динамика рынка

Акции СПБ Биржи в этом году стали одними из самых волатильных на рынке. Они сильно выросли в феврале и активнее других падали при коррекции. Разбираемся, с чем связана такая динамика и стоит ли инвестировать в эти акции.

Сильный рост и сильное падение

Рынок акций значительно вырос с начала 2025 года. Главным драйвером подъёма в феврале были надежды на улучшение геополитической обстановки и ослабление санкций. На этом фоне прошла существенная переоценка акций эмитентов, которые могут выиграть от изменения внешних условий.

Среди таких компания — СПБ Биржа. Инвесторы надеются, что биржа сможет добиться разблокировки активов и реанимировать свой бизнес по торговле иностранными ценными бумагами.

За три недели акции компании прибавили 91%, на максимумах рост достигал 115% — это один из лучших результатов на рынке. Но на минувшей неделе прошла коррекция, и бумаги СПБ Биржи снижались активнее остальных.

Движения из-за новостей

Динамика акций СПБ Биржи сейчас похожа на геополитический индикатор, который отражает настроения спекулятивных игроков на рынке. У бумаг большая амплитуда колебаний, и они реагируют на геополитические новости ярче, чем другие акции.

Приветствуем наших любимых подписчиков и читателей канала!
С утренней сессии торгов наблюдал за рынком, потому что событий на сегодня мало и вялая ликвидность. Главная обсуждаемая новость дня — это 16 пакет санкций ЕС, однако он не оказал существенного давления на российский рынок, а загнал в боковик -0,12%📉 Индекса Мосбиржи. Почему?

После того как Трамп заявил, что больше не планирует отвечать за безопасность ЕС как союзников НАТО, вынуждает европейских лидеров самостоятельно создать 50 бригад в вопросе обороны Европы. На это может уйти 250 млрд евро в год.

Российские трейдеры в курсе этих событий и были уже готовы к новому пакету санкций. Более того, Русал🏭 включенный в санкционный список с отказом покупать первичный алюминий, все равно остался в положительной динамике +0,68%📈. Это яркий пример слабого влияния дальнейших санкций Запада, т.к. скоро могут быть сняты.

Какие компании вообще не реагировали на санкции?

Несмотря на давление рынка со стороны новых санкций ЕС и продолжения укрепления рубля, металлургическая отрасль выглядит более продуктивно в отличии от голубых фишек.

Приветствуем вас, наших подписчиков и читателей канала!⭐️
Глядя на картину первого рабочего дня недели, становится ясно, что ожидаемая эйфория от Трампа точно закончилась. А вот ЕС остались в своем репертуаре.

Надо учесть, что ЕС сегодня продлил санкции против России в одиночку, без главного спонсора. Поэтому негативное давление санкций на финансовый, энергетический и оборонный сектора рынка России не оказалось существенным.

Напомню, в пятницу По Индексу Мосбиржи сессия завершилась позитивно +0,75%📈. А сегодня потеряно -1,57%📉 до позиции 2902. Снижение эффекта санкций мы очевидно видим по показателям.

На какие акции фокусировать сделки при таком условии?

Поскольку эффект негативного давления оказался слабым и даже завтра рынок может восстановиться, ориентируетесь на бумаги которые больше пострадали, но в диапазоне за МЕСЯЦ, ведь продлены санкции от 31 июля 2014 г., а не новые.

Примером берем сектор Энергетики и акции Роснефти🛢️. За месяц стоимость бумаги упала на -12,47%📉 до стоимости 520 руб за акцию.

Продажи новых легковых автомобилей в России в июне 2024 года увеличились в 1,5 раза по сравнению с прошлым годом, достигнув 124 394 машин. По данным «Паспорт промышленный консалтинг», это немного больше, чем данные Минпромторга, который сообщал о 122 900 проданных авто. Разница объясняется разными методами сегментации транспортных средств.

Июньские продажи, однако, оказались на 2% ниже майских, когда было продано 127 178 новых авто. Май традиционно является низким месяцем для продаж из-за праздников. В апреле было продано 137 047 машин, что на 7% больше, чем в мае.

За первое полугодие 2024 года в России продано 719 311 новых легковых машин, что в 1,8 раза больше по сравнению с прошлым годом. Лидером рынка остается «АвтоВАЗ» с долей 29% и 207 404 проданными авто. За ним следуют китайские бренды Haval, Chery и Geely.

Хотя продажи Lada Granta и Lada Vesta остаются высокими, объем продаж Lada Niva Travel снизился на 16% в месячном выражении. Представитель «АвтоВАЗа» связывает это с сезонными колебаниями спроса.

На фондовом рынке бытует мнение, что выросшие в цене акции нужно продавать — ведь дальше им расти некуда. А упавшие бумаги, наоборот, следует покупать — в надежде на их разворот к росту. Мы решили проверить эту гипотезу: составляем и анализируем портфели акций-лидеров и аутсайдеров.

