дивидендная доходность

В мире финансов и инвестиций, одно из ключевых слов, которое многие инвесторы придерживаются, — это дивиденды. Эти ежегодные выплаты от компаний долгое время служат надежным источником дохода для инвесторов, стремящихся обеспечить себе финансовую устойчивость. В этой статье мы исследуем, почему дивиденды стали неотъемлемой частью стратегии инвестирования и как они могут стать вашим ключом к успешному финансовому будущему.

Дивиденды: Основы

Что такое дивиденды?

Давайте начнем с основ. Дивиденды представляют собой долю прибыли, которую компания выплачивает своим акционерам. Эти выплаты являются своего рода «бонусом» для инвесторов, демонстрируя финансовую стабильность и уверенность в своем успехе. В отличие от изменчивых рыночных условий, дивиденды предоставляют постоянный доход, что делает их привлекательным вложением для тех, кто ценит стабильность.

Преимущества инвестирования в дивидендные акции

1. Стабильность дохода

Одним из ключевых преимуществ дивидендных акций является стабильность дохода. Времена финансовых потрясений и колебаний на рынке могут быть трудными, но дивиденды предоставляют постоянный поток дохода даже в сложных условиях.

( Читать дальше )

В ноябре под дивиденды можно купить:

Банк Авангард – 57 руб. на 1 акцию. Доходность – 4,93%

Селигдар – 2 руб., доходность – 2,56%

Группа Позитив – 15,8 руб., доходность – 0,7%

Ростелеком – 5,44 руб. на 1 обыкновенную акцию, доходность – 7,2%
Ростелеком – 5,44 руб. на 1 привилегированную акцию, доходность – 7,56%

Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь

Транснефть, возможно, до конца августа опубликует отчетность по МСФО.

Прошлый раз компания раскрывала финансовые результаты за 9М21. С тех пор тарифы на транспортировку нефти были проиндексированы на 4,29% в 2022 г., на 5,99% — в 2023 г., при этом операционные и капитальные расходы наверняка росли из-за фактора инфляции.

Наш прогноз предполагает выручку за 1П23 в 544 млрд руб., однако в нее входит перепродажа нефти (до 20% от общего объема продаж), поэтому выручка — не самый важный показатель на фоне других ключевых статей отчета о прибылях и убытках. Ожидаем EBITDA и чистую прибыль акционерам в 249 млрд руб. (+4% к 1П21) и 125 млрд руб. (+18%) соответственно.

Рынок может оптимистично воспринять выход отчетности по МСФО, с учетом того что Транснефть не раскрывала финансовых показателей почти два года. Большое значение мы придаем динамике операционных и капитальных затрат, поскольку факторы, влияющие на выручку, выглядят более предсказуемыми. Наш рейтинг по акциям Транснефти — «Покупать», что отражает достаточно высокую дивдоходность 2023 г. (14%) и традиционно низкий коэффициент «бета».

Бахтин Кирилл

( Читать дальше )

BELUGA GROUP раскрыла операционные результаты за 1П23. Объемы продаж снизились на 5,7% г/г в 1П23, что означает улучшение динамики в 2К23. Среди положительных моментов мы видим 1) рост продаж импортных брендов на 27% г/г в 1П23, что лучше, чем мы ожидали, и 2) продолжающуюся сильную динамику в премиальной части портфеля собственных брендов компании. Это благоприятно сказывается на марже, наряду с индексацией акцизов всего на 4% г/г в этом году.

Компания продолжает извлекать выгоду из сохраняющегося высокого спроса и сокращения предложения на рынке из-за внешних ограничений (что особенно заметно в отношении крепких алкогольных напитков). Компания добилась рекордно высокого показателя EBITDA в 2022 году, и мы ожидаем сопоставимых уровней EBITDA в 2023 году.

Акции компании опередили индекс MOEX с начала года (+59% против +33%). Бумаги торгуются на мультипликаторе 4,2x EV/EBITDA 2023П, на уровне исторического среднего. В то же время, дивидендная доходность может составить 15% в 2023 году, по нашим оценкам. Мы бы рекомендовали покупать акции BELUGA в моменты слабости рынка.

Кипнис Евгений

( Читать дальше )

Предстоящее в декабре вступление в силу санкций на поставки российской нефти по морю в недружественные страны и угрозы введения «потолка» цен на российскую нефть заставляют задуматься о том, что же будет с одной из крупнейших в России нефтетранспортных компаний — Транснефтью. Ей принадлежит крупнейший в мире нефтепровод «Дружба», который протянулся от Поволжья до Германии, а также сеть трубопроводов, выходящих к российским портам.

Что произойдёт, если российские нефтяные компании не смогут или не захотят больше поставлять нефть в Европу по нефтепроводу «Дружба»? Хватит ли мощностей, чтобы прокачать эти объёмы до портов и отправить их в дружественные страны на танкерах по морю? Аналитики SberCIB Investment Research считают, что Транснефть не должна пострадать от эмбарго. Разберёмся почему.

