дивиденды

1 В каждый портфель надо добавить строку «Накопленные Дивиденды».
Дивиденды вычисляются с учётом НДФЛ по формуле 0.87 Х количество акций эмитента в портфеле Х дивиденд на одну акцию.
Сумма дивидендов появляется в портфеле в день фактической выплаты.
Предложение касается только виртуальных портфелей, которые созданы один раз и не меняются.
В реальных портфелях может меняться количество акций конкретного эмитента, и поэтому учёт дивидендов там будет сложнее.
Учёт дивидендов в виртуальных портфелях необходим для корректного отображения доходности портфелей и для сравнения их между собой.
2 В каждый портфель надо добавить процентный Dayli график изменения стоимости портфеля, для удобства наблюдения за ее изменением.
3 На страницу watchlist надо добавить совмещённый график всех портфелей пользователя, для удобства сравнения динамики разных портфелей.



( Читать дальше )

Если посмотреть на заявления ЦБ и министерств, то страна потихоньку стремится к целевой инфляции в 4%. Учитывая некий запас в текущем курсе, вялость экономоической активности в стране, и так уже высокий уровень санкционного давления, возможно, что это таргет будет успешно достигнут и зафиксирован.

Последствием низкой инфляции, очевидно, станет политика ЦБ, направленная на снижение ключевой ставки. Пока ставка равна 7,5%, но с инфляцией в 4%, а, может быть, и ниже, и загинающейся экономикой, вероятно, она будет потихоньку падать. До коле? Никто не скажет, но за пару лет ЦБ РФ вполне способен её опустить на 1,5-2п.п., то есть до 5,5-6%.

Вместе со ставкой начнут приседать и доходности по ОФЗ с вкладами. Текущие доходности в 7-8% уйдут в диапазон 5,5-6%. 

Хотя об этом не сильно говорят, но дивидендная доходность ммвб/ртс сейчас шикарна, особенно если вспомнить 2007г с её жалкими 1,3%. Для оценки прошлой див. доходности хорошо посмотреть вот эту статью:
www.finam.ru/analysis/forecasts/dividendy-v-ozhidanii-novogo-rekorda-20181218-154022/ 

( Читать дальше )

Результаты портфельного инвестирования. 01 июня 2019г — 14 июня 2019г

Все портфели — виртуальные.

Созданы 01 июня 2019г (и позднее, указано отдельно) для слежения за поведением акций эмитентов, имеющих значительную долю экспортной выручки, и для сравнения с акциями прочих эмитентов.

1 Эмитенты-экспортеры +3.2%

2 Дивитикеры с хорошими фундаментальными показателями +5.2%

3 Дивитикеры с хорошими фундаментальными показателями, без экспортеров +5.7%

4 ТОП-10, лучшие дивитикеры, без экспортеров +5.3%

5 ТОП-10, лучшие экспортеры +4.3%

6 Дивитикеры. Опасный шлак. +2.0% (портфель создан 07 июня 2019г)

7 Генерация и сети +0.0% (портфель создан 14 июня 2019г)

( Читать дальше )

14 июня состоялось общее собрание акционеров «Ростелекома», на котором обсуждалось 13 вопросов. Ключевым вопросом повестки было утверждение дивидендов за 2018 год. Как и ожидалось, акционеры утвердили дивиденды за 2018 год в размере 2,5 руб. на акцию на обыкновенные и привилегированные акции. Таким образом, годовая дивидендная доходность с учетом промежуточных дивидендов превысит 6%, однако она будет почти в 2 раза меньше, чем у конкурента – «МТС». Согласно дивидендной политике компании, «Ростелеком» направляет на дивиденды 75% свободного денежного потока (FCF), но не менее 5 руб. на акцию в год. Учитывая то, что FCF компании снижается уже 3 квартала подряд по отношению к аналогичному кварталу годом ранее, в среднесрочной перспективе «Ростелеком», вероятно не будет повышать дивиденды.

Тем не менее в этом вопросе могут появиться положительные тенденции: 26 апреля в новой редакции дивидендной политики компания заявила, что будет включать государственные субсидии в FCF для расчета дивидендов. Кроме того, компания находится в процессе поглощения «Теле-2», финансовые показатели которой увеличиваются нетипичными для сектора двузначными темпами роста. Но перед этим может произойти неприятная для текущих акционеров «Ростелекома» процедура размытия капитала, если сделка по поглощению «Теле-2» будет профинансирована за счет выпуска новых акций «Ростелекома». В связи с этим доля текущих акционеров «Ростелекома» может быть размыта более чем на 20%. Окончательный ответ на вопрос об условиях финансирования сделки может стать известным в сентябре на собрании акционеров. Вероятно, сделка будет профинансирована частично за счет собственных средств и частично за счет допэмиссии.

( Читать дальше )

член совета директоров НМТП — вице-президент "Транснефти" Рашид Шарипов, отвечая на вопрос, не планируется ли прописать в дивидендной политике уровень в 50% чистой прибыли:

Мы будем сейчас смотреть… стратегию утвердят… после этого можно будет посмотреть, можем мы выплачивать 50%. Я думаю, что да. Прописывать или не прописывать — это вкусовщина

НМТП выплатил почти 10 миллиардов рублей финальных дивидендов благодаря продаже Новороссийского зернового терминала банку ВТБ.

