банк Санкт-Петербург

👉 Кредиты Роснано распределены между пятью крупными банками — Совкомбанком, Промсвязьбанком, банками России, Санкт-Петербург и АК Барс

👉 19 ноября госкомпания начала обсуждать с кредиторами возможность реструктуризации ее долгов, чтобы избежать реализации наиболее негативных сценариев

👉 По данным ежеквартального отчета компании по РСБУ, на середину 2021 года ее обязательства по банковским кредитам составляли 76,4 млрд руб, а по облигационным займам — около 58 млрд руб. (суммарный объем выпусков — 71,58 млрд руб.). Госгарантиями обеспечены долги на 108 млрд руб

👉 До конца года Роснано предстоит выплатить только по облигациям ₽5,9 млрд

www.rbc.ru/finances/24/11/2021/619cca919a79471998ee05fa

19 ноября Мосбиржа приостановила торги облигациями Роснано на фоне диалога компании с его кредиторами и держателями облигаций. В компании ожидается проведение реструктуризации долга, одним из кредиторов которого является Банк Санкт-Петербург.

Согласно ежеквартальному отчету, долг Роснано перед Банком составляет 16,5 млрд.

Может показаться, что вероятный дефолт по данному долгу сожрет всю прибыль Банка за 2021 год (для понимания масштабов, LTM прибыль = 15.9 млрд руб.), однако данный долг обеспечен гос гарантиями. Это, а также официальный ответ Банка на ситуацию с Роснано могут намекать на то, что возврат долга будет обеспечен в полном объеме + вероятно, что больших отчислений в резерв по ожидаемым кредитным убыткам ожидать не стоит.

И все же, формирование резервов, а также реструктуризация долга говорят нам о том, что убыток по данному долгу все же образуется.

( Читать дальше )

 📉Банк Санкт-Петербург -3% Инвесторы опасаются дефолта по облигациям Роснано, долг Роснано перед Банком Санкт-Петербург составляет 16,5 млрд руб, чуть больше чем прибыль банка за последний год😳

Банк Санкт-Петербург дал свои комментарии : 

Сложившаяся ситуация никак не отразится на финансовом состоянии Банка «Санкт-Петербург», поскольку обязательства компании обеспечены государственными гарантиями. Мы уверены, что корпорация «Роснано» обязательно найдет ресурсы для дальнейшего развития💪

В РБК проанализировали отчетность Роснано на 30 июня. Компанию кредитовали: 
👉Совкомбанк = 38 млрд рублей
👉Промсвязьбанке (ПСБ) = 16 млрд рублей
👉Банк «Санкт-Петербург» = 16,5 млрд рублей
👉Банк «Россия» = 5 млрд рублей
👉«Ак Барс» = 0,855 млрд рублей

16,5 млрд конечно гигантская концентрация кредитного риска для БСПБ🤦‍♂️ — это на 50% больше всей прибыли банка за 2020 год и чуть больше прибыли банка за 4 квартала. И это только кредиты. А ведь еще могут быть облигации Роснано на балансе чисто теоретически. 
Я вообще не понимаю, как можно давать деньги в долг Роснано, которое вообще никакой прибыльной деятельности не ведет?
Скорее всего, по прямым долгам банков Роснано имеются государственные гарантии. Госгарантий нет только по облигациям.

Банк Санкт-Петербург за 9 мес. 2021 г. увеличил чистую прибыль до 11,4 млрд. руб.

Банк Санкт-Петербург по итогам 9 месяцев 2021 г. представил достаточно сильные результаты: увеличил чистую прибыль до 11,4 млрд. руб., что на 80% выше аналогичного периода прошлого года. Основные факторы роста прибыли – увеличение чистого процентного дохода на 10% (за счет снижения процентных расходов), рост чистого комиссионного дохода на 21%, снижения резервирования на 27%, а также рост доходов от операций и переоценки валюты и ПФИ более чем в 2 раза. Корпоративный кредитный портфель Банка вырос за 9 мес. на 12% — до 347 млрд. руб., кредиты физлицам – на 15%, что превышает среднегодовые темпы роста портфелей, закрепленных с стратегии кредитной организации (~11% в год до 2023 г.).

Мы позитивно оцениваем результаты Банка и считаем его бумаги интересными для инвестиций на долгосрок. Поскольку менеджмент Банка является основным акционером и заинтересован в росте капитализации, мы не исключаем, что после выполнения заявленных во вчерашней Стратегии целях, Банк может увеличить дивидендные выплаты с текущих 20% от чистой прибыли.