Если поставки по Дружбе остановятся, то нефть может быть перенаправлена в российские нефтеналивные порты на Балтике и Чёрном море, которые сейчас недозагружены. Их свободные мощности превышают 50 млн тонн, из которых 47 млн тонн приходится на принадлежащие Транснефти терминалы в Новороссийске и Приморске. Для сравнения: объём прокачки по Дружбе в прошлом году составил 36 млн тонн.

( Читать дальше )

вот и я добрался до самой банальной инвестиционной темы: Дивидендные акции. 

используя сайт macrotrends.net показываю разные случаи с такими акциями:
регулярный рост дивидендов(XOM, Apple), нерегулярные/нестабильные выплаты(Rio Tinto, MTS),
резкая отмена(Vail resort),
снижение выплат и цены акций при росте самой доходности(Kraft Heitz) и так далее…
Мой посыл: анализируйте дивидендную историю + попробуйте облигации.

Опрос — битва сайтов начинается: Macrotrends VS Finviz

Как сделать, что бы купоны и дивиденды приходили на текущий счёт в Альфабанк

Оцениваем новость нейтрально. Как поясняло Bundesnetzagentur в ноябре, процесс сертификации „Северного потока 2" возобновится, когда Nord Stream 2 AG создаст дочернюю компанию в Германии и передаст ей полномочия оператора. По нашим оценкам, это могло потребовать полтора-два месяца, а фактически заняло десять недель. Если не появится новых требований к юридическому оформлению проекта, можно ожидать, что немецкий регулятор завершит сертификацию трубопровода во второй половине марта (первоначальный срок — 8 января). После этого Еврокомиссия должна решить вопрос о запуске газопровода в течение двух месяцев — вероятно, до конца мая. У нас есть актуальная идея на покупку акций «Газпрома» с целью 404,1 рубля.

Динамика акций. C начала года акции «Газпрома» снизились на 12,82%, а индекс Мосбиржи — на 11,99%. За 12 месяцев бумаги компании подорожали на 37,73%, а за последние 5 лет — на 94,22%.

Консенсус-оценка рынка. По акциям «Газпрома» 15 рекомендаций «покупать», 0 — «продавать», 2 — «держать», свидетельствуют данные в терминале Bloomberg. 12-месячный консенсус-таргет составляет 469,07 руб., что на 56,5% выше текущей цены (299,33 руб.).

( Читать дальше )

Ржал до слез) соственно — заголовок!!!

Акции Газпрома (GAZP RX) скорректировались с недавних максимумов почти на 15%. Считаем, что на этих уровнях можно начинать формировать позицию по Газпрому. Полагаем, что благоприятные условия на рынке природного газа в краткосрочной перспективе позволят перевесить негатив, связанный с общерыночными рисками.

Динамика акций Газпрома



Цены на газ

Несмотря на ожидания охлаждения цен на природный газ, они вновь выросли до уровней выше $1000/тыс. куб.м., и предстоящей зимой пока не просматривается предпосылок для значимого снижения цен, тем более с учетом новых задержек в сертификации газопровода Северный поток-2 и низким уровне заполненности хранилищ в Европе.

Средняя цена экспорта Газпрома последует за рыночными ценами с определенным дисконтом, поскольку цена формируется по условиям долгосрочных контрактов, которые зависят от цен на хабах. Если в 1 и 2 кв. 2021 г. средняя экспортная цена на газ Газпрома составляла $193,9 и $224/тыс куб м соответственно, то в 3 кв. и 4 кв. она, по оценкам, может превысить $300/тыс. куб. м и $400/тыс. куб м, соответственно. Напомним, что во 2 кв. 2021 г. Газпром повысил прогноз средней экспортной цены газа в Европе на 2021 г. до $240 за 1 тыс. куб. м. Даже по консервативным оценкам, уровень $240/тыс. куб.м. может быть превышен.

( Читать дальше )

Сегодня попробуем немного разобраться в этой теме. Существует несколько подходов к расчету див.доходности (и не все из них адекватно отражают реальность), а ведь ее правильная оценка может влиять на ваше решение, держать эту акцию в портфеле или нет.

Общепринятые методы

1. Самый распространенный метод — считать див.доходность к цене покупки. Но тут есть одна засада — понять по ней, насколько выгодно держать эту акцию (если вы сторонник дивидендных стратегий) довольно сложно, особенно если прошло много времени после покупки.

Пример - вы купили акцию Сбера 12.01.2009 году за 16,44 руб. Сейчас дивиденд по ней 18,7 руб. Формально див.доходность 18,7/16,44=113,7% годовых, но… рубль в 2009 году и рубль сейчас это две БОЛЬШИЕ разницы по покупательной способности.

Как правило, такой метод завышает доходность, так как с годами акции (на больших отрезка времени), как правило, растут.

( Читать дальше )