графический анализ

Добрый день!

Вот и подходят рождественско-новогодние каникулы, когда рынок уходит в отпуск – трейдеры рассаживаются не перед мониторами компьютеров, а за праздничными столами. И в это самое время стоит подумать о том, куда могут пойти финансовые рынки в предстоящем 2019 году.

Первое, что больше всего волнует трейдеров всего мира – доллар. В какую сторону может пойти «вечнозеленый»? Здесь обратимся к фундаментальной составляющей.

 Не секрет, что экономика Штатов растет. Но также не секрет, что растет она уже не один год, подходя к вершине своего роста, за которым последует коррекция. Также не стоит забывать, что мировая экономическая система подает сигналы к ослаблению, которое может начаться замедления темпов роста США. А в ответ на это,  Федеральная резервная система может «притормозить» повышение основной процентной ставки, что в итоге окажется негативным сигналом для американской валюты.

Второй момент – это нормализация денежно-кредитной политики Европейский Центробанком – сворачивание программы количественного смягчения и повышение процентной ставки (ЕЦБ идет путем ФРС), что также окажет негативное влияние на доллар, особенно в паре единой валютой. В принципе, логика вещей такова – доллар скорее упадет, чем вырастит. Но давайте посмотрим и на техническую сторону доллара.

Добрый день!

Наступает последняя неделя на рынке, когда будут объемы и  ликвидность, потому-что на подходе Рождество и Новый год, где традиционно рынок становится «тонким» – трейдеры уходят на каникулы. Наверное, даже к концу недели, ближе к пятнице,  мы увидим постепенное снижение торговой активности.

По российской валюте на прошлой неделе произошло два важных события. Первое – Центробанк России все-таки повысил ключевую процентную ставку на 0,25 процентного пункта, увеличив ее до 7,75% годовых.  Хотя реакция рубля на новость о процентной ставке оказалась довольно сдержанной – Банк России принял решение с 15 января возобновить покупки валюты в рамках бюджетного правила. В общем, пятница закрылась ростом пары доллар/рубль.

Базовый сценарий остается таким же – прорыв треугольника на дневном графике и движение к уровню 70.00:

А вот отчеты COT CFTC пока указывают на возможное снижение пары доллар/рубль, учитывая то, что крупные спекулянты сидят в продажах и потихоньку их наращивают. Хотя, после последних решений Банка России ситуация в расстановке сил может и поменяться:

Добрый день!

Особого фурора встреча и результат сделки ОПЕК+ на рынок не произвел — цены не поверили в итоговые заявления Картеля или же результаты оказались ниже ожидаемых рынком. В общем, нефть топчется на одном месте.

На дневном графике у нас есть краткосрочный нисходящий канал и горизонтальный уровень 55.73. В точке пересечения этих линий и возможен отскок «черного золота» с возобновлением дальнейшего снижения:


А вот на недельном графике ситуация тоже интересная — цена топчется на психологическом уровне 50 долларов за бочку. В принципе, базовый сценарий — это топтание перед пробоем горизонтального уровня. Если взглянуть на график, то у нас сейчас формируется потенциальная фигура продолжения тренда — вымпел. В принципе, красивая ручка вымпела уже сформировалась — это все падение с 77.00 до 50.00. Ну, а само полотно вымпела почти сформировалось — осталось красивой черной свечой пробить уровень в 50.00.

Добрый день!

Российская валюты продолжает ходить в небольшом диапазоне, то укрепляясь, то падая. Последняя сделка ОПЕК+ вызвала на рынке небольшое снижение пары USD/RUB, и теперь на дневном графике четко прорисовывается симметричный треугольник. Треугольник — это всегда неопределенность в отношении дальнейших перспектив любого инструмента, и рубль здесь не является исключением.

Нашим базовым сценарием остается рост пары, но вырасти цены могут как с открытием рынка, так и еще раз сходив к уровню 65.00, с дальнейшим отскоком вверх. Предпосылок для падения пары ниже уровня в 65 рублей за доллар на рынке пока не видно:

По последним данным отчетов COT CFTC, среди крупных спекулянтов и хеджеров наблюдается равновесие — количество позиций на покупку и на продажу рубля увеличились фактически поровну. Это уже наблюдается вторую неделю подряд. Наверное, крупные игроки занимают выжидательную позицию по российской валюте:

Добрый день!

Меньше чем за сутки в Вене стартует саммит ОПЕК+, на котором может быть принято соглашение о сокращении нефти. В связи с такими разговорами на рынке нефтяные котировки потихоньку растут. Хотя вопрос остается открытым — на сколько будет сокращено (поговаривают, что могут сократить на 1,4 млн. баррелей в день). Но, правда даже после положительного решения, цена в краткосрочной перспективе может и упасть — формулу «покупай на слухах, продавай на фактах» на рынке еще никто не отменял.

