банк Санкт-Петербург

Входить мы рекомендуем на 20% от портфеля. Цель по бумагам – 60 рублей.

«Рекордную прибыль в 9 миллиардов рублей по МСФО важно рассматривать с учетом новой дивидендной политики банка „Санкт-Петербург“, которая была принята 29 ноября 2018 года. Если раньше дивиденды платились на уровне 20% из прибыли по РСБУ, то в этом году сама база для выплат акционерам увеличится более чем на 50%»

«По старой дивидендной политике акционеры должны были бы получить 1,04 миллиарда рублей в виде дивидендов, а по новой, в случае одобрения итоговой выплаты набсоветом и годовым собранием акционеров на уровне 20%, она составит 1,8 миллиарда рублей. По сравнению с выплатой 811,5 миллиона рублей дивидендов в 2017 году это в 2,21 раза больше»,

Данные Консолидированной отчетности по МСФО за 2018 год банк Санкт-Петербург
Ключевые показатели:

• Чистая прибыль выросла на 21% и достигла 9,0 млрд рублей, наивысшего результата за всю историю Банка;

• Стоимость риска опустилась до 1,9%, наименьшего уровня за последние 5 лет;

• Чистый процентный доход составил 21,9 млрд рублей, что выше результата 2017 года на 11,4%;

• Чистый комиссионный доход составил 5,9 млрд рублей, что выше результата 2017 года на 12,3%;

https://www.bspb.ru/news/2019/03/20/

Стоимость риска может оказаться ближе к нижней границе прогнозного диапазона менеджмента. Банк Санкт-Петербург завтра опубликует отчетность за 4 кв. 2018 г. по МСФО. Мы прогнозируем рост чистой прибыли на 18% за квартал (при этом она может остаться чуть ниже локального максимума, достигнутого во 2 кв.), рынок ориентируется на такую же динамику. ROAE может составить 13% в 4 кв. против 11% в 3 кв. и 14% (это также локальный максимум) во 2 кв.Мы полагаем, что банк увеличил ЧПМ на 10 б.п. за квартал до 4% и при этом снизил стоимость риска примерно до 2% (-20 б.п. за квартал), что предполагает годовой показатель, соответствующий нижней границе прогнозного диапазона менеджмента (2–2,2%).

Расходы/Доходы по итогам года может превысить 40%. Чистые комиссии могли замедлить рост год к году с 13% в 3 кв. до 10%, за весь год это предполагает рост на 12% (что соответствует оценкам менеджмента по увеличению показателя более чем на 10%). Коэффициент Расходы/Доход может превысить прогнозируемые менеджментом 40% по итогам года. Наша оценка – 42% как за год, так и за квартал. Рост расходов по итогам года может составить около 6%. Судя по отчетности по РСБУ, квартал не был отмечен активным ростом корпоративных кредитов, несмотря сделанные ранее комментарии менеджмента о более конкурентном, чем прежде, уровне ставок (впрочем, на динамику могли повлиять списания).

Банк Санкт-Петербург планирует выдать ипотеки на 10% больше чем в прошлом году.

На фоне ожидаемой стагнации в других банках, которая будет вызвана ростом цены квартир и новым законом о долевом строительстве. А также высокой базой 2018г.

gazeta.bn.ru/news/2019/02/19/250935.html

Чистая прибыль банка «Санкт-Петербург» по РСБУ за 2018 год увеличилась почти в 1,5 раза по сравнению с 2017 годом и составила 6 миллиардов рублей, сообщила кредитная организация в своих предварительных итогах деятельности за прошедший год. 

«Чистая прибыль за 2018 год составила 6 миллиардов рублей, увеличившись на 49,2% по сравнению с 4,1 миллиарда рублей за 2017 год. По итогам 2018 года активы Банка составили 651,7 миллиарда рублей (+9,6% по сравнению с 1 января 2018 года)», — говорится в сообщении. 

Чистый процентный доход, полученный за 2018 год, составил 22,1 миллиарда рублей (+14,1% по сравнению с результатом 2017 года). Чистый комиссионный доход вырос на 8,7% по сравнению с 2017 годом и составил 5,6 миллиарда рублей.