дивдоходность

«Магнит» вчера представил данные по продажам за период с 17 по 31 декабря 2021 г., которые напрямую влияют на результаты за 4К21. За последние две недели декабря общая выручка Магнита выросли на 13,2%.

Мы считаем результаты предновогодних продаж и продаж в январе ПОЗИТИВНЫМИ для акций компании. Мы видим, что операционная среда остается благоприятной для продуктовых ритейлеров при высокой продовольственной инфляции и потенциальных ограничениях в связи с Covid.

Мы не исключаем, что наш прогноз и консенсус- прогноз, которые сейчас предполагают рост выручки в 2021-22П на 15% и 17-18% г/г (включая «ДИКСИ») соответственно, могут быть повышены. Это в сочетании с ожидаемым в 2022 г. синергетическим эффектом от покупки «ДИКСИ» и годовой дивидендной доходностью около 10,6% подтверждает наш позитивный взгляд на «Магнит», который является нашим фаворитом в секторе в 2022 году.

Кипнис Евгений
Воробьева Олеся
«Альфа-Банк»

HeadHunter выплатит дивиденды в размере $0.84 на акцию    

Совет директоров HeadHunter одобрил выплату дивидендов в размере $0.84 на акцию. Дата закрытия реестра для получения дивидендов — 24 января, а выплаты будут произведены не позднее 10 февраля.

Объявленные дивиденды обеспечивают доходность на уровне 1.8%, что на 53% выше, чем в прошлом году и примерно соответствует планам компании выплачивать до 50% от суммы чистой прибыли.

Атон

С момента нашей рекомендации «Покупать» от 3 сентября акции Exxon Mobil выросли на 29,1% и превзошли целевую цену. Нефтегазовый мейджор показывал позитивную динамику вместе с сектором, который вырос вслед за ценами на нефть, находящимися у многолетних максимумов. При этом дальнейший рост стоимости черного золота в условиях ожидаемого профицита на рынке выглядит ограниченным. В случае Exxon Mobil дополнительным негативным фактором является давление климатических активистов. Все это, на наш взгляд, создает предпосылки для фиксации прибыли после мощной волны роста.

Мы повышаем целевую цену по акциям Exxon Mobil с $67,6 до $70,8, но снижаем рекомендацию с «Покупать» до «Держать». Повышение целевой цены преимущественно связано с ростом цен на нефть, который транслируется в улучшение финансовых результатов. Снижение рекомендации вызвано крайне сильным перформансом акций нефтяника в последний месяц.

Кауфман Сергей
ФГ «Финам»


( Читать дальше )

Акции Распадской торгуются вблизи исторических максимумов

Акционеры Распадской утвердили дивиденды за девять месяцев 2021 года в размере 28 руб. на акцию. Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, установлено 18 января 2022 года. С учетом Т+2 14 января – последний день торгов акций с дивидендами.

По мере приближения к дивидендной отсечке акции Распадской торгуются вблизи исторических максимумов. Дивидендная доходность ожидается на уровне 5,8%. Но учитывая перспективу снижения цен на уголь на горизонте ближайших месяца-двух, мы полагаем, что бумаги не смогут оперативно отыграть дивидендный гэп.

Промсвязьбанк

Фармацевтический гигант Merck & Co известен своими препаратами-блокбастерами для лечения онкологических заболеваний и диабета, а в декабре в его арсенале появилось и лекарство в таблетированной форме для терапии коронавируса в домашних условиях. Акции Merck уже находились в нашем аналитическом покрытии с рекомендацией «Покупать», но одобрение препарата molnupiravir стало основанием для переоценки стоимости компании и повышения целевой цены по бумаге.

Мы рекомендуем «Покупать» акции Merck & Co с целевой ценой на конец 2022 года $ 95,0 и потенциалом роста в размере 16,3%.

Merck & Co — базирующаяся в США транснациональная компания сектора здравоохранения, одна из крупнейших фармацевтических компаний в мире. Merck (за пределами США и Канады известна как MSD) имеет 130-летнюю историю и представлена более чем в 100 странах мира. Штаб-квартира Merck располагается в штате Нью-Джерси, США.


( Читать дальше )

С момента нашей рекомендации от 17 декабря акции ConocoPhillips выросли на 16,6% и практически достигли нашей целевой цены. Основной причиной роста стало восстановление цен на нефть на фоне снижения опасений вокруг штамма «омикрон», что поддержало весь нефтегазовый сектор. Мы полагаем, что дальнейший апсайд стоимости «черного золота» выглядит ограниченным из-за перехода рынка в состояние профицита. В такой ситуации компании, фокусирующиеся на разведке и добыче, как ConocoPhillips, имеют ограниченный потенциал, что создает предпосылки для фиксации прибыли.