На дневном таймфрейме нефти WTI котировки потихоньку продвигаются к пробитому недельному восходящему каналу и локальному нисходящему каналу, который четко прорисовывается на четырехчасовом таймфрейме. При подходе цены к точке пересечения этих каналов цена может сформировать свечные сигналы, которые могут просигнализировать о дальнейшем вероятном продолжении падения «черного золота»:

Добрый день!

По российской валюте цена вернулась к восходящему каналу и уверенно от него оттолкнулась. В конце неделе появилась новость о том, что бывший юрист американского президента Майкл Коэн добровольно пришел в суд, где рассказал о строительных проектах Дональда Трампа в России. Это и послужило поводом для роста пары USD/RUB, потому-что рынок вновь заговорил об ужесточениях антиросийских санкций в свете последних событий. 

Пятница закрылась бычьим поглощением, что указывает на продолжение роста пары, начиная со следующей недели. Между прочим, перемирие в торговой войне между Штатами и Китаем, которое произошло на этих выходных, могут дать толчок для укрепление доллар, и соответственно, дя падения российской валюты:

По американскому индексу S&P500 цена потихоньку подбирается к зоне сопротивления, заключенной между уровнями 2817.5 и 2821.5. Вот от этих уровней и стоит ждать отскок актива вниз:

Добрый день!

Пара USD/RUB все-таки пошла вверх, поэтому ближайшая и интересная цель – уровень сопротивления 70.50. В любом случае, пробитие или отскок от уровня решил дальнейшую судьбу российской валюты на много дней вперед.

Кстати, на декабрьском заседании Центробанка России могут и поднять ключевую ставку, учитывая вновь материализовавшиеся геополитические риски. Хотя сам Банк России держит интригу. Также не стоит забывать и про цену на нефть – пока она в свободном падении и технически, картинка не очень радужно складывается для «черного золота». А падение нефти – падение рубля.

С другой стороны, Центробанк может занять выжидательную позицию и понаблюдать за рынком, оставив ключевую процентную ставку на текущем уровне в 7,50%.  Между прочим, сегодня глава Центробанка Эльвира Набиуллина озвучила планы по возобновлению покупок иностранной валюты в рамках бюджетного правила – после 15 января 2019 года, хотя окончательное решение, опять же, будет принято на Совете директоров Банка России, которое состоится 14 декабря.

Добрый день!

По российской валюте мы вернулись в восходящий канал, не дойдя, правда, до уровня поддержки 65.00. Возвращение в канал может сигнализировать о намерении российской валюты вновь пойти на штурм уровня 70.00. Рост пары USD/RUB может активно начаться на следующей недели:

А вот по отчетам COT CFTC у нас противоположная ситуация – крупные спекулянты продолжают сокращать короткие позиции по рублю (ставят на падение USD/RUB), при этом увеличивая чистую длинную позицию (Long-Short). Здесь есть противоречие с графическим анализом, проведенным выше. Если материализуется сценарий с падением пары доллар/рубль, тогда стоит ждать пробитие уровня 65.00, который откроет дорогу к более глубоким уровням, первым из которых может быть уровень поддержки в 60.00:

Добрый день!

На дневном графике европейской валюты цена «топчется» около уровня 1.1301. Мы ожидаем еще одного захода на уровень поддержки 1.1301 и отскок от него. В этом случае у нас может сформироваться перевернутая голова с плечами. Здесь стоит ориентироваться на свечные сигналы:

На дневном графике американского фондового рынка S&P500 сформировался широкий восходящий канал, хотя и пологий. Здесь вариант такой – отскок от канала, хотя учитывая его незначительный наклон, не стоит сбрасывать со счетов его прорыв. А прорыв может открыть дорогу к стремительному и сильному падению. Здесь важно ориентироваться на дополнительные сигналы, например, японские свечи:

Добрый день!

На прошлой неделе российская валюта неожиданно укрепилась и пара USD/RUB вновь направилась к уровню поддержки 65.00. Несмотря на падение нефти, мы имеем рост рубля и на рынке это связывают, в первую очередь, с переносом введения новых санкций Соединенными Штатами на начало 2019 года. Наверное, и экспортеры внесли свою лепту – пришел период налоговых выплат.

Но введение новых санкций никто не отменял, нефть пока вяло растет, а еще и покупки доллара (интервенции) Центробанком России не за горами (с Нового года). Поэтому текущее снижение USD/RUB можно считать прелюдией к более мощному росту USD/RUB уже перед Новым годом и далее в перспективе.  Фундаментально пока все более-менее понятно – на лицо обычная коррекция.

Перейдем теперь к графикам. Здесь наш базовый сценарий – возвращение к уровню поддержки в 65.00 долларов за рубль с последующим отскоком цены вверх. Конечно, всегда есть вероятность, что мы пробьем уровень 65.00 и отправимся прямиком к уровню поддержки в 60.00. Но пока и фундаментально, и технически у нас все шансы на новый рост котировок USD/RUB: