валютный рынок

По итогам прошедшей недели индекс доллара прибавил еще 0,62% против мощного роста более чем на 2,6% за предыдущие две недели. Индекс DXY к закрытию пятницы был у отметки 108,77 п. В течение прошлой недели индекс доллара преимущественно показывал слабость, однако пятничный рост это быстро нивелировал.

В течение недели инвесторы взяли паузу в покупках доллара, заняв выжидательную позицию перед выступлением председателя ФРС Джерома Пауэлла в пятницу. Выступление главы ФРС в Джексон-Хоуле было весьма «ястребиным». Оно сильно обвалило американские фондовые индексы, укрепило доллар США и снизило стоимость драгметаллов. Г-н Пауэлл подтвердил, что главной целью сейчас является снижение инфляции к цели 2%, для чего ФРС придется какое-то время проводить политику, тормозящую экономический рост и ухудшающую условия на рынке труда. Дж. Пауэлл не сказал о надежде избежать рецессии в процессе ужесточения ДКП, поэтому данный сценарий может входить в допустимые издержки по снижению инфляции.

( Читать дальше )

По итогам прошедшей недели индекс доллара поднялся на 2,36% против снижения на 0,89% неделей ранее. Индекс DXY от уровня поддержки на 104,5 п. за несколько сессий восстановился и к закрытию пятницы был у отметки 108 п. Протокол июльского заседания ФРС, опубликованный в прошлую среду, показал, что американский Центробанк намерен продолжать подъем базовой процентной ставки, чтобы сдержать инфляцию – это стало причиной текущего усиления доллара.

Первую половину прошлой недели индекс доллара укреплялся против евро, иены и фунта стерлингов в ожидании выхода сильных данных по розничным продажам в Америке и публикации протоколов предыдущего заседания ФРС. Однако, как стало известно из отчета министерства торговли США, розничные продажи в стране в июле не изменились в помесячном выражении, тогда как аналитики ожидали увеличения показателя на 0,1%. Согласно пересмотренным данным, в июне продажи выросли на 0,8%, а не на 1%, как было объявлено ранее.

В среду ФРС опубликовал протокол заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), состоявшегося 26-27 июля. Большинство членов FOMC ожидают продолжения курса регулятора на повышение ключевой процентной ставки. Было отмечено, что ставку придется увеличить до «ограничительного» уровня и удерживать ее на нем в течение некоторого времени для снижения инфляции до целевых 2%. Вместе с тем многие члены руководства Федрезерва отметили, что опасаются рисков чрезмерного ужесточения денежно-кредитной политики, и допустили замедление темпов повышения ставки в будущем. Также некоторые участники заседания ФРС отметили, что чувствительные к процентным ставкам сектора начали демонстрировать признаки рецессии. Ближайшее заседание ФРС состоится 20-21 сентября. От него в основном ждут повышения ставки на 50 б. п., а вероятность повышения на 75 б. п. оценивают сейчас несколько ниже (51,5% vs 48,5% соответственно).

( Читать дальше )

По итогам прошедшей недели индекс доллара снизился на 0,89% против подъема на 0,6% неделей ранее. В среду и четверг индекс DXY обозначил поддержку на 104,5 п., а закрытие пятницы было у отметки 105,55 п. Как видим, с максимума года на 109,14 п., показанного в середине июля, индекс доллара ослаб уже на 3%.

На прошлой неделе индекс доллара переписал свои месячные минимумы (104,5 п.), что было связано с публикацией отчета, согласно которому годовой темп потребительской инфляции в США в июле ощутимо замедлился. На данный момент неясно, продолжит ли ФРС ужесточать ДКП такими же агрессивными темпами. Предыдущие заявления глав региональных ФРБ свидетельствовали о дальнейшем агрессивном ужесточении, однако, статданные по ощутимому замедлению инфляции могут изменить эту тенденцию.

Опубликованный в среду отчет показал, что инфляция в США в июле замедлилась существеннее, чем ожидал рынок. Так, общая инфляция (CPI) по отношению к предыдущему месяцу оказалась нулевой (при консенсус-прогнозе замедления с 1,3% (м/м) в июне до 0,2% (м/м), а в годовом выражении – снизилась с 40-летнего максимума 9,1% до 8,5% (консенсус-прогноз 8,7%). Базовая инфляция (Core CPI), не включающая продукты питания и энергоресурсы, снизилась с 0,7% (м/м) до 0,3% (м/м) (минимальное значение с марта), хотя ожидалось замедление до 0,5% (м/м), и в годовом выражении осталась на уровне 5,9% (ожидалось ускорение до 6,1%). 

( Читать дальше )

Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №116 от 06.08.2022г: макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом всем в выпуске.
Такого вы не найдете в СМИ!!!

На рынке созрели условия для новой волны распродажи, высока вероятность того, что это будет в августе.



( Читать дальше )

По итогам прошедшей недели индекс доллара поднялся на 0,6% против снижения на 0,84% неделей ранее. Индекс DXY в пятницу закрылся у отметки 106,4 п. Можно сказать, что после двух недель снижения мы видим закономерную коррекцию. С максимума года на 109,14 п., показанного в середине июля, индекс доллара опустился к отметке 105 п., откуда началось его новое восстановление.

Недельному подъему индекса во многом способствовали два фактора – рост геополитической напряженности между США и КНР во время поездки спикера Палаты представителей Конгресса США Нэнси Пелоси на Тайвань и статистика по рынку труда США за июль. Подъем индекса мог бы быть и больше, однако, участники валютного рынка постепенно усиливали спрос на евро на фоне ожиданий ужесточения монетарной политики в еврозоне. На прошедшей неделе фокус внимания инвесторов и аналитиков сместился с российско-украинского конфликта на возможный китайско-тайваньский. Так, тайваньский доллар упал до двухлетних минимумов в преддверии поездки Н. Пелоси на остров.

( Читать дальше )

По итогам прошедшей недели индекс доллара опустился на 0,84% против снижения на 1,37% неделей ранее. Индекс DXY в пятницу закрылся у отметки 105,7 п. — это самый низкий уровень с 5 июля. В целом, за июль укрепление индекса доллара составило 1,12%. Под закрытие прошлой недели курс индекса доллара снизился до трехнедельного минимума после того, как председатель ФРС Дж. Пауэлл немного смягчил опасения инвесторов по поводу дальнейшего агрессивного ужесточения кредитно-денежной политики своего ведомства.

Самым важным событием прошедшей недели стало очередное заседание ФРС, по итогам которого регулятор вновь повысил процентную ставку по федеральным фондам сразу на 75 б. п. до 2,25–2,5%, решение было принято единогласно. Оно было полностью ожидаемо рынком и воспринято позитивно, т. к. существовали некоторые опасения повышения ставки сразу на 100 б. п. Теперь ставка ФРС соответствует долгосрочному нейтральному уровню, который не ускоряет и не замедляет рост экономики.

( Читать дальше )

После «рисковой неопределенности» (заседания СБ РФ) на прошлой неделе — вчера рынок «ближних» ОФЗ начал снижение доходностей.
В большей степени на это повлияли позавчерашние данные по инфляции и инфляционным ожиданиям.

Напомню немного про бонды (облигации):

Номинальная стоимость облигации (номинал). Размер купона определяется в процентах от номинала. Большинство облигаций, обращающихся на российских биржах, имеют номинал 1000 рублей.

Рыночная цена – эта цена постоянно меняется в зависимости от текущей конъюнктуры на рынке процентных ставок, спроса и предложения облигаций на бирже. Котируется не в рублях, а в процентах от номинала облигации.

Цены на денежном рынке базируются на ключевой ставке Банка России (ЦБР), что влияет на кривую процентных ставок.

Дюрация — это срок, за который Вы сможете вернуть свои вложенные в эту облигацию деньги обратно. 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Вчерашний день подарил очередные сомнения в перспективах нашего фондового рынка. 

Начну пожалуй c новостей от нашего регулятора. 

ЦБ предлагает оставить доступ к иностранными финансовым инструментам только для квалифицированных инвесторов. ЦБ предлагает повысить имущественный ценз для признания квалифицированным инвестором в пять раз — с 6 до 30 млн руб.

Глава брокерской ассоциации НАУФОР Алексей Тимофеев усомнился, что предлагаемые регулятором ограничения  на покупку иностранных инструментов снизят риски, и допустил, что розничные инвесторы могут покинуть фондовый рынок. 

СПБ Биржа не согласна с концепцией ЦБ РФ по ограничению прав неквалифицированных инвесторов на торговлю иностранными ценными бумагами. Реализация этих предложений негативно повлияет на долгосрочное развитие всего российского финансового рынка. Масштабы этого негативного влияния могут оказаться несоразмерны рискам, о которых заявил регулятор.



( Читать дальше )

По итогам прошедшей недели индекс доллара поднялся еще на 0,94% против прироста на 1,7% неделей ранее. Индекс DXY в пятницу закрылся на отметке 107,83 п., хотя максимум недели был отмечен на 109,12 п. Это наиболее высокие уровни с сентября 2002 года.

Рост индекса доллара отражает экономические проблемы во всем мире — инвесторы выбирают доллар в качестве «убежища» во время кризиса. Плюс к этому, доллар продолжает укрепляться на фоне ожиданий дальнейшего агрессивного повышения ставок со стороны ФРС США. Повышение ключевой ставки американским Центробанком увеличивает привлекательность вложений в долговые активы США, что и увеличивает спрос на валюту. Поддержку доллару также оказывает значительное ослабление евро, который занимает наибольшую долю в индексе DXY.

Европейская валюта опустилась до паритета к доллару на фоне сложностей в экономике. Стремительное усиление позиций американской валюты может сигнализировать о приближающейся глобальной рецессии. Глава МВФ заявила, что 2022 год будет тяжелым для мировой экономики, но 2023 год — ещё тяжелее, притом — с риском рецессии. МВФ рекомендовал мировым центробанкам ужесточать кредитно-денежную политику. Так они смогут обуздать рост инфляции. 

( Читать дальше )

Последние недели были для меня очень сложными из-за падения EUR и роста USD. Я торгую сразу большим количеством инструментов и стараюсь хеджировать риски, но иногда всё выходит из-под контроля. Если я пишу отчёт за 3 неделю, то значит всё ок. Но напряжение в торговле зашкаливало, новое пополнение по плану спасло счёт и позволило комфортно продолжать торговлю.

Баланс: 104.379 рублей.
Средства: 39.525.
Цель: 1.000.000.

Я писала что каждую неделю счёт пополняется на 10-20к рублей, ночью счёт был пополнен на 16к и баланс достиг суммы больше 100к рублей, это уже отличная новость. Но теперь важно поднять средства.
Просто так о торговле писать не интересно, поэтому я открыто пишу данные для наблюдения за моим счётом и общаюсь с другими трейдерами, принимаю советы и обсуждаю рынок. Если у вас есть свои идеи и мнения, буду стараться учитывать и принимать весь опыт. А так готова обсудить дополнительные позиции и идеи, которые позволили бы реализовать свободную маржу для торговли в плюс и принести больше профита.

( Читать дальше )