банкротсво

167 лет истории, 50 тысяч сотрудников и почти полтора триллиона долларов под управлением – всё это не помешало второму по размеру швейцарскому банку уйти на дно в марте 2023 года. В этой статье мы разберемся, как многолетние скандалы вокруг Credit Suisse уронили когда-то великий банк.


Аксель Леманн возглавил совет директоров Credit Suisse только в 2022 году – и ему понадобился примерно год, чтобы окончательно доломать банк. (Собственно, уже в момент назначения братишки с такой фамилией стало понятно, к чему идет дело...)

Минутка истории: как появился железнодорожно-патриотический банк

Credit Suisse основал в 1856 году Альфред Эшер – точнее, тогда еще банк назывался Schweizerische Kreditanstalt («швайцерише кредитанштальт» – даже не пытайтесь это прочитать, если в школе не учили немецкий!). Основным предназначением банка было кредитование железнодорожных компаний, чтобы контроль над этими важными предприятиями в итоге был в руках патриотически настроенных швейцарцев, – а не каких-нибудь враждебных лягушатников-французов.

( Читать дальше )

На прошлой неделе американский Silicon Valley Bank, входящий в топ-16 банков страны, сообщил о крупных нереализованных убытках, вызванных падением стоимости облигаций на балансе банка из-за повышения ставок ФРС. Обеспокоенные вкладчики начали массово снимать средства с депозитов, что резко увеличило дыру в капитале. Банк пытался экстренно привлечь капитал в размере $2 млрд, но не смог этого сделать: регуляторы объявили организацию банкротом и перевели ее под внешнее управление.

Почему Silicon Valley Bank потерпел крах

• Причина. Длительный период околонулевых процентных ставок привел к тому, что вместо реинвестирования депозитов вкладчиков в реальный сектор экономики западные банки предпочитали увеличивать свои вложения в высоконадежные, но низкодоходные государственные и ипотечные облигации.

• Механизм. С ростом процентных ставок новые облигации становятся более привлекательными для инвесторов, а старые выпуски становятся менее ценными. При этом банки хранят большую часть своих активов в старых облигациях, реальная (справедливая) стоимость которых сегодня значительно ниже их балансовой стоимости.

( Читать дальше )

     Банкротство SVB выглядит как первый поворот в американских горках. Дефолта не будет, — говорил кто-то когда-то, вот и сейчас Байден уверяет, что краха финансовой системы США не будет. Твёрдо и чётко. 
     Ориентированный на ипотеки и стартапы банк Silicon Valley Bank, потерпел фиаско из-за своей безответной любви к длинным казначейским обязательствам США и ипотечным облигациям. Пока ключевая ставка была на низких уровнях, штаны держались, но за год она выросла до 4,75%:


( Читать дальше )

Одно из самых обсуждаемых и важных событий прошлой недели — банкротство SVB.

Что случилось?

SVB Financial Group — финансовый холдинг, в состав которого входит Silicon Valley Bank (SVB), работающий с компаниями технологического сектора.

Котировки SVB в прошлый четверг обрушились на 60% после публикации негативного финансового прогноза и объявления о реструктуризации бизнеса.

СберИнвестиции

Менеджмент компании 8 марта объявил, что в 1К23 ожидает оттока с депозитов в объеме около $5 млрд, а также сообщил, что компания продала ценные бумаги на $21 млрд с признанием убытка примерно $1,8 млрд.

После этого клиенты SVB начали массово забирать вклады с депозитов, и в результате 10 марта банк объявил о прекращении платежей, был признан банкротом и переведен под контроль Федеральной корпорации страхования депозитов.

Исследования консалтинговой фирмы Mazars показали, что доля неплатежеспособных кафе и ресторанов в Великобритании выросла на 60% за последний год. Это в 1,5 раза больше, чем в период пандемии COVID-19. Если в 2020–2021 годах было зарегистрировано 984 случая банкротства в сфере ресторанного бизнеса, то уже в 2021–2022 годах эта цифра выросла до 1567. За последние три месяца банкротств стало только больше. В этом квартале закрылось 453 предприятия против 395 в предыдущем.

Подробнее – в материале «Ъ»

ПАО Башнефть отказалось от моратория на возбуждение дел о банкротстве по заявлениям, подаваемым кредиторами, говорится в сообщении компании в Федресурсе.

Таким образом, Башнефть не будет подпадать под мораторий, введенный постановлением правительства РФ от 28 марта 2022 года.

С 1 апреля 2022 года правительство ввело полугодовой мораторий на возбуждение дел о банкротстве по заявлению кредиторов в отношении юрлиц, индивидуальных предпринимателей и граждан. Чтобы сохранить право выплачивать дивиденды или проводить buyback, эмитент должен отказаться от моратория.

Башнефть отказалась от моратория на банкротство, сохранив право на выплату дивидендов

Башнефть отказалась от моратория на возбуждение дел о банкротстве по заявлениям, подаваемым кредиторами, говорится в сообщении компании в Федресурсе. Таким образом, Башнефть не будет подпадать под мораторий, введенный постановлением правительства РФ от 28 марта 2022 года. С 1 апреля 2022 года правительство ввело полугодовой мораторий на возбуждение дел о банкротстве по заявлению кредиторов в отношении юр. лиц, индивидуальных предпринимателей и граждан.

Считаем, что отказ Башнефти от моратория на банкротство стоит рассматривать как позитивный знак для инвесторов, особенно в текущих условиях, так как это означает, что компания хочет сохранить за собой право выплачивать дивиденды или проводить обратный выкуп акций.

Промсвязьбанк

     Компания Petropavlovsk заявила о своей несостоятельности.
     Вот сейчас прямо чувствую эту очередь в 2 шеренги, 3 ряда и перекрикивающие — Я ЖЕ ГОВОРИЛ!!! Однако, говорить — одно, а не говорить — инвалид другое. Точнее в данном случае наоборот.


( Читать дальше )

Мораторий на банкротство не стоит продлевать ни при каких условиях — ЦБ

Не успел я написать свой пост на тему, у кого спасаться с бумагами и кэшем от шторма и какие признаки проблемных игроков: smart-lab.ru/blog/782915.php (рекомендую посмотреть), так Интерфакс разослал свой большой обзор на эту тему с мнениями многих участников и экспертов. Он ниже:


ОБЗОР: Небанковские брокеры без поддержки ЦБ могут оказаться на грани банкротства после первого же дня торгов

Москва. 17 марта. ИНТЕРФАКС — Первый же день торгов на российском фондовом рынке после рекордной в истории паузы может существенно изменить его ландшафт: без дополнительной поддержки ЦБ РФ большая часть брокеров, не входящих в банковские группы, может оказаться на грани банкротства. Банковских брокеров в свою очередь спасет доступ к репо с ЦБ как к дополнительному источнику ликвидности. Брокерам, не входящим в банковскую структуру, будет просто неоткуда взять необходимый объем средств, чтобы погасить обязательства перед НКЦ.

НКЦ, У НАС ПРОБЛЕМЫ

О серьезных проблемах крупных и средних брокерских компаний «Интерфаксу» рассказали четыре источника на финансовом рынке. Они чреваты проблемами не только для самих брокеров, но и для их клиентов.

( Читать дальше )