волны эллиотта

Инвесторам предлагается «обоснование для оптимизма»
Недавно на этих страницах мы обсуждали сезонные тенденции фондового рынка, заключенные в такие фразы, как «Продай в мае и уходи» и «Ралли Санта-Клауса».

Мы отметили, что они называются «тенденции» не просто так. Другими словами, да, обратите на них внимание, но также посмотрите на другие индикаторы, прежде чем судить о рынке.

Например, давайте сделаем краткий обзор декабря. Наши аналитики хорошо осведомлены о тенденции фондового рынка к концу года.

Но волновой паттерн Эллиотта на рынке говорит об обратном. Вот что говорится в нашем кратком обновлении от 7 декабря 2018 года США:

«Четкие волновые структуры сохраняют медвежий тренд и делают прогноз простым.»

Как вы помните, фондовый рынок пережил свой худший декабрь с 1931 года. Так много для «ралли Санта-Клауса».

Кроме того, есть также то, что вы могли бы назвать статистическими показателями, такими как президентский цикл и индикатор Суперкубка.

Имея это в виду, финансовая пресса говорит о значении январского ралли на фондовом рынке (CNBC, 31 января):

«История показывает, что рынок в основном следует за январским направлением, поэтому с лучшим январем за три десятилетия 2019 год должен стать хорошим годом для акций.»

Конечно, нужно будет «подождать и посмотреть», как фондовый рынок будет работать в 2019 году.

Но, эта статья CNBC также отмечает:

Индикатор также пророчил положительный прошлый год, но рынок пережил необычайную распродажу в конце года, обнулив весь рост.

«Индикатор января — просто наблюдение, что с 1942 года индекс Доу закрылся вверх 43 года из 53, когда индекс Доу рос первые пять торговых дней января… Одна из причин, по которой индикатор января «работает» как сформулировано, что большинство лет с 1942 года было растущими.

Январский индикатор потерпел неудачу в 1966, 1973 и 1974 годах, три из четырех лет спада на медвежьем рынке… в соответствии с волновой моделью Эллиотта.

Отметим только, что в некоторые годы, в том числе и в 2019 году, это дает инвесторам повод для оптимизма.»

Вот почему вместо того, чтобы опираться на мейнстримные сигналы, такие как «январский индикатор», мы ищем другой набор корреляций, о которых вы редко слышите в новостях.

Например, наш новый февральский финансовый прогноз показывает вам график поведения фондового рынка в конкретный год пять десятилетий назад — и он имеет жуткое сходство с тем, что происходит сегодня!

перевод отсюда

Если нефтяные санкции бычьи, то почему нефть в 2018 году упала на 40% на фоне санкций против Ирана?

За последний год новости, окружающие мировой рынок нефти, характеризовались большей интригой и напряженностью, чем триллер о Джеймсе Бонде. Основной сюжет: США используют свой статус мировой державы, чтобы наложить санкции на нефтедобывающие регионы «X, Y и Z» в попытке наказать иностранных политиков за предполагаемые убийства и лишить их сверхприбыли, связанной с энергетикой.

Но не позволяйте драме отвлекать вас. В конце концов, есть только одна история, которая действительно имеет значение для нефтяных инвесторов. А именно, увеличение санкций и, следовательно, перспектива постоянно ужесточающихся мировых поставок нефти привели к ...

… более низким ценам на нефть?

Это совершенно противоположный сценарий тому, который предусматривается мейнстримными экспертами.

Все началось в начале мая прошлого года, когда президент США Дональд Трамп вышел из иранской ядерной сделки 2015 года и объявил о восстановлении санкций в отношении третьего по величине производителя нефти ОПЕК, которое вступали в силу 4 ноября 2018 года.

( Читать дальше )

Менее двух недель назад GBPNZD находился в районе 1.9160, после восстановления с отметки 1.8127. После ралли в 10 фигур всего за полтора месяца быки становились все более и более уверенными в своей способности продолжать подталкивать пару выше. К сожалению для них, рынок уже посылал медвежье сообщение в форме полного волнового цикла Эллиотта. 23 января мы посвятили целую статью этому паттерну, включая график ниже.
Волновой цикл Эллиотта состоит из двух частей. Первая часть, или фаза, представляет собой пятиволновой импульс, который указывает в направлении большего тренда. Вторая часть — трехволновая коррекция, которая движется против предыдущего импульса. В случае GBPNZD восстановление от 1.8127, обозначенного как волна (2), последовало за пятиволновым снижением с отметки 2.0470, обозначенной как волна (1). Согласно теории, пришло время паре снова направиться на юг в волне (3). Тем не менее, ловля вершины не стоит риска. Цена всегда может подняться немного выше, прежде чем фактически произойдет разворот. Поэтому мы подумали, что «трейдерам следует дождаться прорыва линии поддержки, проведенной через минимумы волн (1) и «b» в (2), прежде чем присоединиться к медведям в GBPNZD». Затем это произошло:

( Читать дальше )

Чем ниже уплаченная цена, тем выше доход. Это простая истина, которую должны постоянно помнить все инвесторы фондового рынка. Тем не менее, немногие действительно делают. Например, Procter & Gamble — такая же сильная компания, как и в прошлом, и в позапрошлом году. Однако, в зависимости от цены, которую вы заплатили за ее акции, она могла бы принести вам очень разные доходы. Акции Procter & Gamble в сентябре 2017 года колебались в районе 95 долларов за акцию. Инвесторы, которые заплатили эту цену 16 месяцев назад, сейчас просто в безубытке. Но те, кто присоединился к быкам около $ 71 в начале мая 2018 года, заработали 35% менее чем за год.

20-летний канал Procter & Gamble

Теперь, когда акции PG приближаются к 97 долларам, пришло время взглянуть на графики и посмотреть, будет ли это хорошая ставка по текущей цене.Недельный график цены акций показывает, что PG движется в рамках параллельных линий канала в течение последних 20 лет. Верхняя линия канала служила сопротивлением в 1999, 2007 и 2014 годах. Цена акций отскочила от нижней линии в 2000, 2009, 2015 годах и совсем недавно в мае 2018 года. К сожалению, для быков Procter & Gamble приближается к верхней линии этого огромного канала еще раз, поэтому имеет смысл подготовиться к очередному медвежьему развороту. Конечно, мы не можем полагаться на одну линию для нашего анализа. Принцип Волн Эллиотта, примененный к 4-часовому графику акций PG ниже, добавит еще один уровень убежденности.

( Читать дальше )

«Самые большие бумы недвижимости, как правило, быстро разворачиваются»

Еще в 2006 году преобладало мнение, что цены на жилье в США будут продолжать расти. Многие люди думали, что покупка дома была настолько близка к «верной», насколько это возможно.

Но, как вы хорошо помните, финансовый кризис 2007-2009 гг. Сильно ударил по рынку жилья. На таких горячих в прошлом рынках, как Лас-Вегас и Майами, цены упали на 50% и более.

По словам CoreLogic, время, которое потребовалось, чтобы достичь дна, было извилистым и не наступало до 2011 года.

После этого цены на недвижимость росли вместе с фондовым рынком.

Но не за горами ли еще один кризис жилья?

Ну, октябрьский теоретик волн Эллиотта 2018 года обратил внимание на ценовое движение в некоторых ключевых городах:

«Лас-Вегас, Сан-Франциско и Сиэтл росли, как будто недвижимость была биткойнами, но эти бумы закончились, поскольку в структуре цен наконец появляются трещины:

Цены продавцов домов падают, особенно в КалифорнииCNBC 20 сентября 2018

( Читать дальше )