алроса

Все уже, наверное, видели или читали про его выступление, поэтому сразу к критике некоторых идей.

Алроса-непрозрачный рынок и непрозрачный производитель со скромным раскрытием для инвесторов. Планов по прибыли не увидел, да и откуда им взяться, если цены на их продукт определяются не ими. Смущает также развитие рынка искусственных алмазов.

ВТБ- недружественный по отношению к миноритариям банк с большим влиянием государства на его операционную деятельность. Выкуп акций у одних миноритариев в ущерб другим, выпуск привилегированных акций по закрытой подписке по низкой цене делают вложения в этот бизнес слишком рискованным по сравнению со Сбербанком.

Мечел- сейчас чисто спекулятивная история. Может, конечно выстрелить из-за конъюнктуры цен, но трудно развиваться и тем более платить существенные дивиденды с отрицательным капиталом в 250 млрд руб и неэффективным главным акционером. 

Мосбиржу, скорее всего, пропустил из-за  анализа по примитивным метрикам, не взглянув более глубоко в бизнес. Это действительно почти полная монополия, в отличие от Норникеля, который, конечно, никакой монополией не является (цены на товары монополии не зависят от динамики сырьевых рынков и не могут быть столь же изменчивы). Ее, кстати, не поздно и сейчас покупать, так как идея там долгосрочная.

( Читать дальше )

Для тех, кому лень смотреть 30 минут, я сделал тезисный конспект всех идей Олега Клоченка, озвученных им во время нашей 22 конференции частных инвесторов. Я пересмотрел все видео выступлений Олега по нескольку раз, и клянусь, если бы Олег был святым отцом, я бы стал регулярно посещать его церковь.

О методике
Когда из акций в облигации надо переходить? Когда доходность акций становится выше, чем у облигаций — это значит что акции слишком дешевые. А вот когда купонная доходность по бондам выше доходности по облигациям => рынок на максимуме.
Я работаю с отчетами эмитентов. Есть список бумаг в моем портфеле — я читаю их отчеты. Плюс я начинаю глубоко изучать то, что попадает в поле зрения моих интересов.
Я гуляю по улицам — и смотрю, что происходит в экономике.
Новости читаю раз в неделю.

Прогнозы
Ставка ЦБ будет снижаться.
К тому времени когда она составит 6% рынок будет переоценен. А пока можно покупать. Был весной на 65% в бондах с переменным купоном, ориентированным на инфляцию. Вместе со снижением ставки цены на недвижимость будут расти. Ипотека будет более доступна. Китайцы пришли, будут строить, народ будет покупать.

Конкретные акции
Ленэнерго-преф наращивал по мере роста. Эта акция — самая крупная дивидендная история этого года.

Алроса — наращивал и наращивать еще не поздно.

ВТБ — стоимостная инвестиция. Надежная уверенная игра. Силой обстоятельств ВТБ начнет приносить в 2019-2020 году существенный дивидендный доход. Бумага будет переоценена, дивидендная доходность сожмется и её можно будет спокойно продать.

( Читать дальше )

Утром до открытия рынка были выставлены следящие ордера для фиксации прибыли или мизерного убытка, и практически все они сработали:

Норникель +4.71%, Сбербанк -0.34%, Яндекс +10.91%, Алроса +1.11%, Мвидео -1.78%,  Газпром +0.73%




( Читать дальше )

Это будет розничная продажа бриллиантов
Подготовка бриллиантов для торгов началась 1 октября. Процесс их идентификации начнется 15 октября, а поставка в хранилище Московской биржи – 15 февраля 2017 года.
Биржа, в свою очередь, разработает спецификации контракта, правила торгов и согласует их в ЦБ РФ, а также проведет маркетинговые мероприятия по запуску торгов.
Президент АЛРОСа Жарков:

Для нас этот проект важен с нескольких сторон. С одной стороны, для нас важно появление альтернативного источника ценообразования на бриллианты, и мы хотели бы увидеть, как такой источник сможет работать. Ведь на сегодняшний день ценообразование на бриллианты — это индекс Rapaport. Но мы считаем, что для такого рынка, с разными мировыми алмазными, бриллиантовыми центрами, важно, чтобы были альтернативные источники ценообразования. С другой стороны, для нас важно поддержание инвестиционной составляющей, которая, бесспорно, есть в бриллиантах. Нужно понимать, что бриллиант — это не только

( Читать дальше )

Этюд на тему месячного графика Алросы

Компания может расширить добычу алмазов в Африке (в Анголе, Сьерра-Леоне, Намибии) после 2021 года, поскольку себестоимость разведки там в 9 раз ниже, чем в России. Об этом сообщил вице-президент компании Р. Гизатулин на форуме «Геологоразведка-2016».