«Десять миллиардов, которые мы платим сейчас, — это кэш, который мы получили от ВТБ, это треть того кэша. Первоначальный план, который мы должны были заплатить, — три миллиарда»

источник

В Санкт-Петербурге прошло годовое общее собрание акционеров «Газпром нефти». В повестку дня было включено 10 вопросов, наиболее интересные из которых – утверждение годовой отчетности, распределение чистой прибыли и утверждение дивидендов.

По итогам 2018 года «Газпром нефть» продемонстрировала рекордные показатели чистой прибыли и EBITDA в размере 377 млрд руб. (увеличение на 49% г/г) и 800 млрд руб. (рост на 45% г/г) соответственно. Высокие финансовые результаты способствовали росту совокупных годовых дивидендов в 2 раза до 30 руб. по сравнению с 2017 годом. Ожидаемые выплаты этим летом составят 7,95 руб. на акцию, это около 2% дивидендной доходности. Последний день для покупки акций для участия в дивидендах – 27 июня.

В своем выступлении глава компании Александр Дюков рассказал акционерам, что целями новой стратегии компании до 2030 года станет не только лидерство по операционным показателям, но и по безопасности, эффективности и технологичности. Благодаря цифровизации и оптимизации «Газпром нефть» планирует снизить капитальные и операционные затраты на 10% и существенно увеличить производительность труда, что в дальнейшем будет способствовать росту чистой прибыли. В 2018 году по темпам роста объема добычи углеводородов «Газпром нефть» вышла на первое место в России. В 2019-2022 гг. нефтяная компания планирует сохранить такие же высокие темпы роста добычи за счет развития месторождений в ЯНАО и на Сахалине.

( Читать дальше )

Распределение средств от НЗТ делает компанию привлекательной в плане дивидендной доходности в 2019 году, но риск уменьшения выплат в 2020 году сокращает потенциал роста котировок до 25%.

Менеджмент НМТП анонсировал, как компания распределит средства от продажи НЗТ – $0,16 млрд (10 млрд руб.) направит на дивиденды, $0,16 млрд (10 млрд руб.) на частичное гашение валютного долга, $0,16 млрд (10 млрд руб.) либо на инвестпрограмму, либо на дивиденды. Ввиду больших инвестиций в порт Тамань, оставшиеся $0,16 млрд (10 млрд руб.) компания, наиболее вероятно, потратит на инвестпрограмму.

Спецвыплата за 2019 год составит от $0,0081 (0,52 руб.) до $0,016 (1,04 руб.) на 1 акцию. Ещё порядка $0,0093 (0,6 руб.) будет дивиденд от основной деятельности. Необходимо учитывать, что, купив акции до 21 июня, можно получить выплату за 4кв.18г. — $0,0078 (0,5 руб.), в дополнении к дивиденду за 2019 год от $0,017 (1,12 руб.) до $0,025 (1,64 руб.). Потенциальная дивидендная доходность за 2019 с учетом 4кв.2018 году — 20% — 27%, но надо учитывать риск того, что в 2020 году спецвыплат не будет и дивиденд уменьшится до $0,0078 — $0,016 (0,5 руб. – 1 руб.) или 6%-12% доходности.

( Читать дальше )

Интересны бумаги «Мосэнерго», мы прогнозируем рост актива, так как компания участвует в ДПМ2 и увеличила норматив выплат по РСБУ с 25% до 50%, став одним из лидеров по дивидендной доходности среди основных конкурентов в данном сегменте.

Таким образом, интересна идея на покупку, вход по рыночной цене, объем входа — 10%, цель движения 2,97 рублей, стоп – 2,29 рублей.

Розинов Станислав
ГК «ФИНАМ»

«Мосэнерго» за 2018 г. выплатит дивиденды из расчета 0,21004 рубля на акцию.

ПАО Мосэнерго за 2018 год выплатит дивиденды из расчета 0,21004 рубля на одну акцию. Всего на выплату дивидендов будет направлено 8,319 млрд рублей, что составляет 35% чистой прибыли за 2018 год по РСБУ.

В мае глава Газпром энергохолдинг Д. Федоров заявлял о готовности увеличивать дивидендные выплаты, что и получило подтверждение. За 2017 г. «Мосэнерго» выплатило акционерам 25% чистой прибыли по РСБУ — 6,57 млрд руб., или 0,17 руб. на акцию. Дивидендная доходность по акциям Мосэнерго составит 8,7%.

Промсвязьбанк

Новая стратегия ВТБ

 Мы возобновляем аналитическое покрытие ВТБ с новой целевой ценой 0.049 руб. за обыкновенную акцию и НЕЙТРАЛЬНЫМ рейтингом.
 Наши обновленные финансовые прогнозы учитывают стратегические цели ВТБ на 2019-22, которые недавно были представлены банком. Они выглядят довольно амбициозными, и мы видим риски их достижения в первую очередь в области практической реализации. Мы применяем повышенный CoE 20% в нашей оценке, чтобы отразить эти риски.
 Мы можем улучшить наши оценки позднее в этом году, когда увидим фактические результаты работы банка согласно объявленной стратегии и поймем, что у банка стабильная долгосрочная динамика доходов.

Стратегия: амбициозные цели... Обновленная стратегия ВТБ ставит целью постепенное повышение ROE примерно на 1 пп в год до 15% к 2022 и рост чистой прибыли с 200 млрд руб. в 2019 до 300 млрд руб. в 2022 с подразумеваемым CAGR 13.5%. На наш взгляд, это амбициозные цели, которые инвесторы хорошо воспримут в случае их достижения.

( Читать дальше )