дивиденды

Норникель опубликовал по итогам третьего квартала хорошие производственные показатели, которые свидетельствуют, что компания вернулась на траекторию, предполагающую реализуемость планов на 2020 год. При текущих ценах на сырье и курсе рубля к доллару акции Норникеля котируются с не очень высоким коэффициентом «стоимость предприятия/EBITDA 2021о» — он сейчас составляет 4,0. Доходность свободных денежных потоков равна 16% (с поправкой на возможный штраф, который рассматривается как однократный фактор), а дивидендная доходность с учетом выплат в течение ближайших 15 месяцев составляет 21% (учитываются как промежуточные, так и итоговые дивиденды 2020 года, так и промежуточные выплаты 2021 года).

Ключевые предприятия компании (Заполярный филиал, Кольская ГМК и Harjavalta) увеличили выпуск никеля на 7% по сравнению с предыдущим кварталом — до 59 тыс. т. Этому, в частности, способствовало наращивание объемов хлорного выщелачивания Кольской ГМК. В 3К20 Норникель начал переработку остатков хлорного растворения на собственных мощностях на Кольской ГМК вместо отгрузки их для переработки на мощностях Заполярного филиала. Производство палладия выросло по сравнению с 2К20 на 8% и составило 782 тыс. унций, а выпуск платины увеличился на 10% — до 191 тыс. унций. Производство меди сократилось относительно предыдущего периода на 6% до 103 тыс. т из-за плановых ремонтно-профилактических работ на Талхнахской обогатительной фабрике.

( Читать дальше )

Рынок жилой недвижимости пережил период серьезного стресса, вызванного пандемией и масштабными ограничениями. Мы полагаем, что сектор – очевидный бенефициар текущих макроэкономических тенденций, когда падение процентных ставок снижает привлекательность банковских депозитов и увеличивает доступность ипотечных кредитов. Мы подтверждаем нашу рекомендацию «ЛУЧШЕ РЫНКА» по бумагам Группы ПИК (целевая цена: 670 руб./акц.), Группы ЛСР (целевая цена: 1 200 руб./акц., 3,1 долл./ГДР) и Группы «Эталон» (целевая цена: 240 руб./акц., 3,0 долл./ГДР).
           
Динамика в период пандемии. Рынок жилой недвижимости столкнулся с резким падением потребительского спроса в связи с ограничениями из-за пандемии. Введенный в Москве и Московской области запрет на строительные работы повысил – хоть и временно – риски, связанные с покупкой недвижимости на этапе строительства, тем самым обострив ситуацию. В апреле застройщики столкнулись с падением продаж на 20-40% г/г, что ухудшило их балансы, поставило под угрозу графики реализации проектов и – что более важно – подорвало уверенность потребителей в сроках их завершения.

( Читать дальше )

НЛМК планирует 21 октября представить отчет о финансовых результатах за 3К20.

По нашим прогнозам, выручка компании составит $2 202 млн (+1% кв/кв, -16% г/г), EBITDA — $586 млн (+1% кв/кв, -11% г/г), чистая прибыль — $330 млн (-4% кв/кв, -5% г/г). Как мы считаем, результаты компании поддержат некоторый рост продаж и восстановление цен на сталь. Вместе с тем повышение капзатрат (по нашему прогнозу, примерно до $300 млн) окажет давление на FCF и дивиденды.

Мы подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по НЛМК; компания торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2021П 5.5x против среднего уровня по российским производителям стали 4.9x — на наш взгляд, благоприятная интеграция компании в сырье и ориентация на экспорт оправдывают премию к среднему уровню.

Телеконференция состоится в 17:00 МСК / 15:00 GMT. Телефоны для подключения: +7 495 646 9190 (Россия), +44 (0)330 336 9411 (Великобритания). ID конференции: 7391657

Атон

Вышли данные за 3 квартал 2020 г. по СНПЗ.

Ранее по компании:

— оптимизм в феврале 2020 г.: Саратовский НПЗ: как прогнозировать цену процессинга

— пессимизм в июне 2020 г.: Саратовский НПЗ: всё пропало или нет?

— ровно в июле 2020 г.: Саратовский НПЗ: просто крепкая дивидендная бумага

Это будет еще один ровный пост. Как-то повелось, что этой компании уделяю особое внимание.  Видимо по причине моих тщетных попыток разгадать загадку расчета цены процессинга. В итоге пока всё свелось к упрощенной схеме размера тарифа в зависимости от ремонта.

Перед дивидендной отсечкой я сократил лимит на бумагу с 250 до 100 тр.

Теперь к итогам…

Согласно отчетности за 9 мес. 2020 г. и информации по объемам процессинга (4690 тыс. тонн), ключевой показатель компании – средняя стоимость процессинга, относительно 1 и 2 кварталов 2020 г., еще сократился, до 1898 руб. за 1 тонну.

( Читать дальше )

Поступили новые сущфакты о дивидендах Мордовэнергосбыт, прочитать можно по ссылке: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=5754

Мы рекомендуем обратить внимание на акции «Сбербанка» с точки зрения именно своего потенциала на закрытие гэпа, который сформировался после выплаты дивидендов. Можно открывать текущие сделки от текущих уровней с целью до 230 рублей.
          
Что касаемо американского рынка, обращаем внимание на компанию Walt Disney, которая полностью не восстановилась от своих падений в марте месяце.

Можно открывать позицию от текущих уровней с целью до 147. Здесь основной акцент делается на ту концепцию, которую меняет сама компания — выделение стриминговых площадок...

Давыдов Сергей
ГК «Финам»
          

( Читать дальше )

    Сейчас наш рынок падает, настроения никакое. Поэтому хочется написать побольше негатива.
     Мне нравится жучило Теньков и компашка  Яндекс. Как они здорово подняли капитализацию своих компаний за счет хомячков. Сначала обе компашки заработали. А как ими заинтересовались ФАС, так  жучило  сразу Яндекс обозвал говном. Но продумало было все заранее.

   Ну а свою ложку дегтя в бочку с медом я брошу в сторону дивов. Итак, дивы это для населения, выражаясь словами Тенька, гомно. Это также камень в огород известной старушки, которая живет и топит на пропаганде дивов.

   Итак  дивиденды — это просто некоторые обещания, которые к тому же стоят очень дорого для хомячков, и ничего не стоят для тех кто их раздает. Дивы — это подобие депозита в банке, когда мы отдаем большие деньги кому-то ушлому хоботу и этот хобот вам обещает приплачивать по чуть -чуть. При этом, если с компанией что-то случится, то этот хобот  плевал на вас с большой колокольни, хотя и хомячки называются красивым словом — акционеры компании. Кстати, мне кажется, это тоже евреи придумали. Не ?!  Ну а что вы сделаете как акционер? Уроните стоимость акций компании? Да наплевать хоботам. Вон у Костина-Заде акция с 14 копеек стоит уже  3 копейки, а ему наплевать. Он также продолжает пудрить мозги и совсем недавно вообще уменьшил дивы хомячкам -акционерам в несколько раз, даже при этом не поперхнулся.

( Читать дальше )

На прошедшей неделе еще не «умер» (хотя многие, включая и меня, по ошибке похоронили его, как «аристократа») самый главный российский дивидендный аристократ – ЛУКойл, хотя и значительно сократил свои дивиденды: «Совет директоров ЛУКойла рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2020 года в размере 46 рублей на акцию. Дата закрытия реестра: 18 декабря 2020 г. Выплата рассчитана согласно принятой дивидендной политики».

Но в методологии дивидендных аристократов дивиденды учитываются по календарным годам (!), а летом 2020 года ЛУКойл заплатил крупный дивиденд за 2019 год (350 руб.).

Так что произошла ошибка – ЛУКойл в ближайшую ребалансировку не выбывает!

Но это пока, теперь вопрос что будет дальше?

ЛУКойл может сохранить статус дивидендного аристократа и в 2021 года и далее, если цены на нефть будут восстанавливаться, если начнет оживать мировая экономика после пандемии, которая не даёт жить всему миру.

( Читать дальше )

ДТС №3: Как заработать на дивидендах Транснефти 16.10.2020

Введение

16.10.2020 последний день с дивидендами торговались акции Транснефти (TRNFP). Уже в понедельник 19.10.2020 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

• Как заработать на дивидендах? ДТС №1
• Как заработать на дивидендах? ДТС №2
• Как заработать на дивидендах? ДТС №3

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

• Статистика ДТС №1 за 2019 год
• Статистика ДТС №2 за 2019 год

( Читать дальше )

Решил повторить эксперимент накопления «Дивидендной кубышки», по методу Ильшата Ямагулова, на одном из портфелей. Буду публиковать отчеты и мысли по дивидендному инвестированию. И спасибо Ильшату за вдохновение!

 

💼 🇷🇺 Публичный эксперимент #1. Дивидендный портфель, Российский рынок, 3000 рублей сумма пополнений, ежемесячно.   

Всем привет. Начинаем публичный эксперимент, формирование дивидендного портфеля практически с 0.

Исходные данные:

1. Портфель будет состоять только и дивидендных акций Российского рынка.

2. Стартовая сумма: 30 000 рублей. Первый месяц целевого закупа бумаг, октябрь 2020.

3. Каждый месяц пополнение на 3000 рублей. До конца года сумму увеличивать не планирую. Возможно, с 2021 увеличу на 500 рублей, эквивалент 50 долларов.

4. Про методику отбора акций напишу в следующем посте. Это будут бумаги с ближайшими дивидендными выплатами и  только качественные бумаги. Бумаг будет от 20 до 25. Так что диверсификация рисков будет максимальная.

( Читать дальше )