Какие акции входят в портфели

Для анализа мы берём акции, которые входят сейчас в Индекс МосБиржи, и изучаем их динамику с 2019 года — то есть, более чем за 5 лет. Составляем из них два портфеля — лидеров и аутсайдеров. В каждом портфеле по 10 акций, состав меняется каждый месяц.

Как отбираем кандидатов в портфель:

• Считаем динамику всех акций от начала до конца базового месяца. Для февральского портфеля базой будет январь, для мартовского — февраль, и так далее.
• Топ-10 наиболее выросших акций попадают в портфель лидеров, а топ-10 наиболее отстающих — в аутсайдеры.
• Эти акции покупаются в портфели по цене открытия в начале месяца, а в конце месяца все они продаются по цене закрытия. В следующем месяце состав портфелей выбирается заново.

Обороты на российском рынке акций продолжают расти по сравнению с предыдущим годом. Рассказываем, что было на прошлой неделе.

Чем полезны эти данные

Мы следим за динамикой торговых объёмов всех отраслей на Мосбирже — выясняем, какие сферы наиболее интересны инвесторам и куда они вкладывают деньги. Инвестору при принятии решений важно понимать, собирается ли он идти «против толпы» или присоединяется к трендам.

Динамика по неделям

Первые 11 недель показывают увеличение оборотов по сравнению с аналогичными периодами 2023 года, но стабильного роста активности на недельной основе пока нет. На прошлой неделе обороты составили 339,7 млрд руб., что на 21% больше значения предыдущей недели.

Обороты выросли во всех секторах, за исключением IT. Наибольший рост оборотов был в транспортном секторе, что в основном связано с отчётом Аэрофлота.

Общая нестабильность рынка отразилась и на транснациональных корпорациях. Осень 2022 года для компании «Яндекс» стала знаковой: начались полномасштабные внутренние и внешние трансформации.

25 ноября вышла новость о разделении «Яндекса» на российскую и зарубежную части. Решение было продиктовано санкционными условиями и общим инвестиционным климатом, отразившемся также на иностранных акционерах.

Как сообщалось в СМИ, нидерландская часть компании «Yandex N.V.» в скором времени объединится в самостоятельную организацию и сменит название, в то время как российский бренд останется под своим именем на отечественном рынке и продолжит свою работу.

Новость вызвала резонанс не только в политических кругах, но и среди держателей активов: в пятницу, 25 ноября, котировки акций «Яндекса» снизились на 5,15%. За выходные ажиотаж продолжился и в понедельник, 28 ноября, акции упали еще на 5,26%.

Казалось бы, что для акционеров, владеющих АДР (американские депозитарные расписки) нет никаких рисков, ведь материнская компания попросту разделится на две: у одной останется российский бизнес, а вторая отойдет Аркадию Воложу, после чего станет израильской компанией со своими направлениями развития.

Влияние новостей на динамику котировок видны не только при внутренних изменениях в компании, но и при внешнем воздействии на нее.

Золотодобывающая компания «Полюс» летом 2021 года провела целую операцию по оптимизации потоков. Еще в 2020 году организация выкупила блок-пакет ПАО «Лензолото» – 95% акций, что позволило обладать правом вето на принятие решений на собраниях акционеров.

В июне 2021 года «Полюс» получила в собственность имущество и активы «Лензолота» посредством его продажи себе, взамен заплатив второй компании деньги. После этого компания собрала ВОСА (внеочередное общее собрание акционеров), на котором, как акционер, владеющий контрольным пакетом акций, приняла решение о выплате дивидендов в размере 100% от чистой прибыли по РСБУ в размере 15.219,5 рублей на акцию, что составляло более 80% дивидендной доходности. Такая дивидендная доходность слишком высока для рынка акций.

Новость о рекордных дивидендах «Лензолота» держателям акций привлекла желающих получить хорошую и быструю прибыль с акций компании, т.

Влияние СМИ на общественную жизнь давно доказано – мы замечаем его изо дня в день. Наши решения во многом зависят от информации, которой мы обладаем и, как следствие, от полученных новостей.

Динамика биржевых котировок зависит от многих факторов, но одна новость, выпущенная СМИ, может «обвалить» акции крупной компании или наоборот поднять их, отправляя акции на новые максимумы.

С утра 30 июня 2022 года вышла новость о завершении совещания совета директоров ПАО «Газпром» и о решении не выплачивать акционерам дивиденды за 2021 год.

Резкое снижение потребления газа, вызванное введенными ЕС санкционными пакетами, и закрытие «Северного потока» однозначно повлиял и на экономическое благополучие «Газпрома». Несмотря на это, инвестиционный климат на рынке акций компании был подорван.

До описываемых выше событий консенсус на рынке был следующим: компания с большой долей вероятности выплатит дивиденды, несмотря на проблемы с поставкой продукции. Большое число спекулянтов и непрофессиональных инвесторов покупали акции компании в надежде на рекордные прогнозируемые дивиденды в 51,04 рубля.