афк система

Здравствуйте, уважаемые читатели.

Завершился очередной торговый месяц, а значит — самое время подвести итоги. Накопленная доходность сначала года составила 26,02%, против доходности индекса, выросшего на 19,93%.

На текущий момент портфель выглядит так:

( Читать дальше )

Сегодня собранием АФК «Система» заканчивается сезон ГОСА 2019, и заканчивается он на самом острие конфликта инвесторов вкладывающих свои средства в фондовый рынок и халявщиков рассматривающих собрания лишь как возможность унести с него подарки и набрать сумки с едой.
Сегодня на собрании АФК «Система» выступающий акционер призвал менеджмент прекратить бесплатно кормить пришедших на собрание акционеров. Зал громко похлопал. Но и сразу из зала последовал выкрик, что по голове получишь после собрания. Приходящие на собрания акционеров инвесторы, сегодня не чувствуют себя в безопасности. Угрозы расправы поступали и мне, за мои рассказы о собраниях акционеров. С травлей и угрозами столкнулись люди пишущие рассказы о собраниях на МФД, была там тематическая ветка о собраниях акционеров. Травле также подвергаются родственники людей освещающих, где либо, проблему халявщиков на собрании акционеров. Пишутся анонимки по месту их работы с клеветническими наветами. На самих же собраниях, этот контингент не только забирает всю еду, но уже начало практиковаться и воровство личных вещей акционеров. Недавно на собрании Ростелекома был случай воровства рюкзака с деньгами. Было написано заявление в полицию, после чего украденный рюкзак с деньгами вернули. Всё это стало следствием того, что на собраниях дарят подарки и бесплатно кормят. Халява привлекла безработных люмпенов с криминальным оттенком. Посещать собрания акционеров становится опасно. Ненависть ничего не достигнувших в жизни людей, приходящих бесплатно поесть на ГОСА, к инвесторам приходящим на собрания с крупными пакетами акций, будет только увеличиваться, и приведёт к неминуемой мести со стороны неудачников. Кровь инвесторов, будет и на совести тех, кто не хочет замечать нарастающие обращения к эмитентам прекратить бесплатно кормить участников собраний и раздавать на собраниях какие либо материальные ценности.

( Читать дальше )

Продажа доли в «Зил-Юг», сокращение долга и возможное включение в индексы позволят акциям ЛСР вырасти на 27% в среднесрочной перспективе до цены $15 (940руб.).

По данным компании, ЛСР продала 50% в совместном проекте с АФК Системой по застройке южной части ЗИЛа. В конце 2015 года эта доля была куплена за $0,27 млрд (17 млрд руб.). Предположительно, компания Молчанова могла получить от $0,27 — $0,29 млрд (17-18 млрд руб.). Получение денежных средств на уровне годовой прибыли положительно скажется на финансовом положении девелопера. Средства от продажи ЛСР планирует потратить на новые проекты в Москве.

Инвесторам не стоит рассчитывать на спецдивиденд ввиду будущего перехода на эскроу-счета, большого количества инвестиционных проектов и долга компании. После поступления денег от продажи на счета ЛСР долг уменьшится до 13 млрд, а Чистый долг/EBITDA снизится с 1,1 до 0,47 и EV/EBITDA сократится с 3,5 до 2,87. Реализации потенциала поможет ожидаемое включение ЛСР в FTSE Russia IOB, в сентябре 2019. Потенциал роста до 72% с целевой ценой $19,94 (1250руб.) со сроком инвестирования 1,5 года.

«Инвестиционная компания ЛМС»

( Читать дальше )

Обзор на данную компанию я хотел бы начать с четверостишья, которое на днях попалось мне в интернете:

Дуален мир и всюду в нём,
Противоречия встречаются.
И минус с плюсом есть во всём,
Они — так часто в нас меняются. 

Данное четверостишье максимально точно описывает мое мнение касательно рассматриваемого актива. С точки зрения инвестора АФК Система имеет все для кратного роста котировок, но вместо этого руководство совершает ряд действий, негативно сказывающихся на стоимости:

1. Инвестирует в сомнительные стартапы (Гренада, Индийский сервис кредитования).
2. Выкупает на свои дочки не обязательные для них активы, причем, по достаточно высокой цене (МТС банк, БЦ Декарт).
3. Дает и не выполняет обещания (гашение долга, дивиденды).
4. Совершает и другие ошибки: делистинг МТС, штрафы.

Но если взглянуть со стороны бизнеса, компания занимает деньги под 10%, а основные дочки растут куда более стремительными темпами.

