мая акции АЛРОСА вошли в число лидеров роста на Мосбирже, прибавляя в моменте 6,72%. Однако по итогам торгов рост замедлился до 0,88%, цена одной акции скорректировалась до ₽67,53.И вот сегодня за час до торгов : Наблюдательный совет АЛРОСА рекомендовал не платить дивиденды за 2022 год.И вот ожидаемая сегодня реакция рынка- падение сегодня на открытии более 3% до 64,00. Интересно, кого опять надули. Олухи не переводятся!

Подробнее на РБК:
quote.rbc.ru/news/article/6475e54d9a7947e35587abe1