Согласно данным ПАО «Газпром», её основным акционером является Российская Федерация в лице федерального агентства по управлению государственным имуществом с долей 38.37 %, АО «Роснефтегаз» с долей 10.97 %, АО «Росгазификация» с долей 0.89 %; в совокупности указанные лица обладают 50.23 % в праве собственности на акционерный капитал Общества и имеют такой же процент голосов на общем собрании акционеров, то есть подавляющее большинство голосов, в связи с чем вместе они способны единогласно проголосовать за решение по тому или иному вопросу собрания акционеров.
26.06.2022 г. состоялся совет директоров ПАО «Газпром», который рекомендовал выплату дивидендов акционерам из чистой прибыли за 2021 г. в размере 52 руб. 50 коп.
Давайте немного порассуждаем. Изложу свои тезисы.
Для начала приведу Текст той самой СКАНДАЛЬНОЙ поправки для ГАЗПРОМА в статью 343 Главы 26 Налогового Кодекса РФ (Налог на добычу полезных ископаемых):
«Сумма налога, исчисленная налогоплательщиками, являющимися в течение всего налогового периода организациями — собственниками объектов Единой системы газоснабжения, за налоговый период, начало которого приходится на период с 1 сентября по 30 ноября 2022 года включительно, при добыче газа горючего природного по совокупности всех участков недр, лицензия на пользование которыми выдана таким организациям в соответствии с законодательством Российской Федерации о недрах, увеличивается на величину 416 000, выраженную в миллионах рублей.»
Давайте посмотрим, какая же есть Правовая база налогообложения по налогу на добычу полезных ископаемых и соблюдается ли она:
РОССИЯ-ГАЗПРОМ-РЕМОНТЫ-БЮДЖЕТ
30.12.2021 19:17:32
Газпром в 2022г направит на ремонты рекордные 109 млрд руб. — в 4 раза больше, чем в 2021г
Москва. 30 декабря. ИНТЕРФАКС — «Газпром» (MOEX: GAZP) многократно увеличивает расходы на ремонт газотранспортной системы на фоне, с одной стороны, роста доходов, а с другой — увеличения нагрузки на ГТС.
Компания запланировала на 2022 год в своей инвестиционной программе расходы на ремонт ГТС (статья «реконструируемые (модернизируемые) объекты») в размере 109,128 млрд рублей после 24,598 млрд рублей в бюджете 2021 года (после пересмотра) и 12,399 млрд рублей в 2020 году (по факту исполнения программы).
Это максимальный показатель расходов на ремонты с 2011 года — тогда «Газпром» начал по требованию антимонопольного органа публиковать состав инвестпрограммы. Расходы на ремонты в 2011 году были также до последнего времени максимальными — 84,272 млрд рублей.
В 2020 году на объектах магистрального транспорта газа было семь аварий. В 2021 году на фоне роста потребления и нагрузки на ГТС — уже 11 крупных инцидентов на объектах «большого» «Газпрома».
Также было два эпизода при ремонтных работах, один случай природного пожара в непосредственной близости от опасной производственной инфраструктуры.
Ан вак
Газпром отчитался за 9 месяцев 2021 года — за период с 01.01.2021 по 30.09.2021. За это время он заработал 1,58 трлн ₽ чистой прибыли — это уже после уплаты всех налогов, списания труб на металлолом, оплаты услуг бизнес-джетов и прочей лабуды.
В итоге мы имеем почти 30₽ вклад в будущие дивиденды, а впереди ещё 3 месяца, про 2 из которых мы уже знаем из новостей, что газ по-прежнему стоит дорого.
Я обновляю свою табличку по прогнозу дивидендов Газпрома за 2021 год. В столбик — предполагаемая див. доходность. Вы можете выбрать любую от 5% до 10%. В строчку — итоговый размер дивиденда. Вы можете выбрать любой, который вам кажется наиболее вероятным.
▫️ Красным отмечена текущая цена.
▫️ Желтым отмечен пессимистичный сценарий — за 4 квартал Газпром мало заработает или спишет кучу убытков, загасив почти весь доход от продажи газа. В таком случае цена на акцию ближе к выплате дивидендов может оказаться в диапазоне 366₽-435₽ при доходности 8,5-9%.
▫️ Зелёным отмечен оптимистичный сценарий — за 4 квартал Газпром заработает в среднем столько же, сколько и за 3 квартал. Цена на акцию может оказаться в диапазоне 470₽-540₽ при доходности 7,75-8,5%.
▫️ Тёмно-зелёным отмечен мега-оптимистичный сценарий — за 4 квартал Газпром заработает больше, чем за 3 квартал. Цена на акцию может оказаться в диапазоне 560₽-685₽ при доходности 7-8%.
Всем добрый день!
Выкладываю фундаментальный анализ по Газпром нефть.
Мое мнение и дополнения в самом низу.
Приятного просмотра.
Газпром — ключевая голубая фишка на фондовом рынке РФ, основной источник дохода — добыча и реализация газа.
▫️ Капитализация: 6,6 трлн р
▫️ Выручка TTM: 6,9 трлн р
▫️ Прибыль 1кв2021: 466 млрд р
▫️ Forvard P/E 2021 (скор.): < 4
▫️ Прогнозные дивиденды за 2021: 12,7% (35,7 р)
▫️ P/B: 0,4
Подписывайтесь на мой скромный канал: t.me/taurenin делаю только полезные посты
✅ За 1П2021 года добыча газа составила 260,8 млрд м3 (+18% г/г). В планах самой компании добыть немного больше 500 млрд м3.
✅ По данным финансового отчета за 1кв2021 года чистая прибыль Газпрома составила 466 млрд р, а дивидендная база около 391 млрд р, что предполагает дивиденды в расчете за 1кв2021 год в размере около 2,9% к текущей цене акции.
Добыча газа за 3мес2021 составила 136,4 млрд м3.
❗ Дивидендная политика предполагает выплаты в размере 50% от скорректированной чистой прибыли.