аналитика

 Доходность от текущей цены составляет 11,3%

 Я прогнозировал от 180 до 205 руб., дали чуть ниже, чем ждал рынок (и инвесторы расстроились), но, на мой взгляд, это хорошая и, что важно, — повторяемая доходность. 

 Первый квартал 2024 у Транснефти отличный (мой обзор тут): t.me/Vlad_pro_dengi/973 

 Дальше я жду, что динамика расходов будет догонять рост выручки, и прибыль во 2-4 кварталах будет ниже. В 1-м квартале 91,9 млрд руб. (!), в среднем в следующие 3 квартала мой прогноз около 71 млрд руб. прибыли в каждом.  

 ✔️ Итоговая прибыль по 2024 году = 305,4 млрд руб.

 📈 Справедливая цена

 Сейчас компания стоит 3,7 потенциальных прибыли с учетом обыкновенных акций при историческом значении 5-5,5. При прибыли в 305,4 млрд руб. справедливая цена акций Транснефти составляет 2 317 руб. за штуку (по P/E = 5,5). 

 В кейсе Транснефти важны: 

 • объемы прокачки нефти (Россия сейчас снижает добычу нефти, соответственно, объемы прокачки будут тоже снижаться); 

Всем здравствуйте.

В данном обзоре вы увидите аналитику по волновому анализу, гармоническим паттернам, а также системе “Profitunity’ Билла Уильямса.

Общая картина рынка определяется в рамках волнового анализа, а точки входа – по системе “Profitunity”.

В рамках данного обзора рассмотрены: Биткоин, РТС, ММВБ, Сбербанк, Роснефть, Японская Йена, Шведская крона, Евро, Индекс доллара, Фунт, Новозеландский доллар, Австралийский доллар, Франк, Канадский доллар, Золото, Серебро, Нефть марки Brent, Газ, S&P 500.

Ниже на картинках вы можете увидеть ключевые и самые понятные моменты аналитики. Для полного понимания происходящего рекомендуется ознакомится с видео. Некоторые инструменты имеют несколько возможных сценариев развития событий, что возможно описать только в видео формате.

Биткоин

В нисходящем направлении сформирован начальный диагональный треугольник. Рекомендуется продавать инструмент после прохода восходящей коррекционной модели.

Рынок в последний месяц серьезно скорректировался. Вот 2 картинки с доходностью акций 1 и 2 эшелона за месяц — посмотрите, насколько сильно.

Мать и Дитя — сеть из 55 частных медицинских учреждений России (госпиталей и клиник).

Компания завершила переезд с Кипра в Россию. 

 
Финансовые результаты Мать и Дитя

 ✔️ Выручка, в млрд руб.

 2017 = 13,8

2018 = 14,9

2019 = 16,2

2020 = 19,1

2021 = 25,2

2022 = 25,2

2023 = 27,6

Средний темп роста выручки за эти годы 12,76%. 

✔️ Выручка за 1 квартал 2024 = 7,7 млрд руб. (относительно 1-го квартала 2023 – рост выручки составляет 23,2%)

Я закладываю в модель темпы роста выручки около 15% далее. В 2024 году Мать и дитя планирует запустить 9 амбулаторных клиник в Москве и области, Липецке, Челябинске, Хабаровске, Калининграде и Сургуте. 

Главные проекты компании — строительство 2 госпиталей — в медицинском кластере Лапино и Домодедово, сроки запуска – 2025-2026 годы. Там большой CAPEX = 8,8 млрд руб., но и отдача должна быть существенная. 

Сейчас госпитали в Москве дают 50% всей выручки группы (это 2 госпиталя и кластер в «Лапино» из 3 учреждений). 

Henderson – российский ритейлер мужской одежды, владеющий 160 магазинами в России. 

 Разбираю для вас отчет за 2023 год и предварительные результаты за 5 месяцев 2024 года.  

 
➡️ Финансовые результаты за 2023 год

 Выручка = 16,8 млрд руб. (в 2021 = 9,5 млрд руб., в 2022 = 12,4 млрд руб.)

 Чистая прибыль = 2,4 млрд(в 2021 = 0,5 млрд руб., в 2022 = 1,8 млрд руб.)

 Henderson ежемесячно публикует данные о выручке и ряде операционных показателей, компания уже дала результаты за первые 5 месяцев 2024 года. 

 Выручка за 5 мес. 2024 = 7,4 млрд руб. (на 30% больше, чем за 5 мес. 2023 года)

 Рост выручки идет за счет переоткрытия магазинов Henderson в новом формате (с увеличением площади, изменением дизайна). Сейчас у компании 160 салонов (47% в новом формате), среднесрочный план компании — 180 салонов (90% в новом формате). 

 Мои прогнозы на 2024 год

 Выручка = 21,4 млрд руб. (+27,5% год к году)

Чистая прибыль = 3,3 млрд руб. (+37,5% год к году, за счет того, что были разовые курсовые разницы в 2023)

‼️🔥 Еженедельный обзор рынков.

◾️Обсуждаем новые санкции и запрет торговли доллара и евро на Московской бирже.

◾️Обсуждаем геополитику — мирные предложения Путина, для чего они делались.

◾️Обсуждаем последнюю статистику в американской эклномике и макроэкономический фундаментал.

◾️Котировки рынков акций и котировки Золота. Текущая ситуация.