Мы понижаем рекомендацию по акциям ConocoPhillips с «Покупать» до «Держать» и сохраняем целевую цену на уровне $ 83,9. Апсайд составляет 0,4%. Снижение рекомендации связано с мощной волной роста в акциях за последние 3 недели, хотя фундаментально картина поменялась слабо.

Кауфман Сергей
ФГ «Финам»

ConocoPhillips — третья по капитализации американская нефтегазовая компания, уступающая по размерам лишь международный мейджорам ExxonMobil и Chevron. Особенностью ConocoPhillips является фокус на сегменте разведки и добычи.

( Читать дальше )

Вслед за решением совета директоров акционеры Evraz на внеочередном собрании одобрили выделение угольных активов (spin-off), консолидированных на «Распадской». Акционеры Evraz получат 0,4255 акции «Распадская» на каждую акцию Evraz, которыми они будут владеть по состоянию на 15 февраля 2022. Распределение акций «Распадской» между акционерами Evraz запланировано на 7 апреля 2022 года. Сделка потребует регуляторного одобрения в Великобритании. Evraz владеет 90,9% «Распадской». Компания сообщает, что «разделение двух направлений соответствует долгосрочным интересам акционеров, сотрудников, клиентов Evraz и иных заинтересованных сторон».

Поскольку Evraz, хотя и контролирует активы в основном в России, но является глобальной компанией с листингом в Лондоне, то соответствие компании современной ESG-повестке является важным для сохранения привлекательности в глазах современных инвесторов. Поэтому шаг по spin-off „Распадской“ является абсолютно оправданным и потенциально служит повышению акционерной стоимости Evraz.

( Читать дальше )

Сегодня последний день торгов с дивидендами бумаг Норникеля

Собрание акционеров Норникеля утвердило выплату дивидендов за 9 месяцев 2021 г. в размере 1523,17 руб. на одну обыкновенную акцию. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по акциям, назначена на 14 января 2022 г. Для попадания в реестр и получения права на дивиденды необходимо купить бумаги за два торговых дня до даты закрытия реестра. Соответственно, сегодня как раз последний день торгов бумаг Норникеля с дивидендами.

Дивидендная доходность ожидается на уровне 6,4%. Мы считаем, что при поддержке благоприятной конъюнктуры на рынке никеля и палладия акции Норникеля смогут в скором времени отыграть дивидендный гэп. Рекомендуем «покупать», целевой уровень – 26908 руб. на акцию.

Промсвязьбанк

Мечел: спор с миноритарием привел к аресту акций и активов на Кипре

Окружной суд Никосии 22 декабря наложил обеспечительные меры на активы, которые принадлежат структурам и акционерам Мечела, включая 40% привилегированных акций, как сообщает «Коммерсантъ». Акции и активы оказались арестованы в связи с иском компании «Адвалор-Консалт» на сумму €80 млн, ей с марта 2021 г. принадлежит 25% Кузбассэнергосбыта (72% контролирует «Мечел»). Мечел подаст апелляцию на решение Окружного суда Никосии относительно обеспечительных мер.

Отмечаем, что в апреле — мае 2021 г. Адвалор-Консалт подала ряд исков против структур Мечела на общую сумму 7,1 млрд руб., рассматривая соглашения между Кузбассэнергосбытом и другими структурами группы как неприбыльные и нарушающие процедуру одобрения сделок с заинтересованностью. При этом Арбитражный суд Кемеровской области уже отказался удовлетворить иски на сумму 5,3 млрд руб. Полагаем, что АдвалорКонсалт такими действиями стремится заставить Мечел выкупить миноритарную долю в Кузбассэнергосбыте по завышенной цене. Сумма иска миноритария в €80 млн составляет около 6% текущей рыночной капитализации Мечела, но мы не ожидаем от Мечела выплаты средств по иску в полном объеме, а временный арест 40% привилегированных акций не должен повлиять на дивидендные выплаты (дивдоходность за 2021 г. ожидается на уровне 112 руб./акц., или 36%).

Смолин Дмитрий
«Синара Инвестбанк»

Фармацевтический гигант Pfizer располагает одной из самых диверсифицированных в секторе линеек препаратов. Акции Pfizer были включены в число наших рекомендаций с рейтингом «Покупать» как консервативное долгосрочное вложение. Инструмент принес доходность в размере 11% за период с нашего последнего обновления рекомендации (в ноябре 2021 года), а за последние 12 месяцев обогатил инвесторов на 50,4%. Многомиллиардная выручка от вакцины от коронавируса подогрела интерес к акциям фармгиганта, а теперь и недавно одобренные таблетки от ковида Paxlovid стали крупным козырем в активе Pfizer.

Мы рекомендуем «Покупать» акции Pfizer с целевой ценой $ 72,2 на конец 2022 года и потенциалом роста в размере 29,6%.

Pfizer — одна из крупнейших в мире фармацевтических компаний, имеющая более чем 150-летнюю историю.


( Читать дальше )