волновая теория Эллиотта

Остаётся только один день, и евро, похоже, готов к закончить ноябрь на положительной территории против доллара США после резкого спада в октябре. К сожалению, для быков европейская валюта по-прежнему проигрывает некоторым другим конкурентам в этом месяце. Например, EURAUD снизился более чем на 460 пунктов с начала ноября. Есть ли конец страданию быков? Каковы шансы восстановления евро против австралийского доллара? Это те вопросы, ответы на которые мы надеемся найти с помощью принципа волн Эллиотта и четырехчасового графика ниже.
4-часовой график EURAUD показывает структуру всего погружения с максимума 1,6358, достигнутого 11 октября. Это также дает нам пару причин для оптимизма. Во-первых, падение пары можно легко рассматривать как пятиволновый импульс. Паттернн может быть размечен как 1-2-3-4-5. Субволны волны 3 также видны, и волна 5 все еще продолжается. Согласно теории, после каждого импульса происходит трехволновая коррекция в противоположном направлении. Это означает, что, как только волна 5 сделает новый минимум, следует ожидать бычьего разворота. Если этот подсчет правильный, неприятный сюрприз ждет тех трейдеров, которые присоединяются к медведям около 1,5500. Индикатор MACD — это еще одна вещь, которая дает надежду EURAUD. Он показывает бычье расхождение между волнами 3 и 5, что указывает на то, что давление продаж ослабляется. Чтобы подвести итог, этот анализ предполагает, что EURAUD скоро изменит направление. По нашему мнению, слишком поздно продавать. Ожидаемое восстановление может поднять пару до сопротивления волны 4 около 1,5800. С другой стороны, еще рано покупать, так как никто не знает точного уровня цены бычьего разворота. В таких случаях мы считаем, что оставаться в стороне до тех пор, пока фактически не произойдет разворот, это лучшая политика.

перевод отсюда

Посмотрите, как один метод оставался на шаг впереди 3 больших изменений тренда UTX в сентябре-октябре (перевод с elliottwave com)
Каждый трейдер может почувствовать разочарование, глядя на график ниже акций, торгуемых на Нью-Йоркской фондовой бирже, United Technologies Corporation (UTX).

С мая по август цены характеризовались устойчивым восходящим трендом — только на плато в недельном боковом тренде. В этот момент встал вопрос: были ли цены подготовлены для нового ралли или нисходящего разворота?

( Читать дальше )

Вот что означает новый двухлетний экстремум в этом конкретном индикаторе (перевод с elliottwave com)
Компании с низкими кредитными рейтингами должны предлагать инвесторам облигаций более высокую доходность, чем ту, которуе могут получить эти инвесторы от инвестиций в сопоставимые корпоративные и государственные облигации инвестиционного класса.

Более высокий доход компенсирует инвесторам риск инвестирования в компанию с более высоким риском дефолта.

Вот когда время хорошее. Когда инвесторы действительно начинают беспокоиться о будущем, они требуют еще большей доходности. Это означает, что различие или «спред» между этими высокодоходными облигациями (также известными как «мусорные») и облигациями инвестиционного класса расширяется.

Когда инвесторы уверены в будущем, эти спреды, как правило, сужаются.



( Читать дальше )

AUDUSD поднялся до 0,8136 в январе, но, как и другие основные валюты, провел остаток 2018 года, снижаясь против доллара США. Пара упала до 0,7021 26 октября, но восстановилась до 0,7338 16 ноября. На момент написания этой статьи австралиец торгуется на отметке 0,7267 против доллара США. Должны ли мы ожидать возобновления нисходящего тренда или возобновления восстановления? Давайте рассмотрим структуру недавнего ралли с точки зрения волн Эллиотта на часовом графике AUDUSD.
Быстрый взгляд на путь AUDUSD от 0.7021 до 0.7338 показывает пятиволновый импульс, обозначенный (1) — (2) — (3) — (4) — (5). Также хорошо видны пять подволн волн (3) и (5). Согласно теории, после каждого импульса следует трехволновая коррекция. Это означает, что спад с 0,7338 до 0,7203, вероятно, является волной (a) простого (a) — (b) — © зигзага, волна (b) которого теперь разворачивается. Если этот подсчет будет правильным, можно ожидать, что волна © вниз переместит пару на поддержку волны (4) около 0.7160 и завершит волновой цикл 5-3. Комбинация между импульсом и коррекцией означает, что следующий шаг рынка, вероятно, будет направлен в сторону импульсивной последовательности. Как только пара упадет до 0.7160, бычий разворот должен отправить AUDUSD в сторону 0.7400.

перевод отсюда

ПыСы. Этот импульс легко может оказаться С в плоской

Подобно сырой нефти, золото начало ноябрь не лучшим образом. Цена на желтый металл достигла $ 1237,50 в первый день месяца, но к 13 ноября снизилась до $ 1196. В отличие от цен на сырую нефть, однако, золоту удалось сменить отрицательную тенденцию и подскочить до $ 1230 вчера. Согласно традиционной мудрости, золото — лучшая хеджирование против инфляции. С сильной, но замедляющейся экономикой и ужесточением ФРС в наши дни многие считают, что цена на золото должна расти в будущем. С другой стороны, правда в том, что золото исторически было чрезвычайно плохим хеджированием от инфляции. В период между 1900 и 2000 годами средний годовой коэффициент оценки золота составлял 2,6%. За тот же период инфляция в США составляла в среднем 3,2% в год. Золотые инвесторы теряли 0,6% в год по инфляции в течение всего 20-го века! Поэтому вместо того, чтобы полагаться на традиционную мудрость, которая обычно более традиционна, чем на самом деле мудрость, мы предпочитаем использовать Волновой принцип Эллиотта и сосредоточиться на том, что действительно двигает цены на золото — рыночная психология. Нижеприведенный график был отправлен ​​подписчикам в качестве краткосрочного обновления в среду, 14 ноября.