Мы позицию компании "Алроса" доводили (до федеральных органов в сфере недропользования РФ по поводу государственной поддержки геологоразведочных работ — ред.), и если никаких шагов не будет предпринято, то мы после 2021 года уйдем в Африку, потому что себестоимость разведки одного карата там — 8 рублей, в РФ — 114 рублей, разница в девять раз

(Прайм)

По мнению министра энергетики Новака, заморозка добычи нефти целесообразна на срок от 6 месяцев с возможностью пролонгации. О влиянии стабилизации добычи нефти на рынок:

При более высоких ценах (на нефть — ред.) бюджет и компании выигрывают даже при ненаращивании объемов добычи. Эффект значительный в пользу бюджета и компаний. Это позитивно повлияет на рынок и на цену относительно того, что могло бы быть.

Новак рассказал, что на встрече с представителями нефтяных компании обсуждались различные варианты мер для стабилизации добычи:

Мы обсуждали в целом ситуацию, конкретно цифры мы не называли (по уровню заморозки добычи — прим. ред.), так как рано об этом говорить. Еще раз наши компании подтвердили, что это полезно и целесообразно, нам нужно вместе со странами ОПЕК взаимодействовать для балансировки рынка

(ТАСС)

В недавнем интервью президент АЛРОСА

( Читать дальше )

Чистая прибыль ГК «АЛРОСА» по МСФО в 2015 г. составила 32,2 млрд руб. по сравнению с чистым убытком в размере 16,8 млрд руб. по итогам 2014 г. и за 2016 г. вырастет в 2-3 раза.

«Она будет, я думаю, в 2-3 раза выше прошлого года. Кратно выше, скажем так», — отметил Жарков.

В итоге компания планирует дивиденды по итогам 2016 г. в размере 50% от чистой прибыли, как и годом ранее.

«Чистый денежный поток позволяет заплатить дивиденды в том же объеме, как и в том году. Я имею в виду, 50%», — уточнил Жарков.

АК «АЛРОСА» намерена в 2016 г. продать алмазов на 37 млн карат, увеличив выручку на 15% по сравнению с $3,5 млрд в 2015 г. 

«Мы ожидаем хороших показателей по итогам года, — прогнозирует Жарков. — Если по итогам 2015 г. мы реализовали 30 млн карат, то по итогам этого года мы ожидаем приблизительно 37 млн карат. Если говорить о выручке, то в прошлом году мы реализовали алмазного сырья на сумму $3,5 млрд. В этом году, думаю, прирост будет порядка 15%».

В 2015 г. компания увеличила добычу алмазов на 6% до 38,3 млн карат. В то же время объем продаж сократился на 24% по сравнению с 2014 г. и составил 30 млн карат.

( Читать дальше )

По итогам 2016 года компания планирует сократить запасы алмазов на 5-6%. О этом сообщил президент компании А. Жаров.

В этом году мы добудем 37 миллионов карат алмазов… В ответ на ту ситуацию, которую мы видим на рынке, мы решили не наращивать объем добычи, для того чтобы не наращивать запасы. По итогам этого года по сравнению с теми показателями, которые были на конец 2015 года, произойдет снижение запасов, думаю, в пределах 5-6%

(Прайм)
Компания также ожидает рост чистой прибыли в 2-3 раза по итогам этого года.
(Прайм)
Ожидания по выручке — рост на 15%

Мы ожидаем хороших показателей по итогам года. Если по итогам 2015 года мы реализовали 30 миллионов карат, то по итогам этого года мы ожидаем приблизительно 37 миллионов карат. Если говорить о выручке, то в прошлом году мы реализовали алмазного сырья на сумму 3,5 миллиарда (долларов — ред.). В этом году, думаю, прирост будет порядка 15%

(РИА Новости)

Продажа алмазов в сентябре составила $435,1 млн., а бриллиантов было реализовано на $18,9 млн. Общий объем продаж алмазно-бриллиантовой продукции в сентябре 2016 года составил $454 млн. Вице-президент Юрий Окоемов:

Сентябрь охарактеризовался хорошим спросом практически во всех категориях алмазного сырья в соответствии с нашими ожиданиями. Показатели продаж существенно превысили показатели сентября 2015 года

(пресс-релиз)