( Читать дальше )

президент АФК Система Андрей Дубовсков в кулуарах 23-й ежегодной конференции инвесторов, организованной "Ренессанс Капиталом", отвечая на вопрос о возможной продаже оставшейся доли в «Лидер-Инвесте» "Эталону":

«Стратегически это верная тема. У нас в одной компании блок-пакет (25% в „Эталоне“), в другой 49% (»Лидер-Инвест"). У нас нет пока конкретной схемы, мы думаем об этом. Логика в этом есть"

источник

Приветствую, дорогие читатели. Отпуск мой подошёл к концу и пришло время возвращаться. Эмоций и событий много, поэтому текст, возможно, будет несколько длинным и рваным.

Две недели на море пролетели как один день и после морей мы заехали на недельку в Москву. Хочу отметить, что Москва очень похорошела со времени моего последнего посещения. Не осталось того былого ощущения «Вавилона — города грехов» и запаха Площади трёх вокзалов. 

На выходе из аэропорта встречают не знаменитые московские таксисты, а Яндекс или Uber такси по очень вменяемой и конкурентной цене. Очень порадовало, что Яндекс теперь везде и даже оффлайн. Жёлтые такси, курьеры доставки еды встречаются на каждом шагу. Сразу же полез свериться с квартальным отчётом, так как в прошлом году удачно подкупил Яндекс на «плохих» новостях о «национализации»

Акции Яндекса ушли вниз на 23%. Отличный повод приглядеться повнимательнее.

( Читать дальше )

Весенняя сессия была на диво плодотворной. Мало приличных бумаг, кого бы не зацепил бычий рынок.

Вера в ММВБ 3000 как никогда окрепла и особых пузырей в этой раз не заметно. Компании объективно выросли по финансовым, операционным и другим показателям. 

На фото:
Шиве́луч— действующий вулкан на полуострове Камчатка в пределах Восточного хребта. Самый северный из действующих вулканов Камчатки. 
Высота вулкана 3283 м.

 

Заходить по текущим или уже не хочется, или страшно, или все вместе взятое.

Попробуем найти компании, которые еще не выросли или имеют серьезный драйвер для переоценки.

 

EN+ и Русал, как участники одного дела.

Драйверы:

• возврат к дивидендной политике осенью 2019
• рост алюминия
• окончание торговой войны

Риски:

• Норильский Никель все же продавит изменение дивидендной политики, и это обрежет денежный поток Русала и ЕN+
• Трамп так и не помирится с Си Цзиньпин
• Все вдруг откажутся от алюминиевых ложек

( Читать дальше )

АФК «Система» представит осенью свое видение дивполитики 

АФК «Система» осенью 2019 года примет решение по дивидендам — корпорация либо вернется к действующей дивполитике, от которой отклонилась из-за необходимости сокращать долговую нагрузку, либо внесет в нее незначительные изменения, либо представит новую.

Согласно действующей дивидендной политике, АФК должна платить акционерам 1,19 рубля на акцию за финансовый год (компания выплачивает дивиденды по полугодиям), но была вынуждена отклониться от нее. Ранее глава компании В. Евтушенков заявлял, что компания может быстро вернуться к выплатам в соответствии с текущей дивидендной политикой, но этому может помешать долговая нагрузка, которая остается высокой. Целевой показатель долговой нагрузки для АФК — 140-150 млрд руб. На конец же I квартала 2019г. обязательства «Системы» находятся на уровне — 231,5 млрд руб.

Промсвязьбанк

Отчет май 2019

 

В мае все портфели выросли. (Где обещанная всеми гуру паника?)) покупок поэтому не делал.

Создал еще один портфель, назовем его Пенсионный. Каждый месяц в данный портфель буду кидать по 5 тр и покупать дивидендные акции. Выводить деньги из данного портфеля не планирую. Итого у меня 3 портфеля, ИИС, Основной, Пенсионный.

На ИИС в мае сделал взнос строго по плану (25тр) и Пенсионный 5тр.

 

  ИИС состав портфеля (по состоянию на апрель)

Система ао – 14% -  8500шт

Русгидро – 21% – 202 000шт

Мечел ап — 6% – 300шт

ВТБ ао — 12% – 1800 000шт

Сбербанк п – 6% – 150 шт.

ОФЗ 26210  39%- 197 шт

Кэш – 10% от портфеля

Взял 4 фьючерса на SI, в ожидании падения рубля.

 

Покупок не делал. Кэш увеличился. На счет поступило 25 т.р. за май счет вырос.

Если сделать промежуточный итог (хотя цыплят мы будем реально считать по окончании 3-х лет) за полгода счет в деньгах вырос примерно на 50(тр)

 

Основной счет.

( Читать дальше )

президент АФК Система Андрей Дубовсков, на встрече руководства компании с акционерами:

Мы не исключаем никакой из вариантов: как возвращение к существующей дивидендной политике, так и возможность внести в нее другие изменения. С точки зрения объема мы нацелены на увеличение [размера дивидендов]. Мы осенью предложим совету директоров, соответственно, новые идеи, и он скажет свое веское слово

источник