( Читать дальше )

19 ноября «пять самых важных технологических акций» оказались на территории медвежьего рынка
Иногда группа акций становится настолько популярной, что им дают свой собственный акроним или псевдоним.

Некоторые ветераны рынка помнят «Nifty Fifty» 1960-х и начала 1970-х годов, куда вошли Polaroid, Xerox, Avon, ITT и Eastman Kodak. Эти имена голубых фишек были в основном обозначены как «покупать и удерживать». Увы, многие из «Nifty Fifty» были раздавлены медвежьим рынком 1973-1974 годов.

Сегодня у нас есть акции FAANG, и большинство инвесторов знают, что это аббревиатура означает Facebook, Apple, Amazon, Netflix и Google (или Alphabet).

Как вы, наверное, знаете, эти главные технологические акции были довольно долгое время баловнями Уолл-стрит.

Но, наше краткое краткосрочное обновление от 29 августа США настоятельно предостерегало, когда показало этот график и сказало:

( Читать дальше )

Вчера USDCAD поднялся до 1.3318 и, похоже, решил достичь нового максимума 2018 года. Самая важная причина снижения Loonie — это, возможно, снижение цен на нефть. Однако, в отличие от резкого падения сырой нефти, восстановление USDCAD развивалось не так гладко. Каждый шаг быков вперед сопровождался шагом назад. К счастью, способность аналитиков Волн Эллиотта идентифицировать общее направление рынка превращала каждый откат в новую возможность покупки. График ниже был отправлен подписчикам более месяца назад — 17 октября 2018 года.
Как видно, вместо того, чтобы присоединиться к медведям около 1.2950, принцип Волн предположил, что можно ожидать большей силы. Пока уровень 1.2783 не был пробит, быки все еще были сильны. В дополнение к слабости нефти была еще одна причина нашего оптимизма, которая была еще более крепкой. Снижение с 1.3386 до 1.2783 выглядело как завершённый двойной зигзаг W-X-Y. Согласно теории, как только коррекция заканчивается, возобновляется большая тенденция. Поскольку USDCAD находился в восходящем тренде до этого корректирующего снижения, имело смысл ожидать, что быки останутся сильными. Кроме того, линия сопротивления, проведенная через максимумы волн X и (b) в Y, была пробита и должна была выступать в качестве поддержки. Обновленный график ниже показывает, что быть правыми в анализе не всегда достаточно. Трейдеры ещё должны быть терпеливыми.

( Читать дальше )

Цены почти утроились в 2008-2018 гг.
Классические паттерны стали классическими по одной важной причине: они работают!

Рассмотрим сходящийся треугольник. Волновой принцип Эллиотта, книга Фроста и Пректера, гласит:

«… сходящийся треугольник[и]… окончание совпадает с поворотной точкой на рынке».

Я хочу показать вам, как Марк Галашевский, один из наших редакторов Global Market Perspective, использовал эти знания, чтобы обнаружить важный поворотный момент на фондовом рынке Тайваня.

Сходящийся треугольник, который обсуждает Марк, начался еще в 1990 году.

Вот график Global Market Perspective, который он показал 31 октября 2008 года (разметка доступна подписчикам), а также то, что сказал Марк:

( Читать дальше )

Последние несколько месяцев были необычайно спокойны для цены Биткойна. Самая большая криптовалюта сначала коснулась области поддержки около $ 6000 в феврале и с тех пор тестировала ее несколько раз. Эта поддержка долго выглядела настолько сильной, что трейдеры и инвесторы начали верить, что BTCUSD готовится к следующему крупному бычьему шагу. Этому не суждено было случиться. Вчера Биткойн, наконец, сделал решающий прорыв ниже 6000 долларов. Цена упала до нового минимума в 5324 доллара 14 ноября и все еще колеблется около 5400 долларов на момент написания этой статьи. По словам криптоэкспертов, падение было вызвано опасениями о предстоящем хардфорке сети Bitcoin Cash. Единственная проблема, которую мы имеем с этим объяснением, состоит в том, что, как обычно, это происходит постфактум. К сожалению, трейдеры не могут вернуться назад и сейчас занять защитную позицию. Вот почему мы всегда стараемся подготовиться к рыночному движению до того, как это произойдет, вместо того, чтобы объяснять, почему это произошло, потом. И анализ волн Эллиотта делает это возможным. Наши премиальные подписчики получили следующий график в качестве краткосрочного обновления в среду, 7 ноября. Это показывает, что был способ предсказать падение Биткойна, и это не имеет никакого отношения к хардфорку в Bitcoin Cash.

( Читать дальше )

Выкупы компаниями собственных акций в США близки к тому, чтобы установить рекорд — что это значит
У корпоративных инсайдеров нет хорошего опыта в выборе времени на рынке.

В качестве примеров их обратные выкупы акций пришлись на рекордные максимумы в пиковые годы фондового рынка 2000 и 2007 годов.

Классический волновой теоретик Эллиотта приводил такой взгляд:

«Может показаться, что «инсайдерская информация» должна дать руководителям компаний преимущество в принятии решения о том, когда участвовать в выкупе акций своих собственных компаний. Напротив, их неправильные представления такие же, как и у всех остальных. Когда рынок растет в течение длительного времени, факторы благосостояния корпораций усиливаются, и когда он падает, они ослабевают. Инсайдеры неправильно истолковывают эти показания, считая что состояние их компании — то же самое, что ожидания.»

Да, те, кто занимают высокие позиции в некоторых крупнейших компаниях страны, являются такой же частью инвестиционной «толпы», как и розничные инвесторы.



( Читать дальше )