Промсвязьбанк

Банк Санкт-Петербург представил хорошие результаты за 3К21 по МСФО 

Чистая прибыль банка за 3К21 выросла на 50.4% г/г до 4.1 млрд руб. (несколько ниже консенсус-прогноза Интерфакса), а рентабельность собственного капитала (RoE) составила 17.1% (против 21.1% за 2К21 и 12.9% за 3К20). Чистый процентный доход (ЧПД) за 3К21 показал рост на 16.8% до 7.1 млрд руб. за счет ЧПМ на уровне 3.9% и роста кредитного портфеля на 12% г/г. Чистый комиссионный доход увеличился на 13.3% г/г до 2.2 млрд руб. за счет экспортно-импортных операций, а доход от торговых операций составил 1.2 млрд руб. Объем отчислений в резервы составил 0.9 млрд руб. (-54.7%), а стоимость риска составила 0.7% (против 1.6% за 2К21). Операционные расходы достигли 3.7 млрд руб. (+12% г/г), а соотношение затраты/доход составило 34.7%. Коэффициенты достаточности общего капитала (CAR) и капитала первого уровня составили 13.2% и 10,2%, соответственно. За 9М21 банк увеличил чистую прибыль на 80% г/г до 11.4 млрд руб. при RoE на уровне 16.3%. ЧПД увеличился на 10%, а комиссионный доход вырос на 21% г/г. Банк также улучшил свой прогноз на 2021: рентабельность собственного капитала RoE на уровне 17% (ранее — 15%), стоимость риска ниже 1.0% (ранее — 1.5%), рост комиссионного дохода на 20%, увеличение расходов на 10%. Банк также представил обнадеживающий прогноз на 2022: ROE — чуть ниже 20%; стоимость риска — 0.5%, рост кредитного портфеля на 10%, рост комиссионного дохода на 10%, рост расходов на 12-15%.

( Читать дальше )

Банк Санкт-Петербург повысил прогноз по ROE на 2023г, подтвердил намерение распределять 20% прибыли на дивиденды

Банк Санкт-Петербург в рамках уточнения стратегия развития повысил прогноз по рентабельности капитала на 2023 год до более 16% с 15% ранее, следует из презентации кредитной организации. Корректировка стратегии банка на 2021-2023 годы была утверждена набсоветом в среду. Банк подтвердил намерение распределять капитал акционерам в форме дивидендов в размере не менее 20% чистой прибыли по МСФО, а также проводить обратные выкупы акций с рынка.

Мы приветствуем приверженность Банка дивполитике и ожидаем выплат по итогам этого года на уровне 6 руб./акцию, доходность 6,6%. Цель по рентабельности капитала повышена на фоне восстановления экономики, улучшения качества кредитного портфеля Банка и снижения ожидаемых отчислений в резервы. Сегодня Банк отчитается за 3 кв. по МСФО, ждем хороших результатов.

Промсвязьбанк

Банк Санкт-Петербург повысил целевые показатели на 2023   

С учетом благоприятных финансовых результатов и хорошей экономической конъюнктуры Банк Санкт-Петербург повысил свои целевые показатели на 2023 год. В частности, банк прогнозирует рентабельность собственного капитала в 2023 на уровне 16% против 15% ранее, а также планирует получить 21 млрд руб. чистой прибыли (ранее она прогнозировалась на уровне 17 млрд руб.). Кредитный портфель банка к 2023 должен увеличиться на 33% до 600 млрд руб., в том числе кредиты юридическим лицам — на 33% до 450 млрд руб., физическим лицам — на 35% до 150 млрд руб.

Новость позитивна для динамики акций банка, которые остаются одними из самых недооцененных в финансовом секторе и в целом на российском фондовом рынке. Исходя из представленного банком прогноза, бумага торгуется с мультипликатором P/E 2023 2.0x, что является абсурдно низким уровнем. Нам нравятся акции банка, несмотря на их низкую ликвидность.

Атон

Банк Санкт-Петербург – рсбу/мсфо
475 554 232 Обыкновенных акций = 43,642 млрд руб
20 100 000 Привилегированных акций = 414,06 млн руб
www.bspb.ru/investors/share/
Капитализация на 18.11.2021г: 44,056 млрд руб

Капитал 1 уровня:
мсфо на 31.12.2018г: 54,141 млрд руб (10,09%)
мсфо на 31.12.2019г: 63,239 млрд руб (11,50%)
мсфо на 31.12.2020г: 67,756 млрд руб (10,59%)
мсфо на 30.09.2021г: 73,758 млрд руб (10,24%)

Общий долг на 31.12.2018г: 591,613 млрд руб/ мсфо 597,750 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 590,212 млрд руб/ мсфо 594,281 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 645,011 млрд руб/ мсфо 641,534 млрд руб
Общий долг на 30.06.2021г: 645,928 млрд руб/ мсфо 643,861 млрд руб
Общий долг на 30.09.2021г: 673,697 млрд руб/ мсфо 672,843 млрд руб

Прибыль 9 мес 2018г: 3,116 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,472 млрд руб
Прибыль 10 мес 2018г: 3,847 млрд руб
Прибыль 11 мес 2018г: 4,816 млрд руб
Прибыль 2018г: 5,190 млрд руб/ Прибыль мсфо 9,047 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 3,564 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,502 млрд руб
Прибыль 10 мес 2019г: 4,000 млрд руб
Прибыль 11 мес 2019г: 4,550 млрд руб

( Читать дальше )

Чистая прибыль банка «Санкт-Петербург» по МСФО за 9 мес 2021 г. выросла на 79,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 11,406 млрд руб. Расстраивает только то, что прибыль по МСФО за 9 мес ниже примерно на 0,7 млрд руб, чем прибыль по РСБУ за те же 9 мес. А ведь дивиденды рассчитываются именно исходя из ЧП по МСФО. Но в целом, все показатели банка круто растут и есть шанс услышать вскоре о повышении пэйаута. Но, если отталкиваться от выплаты 20%, прогнозирую итоговый дивиденд где-то в пределах 6,7-7,5 руб. Что весьма неплохо 👍
#bspb