Акции СПБ Биржи в этом году стали одними из самых волатильных на рынке. Они сильно выросли в феврале и активнее других падали при коррекции. Разбираемся, с чем связана такая динамика и стоит ли инвестировать в эти акции.
Рынок акций значительно вырос с начала 2025 года. Главным драйвером подъёма в феврале были надежды на улучшение геополитической обстановки и ослабление санкций. На этом фоне прошла существенная переоценка акций эмитентов, которые могут выиграть от изменения внешних условий.
Среди таких компания — СПБ Биржа. Инвесторы надеются, что биржа сможет добиться разблокировки активов и реанимировать свой бизнес по торговле иностранными ценными бумагами.
За три недели акции компании прибавили 91%, на максимумах рост достигал 115% — это один из лучших результатов на рынке. Но на минувшей неделе прошла коррекция, и бумаги СПБ Биржи снижались активнее остальных.
Динамика акций СПБ Биржи сейчас похожа на геополитический индикатор, который отражает настроения спекулятивных игроков на рынке. У бумаг большая амплитуда колебаний, и они реагируют на геополитические новости ярче, чем другие акции.
Приветствуем наших любимых подписчиков и читателей канала!
С утренней сессии торгов наблюдал за рынком, потому что событий на сегодня мало и вялая ликвидность. Главная обсуждаемая новость дня — это 16 пакет санкций ЕС, однако он не оказал существенного давления на российский рынок, а загнал в боковик -0,12%📉 Индекса Мосбиржи. Почему?
После того как Трамп заявил, что больше не планирует отвечать за безопасность ЕС как союзников НАТО, вынуждает европейских лидеров самостоятельно создать 50 бригад в вопросе обороны Европы. На это может уйти 250 млрд евро в год.
Российские трейдеры в курсе этих событий и были уже готовы к новому пакету санкций. Более того, Русал🏭 включенный в санкционный список с отказом покупать первичный алюминий, все равно остался в положительной динамике +0,68%📈. Это яркий пример слабого влияния дальнейших санкций Запада, т.к. скоро могут быть сняты.
Какие компании вообще не реагировали на санкции?
Несмотря на давление рынка со стороны новых санкций ЕС и продолжения укрепления рубля, металлургическая отрасль выглядит более продуктивно в отличии от голубых фишек.
Приветствуем вас, наших подписчиков и читателей канала!⭐️
Глядя на картину первого рабочего дня недели, становится ясно, что ожидаемая эйфория от Трампа точно закончилась. А вот ЕС остались в своем репертуаре.
Надо учесть, что ЕС сегодня продлил санкции против России в одиночку, без главного спонсора. Поэтому негативное давление санкций на финансовый, энергетический и оборонный сектора рынка России не оказалось существенным.
Напомню, в пятницу По Индексу Мосбиржи сессия завершилась позитивно +0,75%📈. А сегодня потеряно -1,57%📉 до позиции 2902. Снижение эффекта санкций мы очевидно видим по показателям.
На какие акции фокусировать сделки при таком условии?
Поскольку эффект негативного давления оказался слабым и даже завтра рынок может восстановиться, ориентируетесь на бумаги которые больше пострадали, но в диапазоне за МЕСЯЦ, ведь продлены санкции от 31 июля 2014 г., а не новые.
Примером берем сектор Энергетики и акции Роснефти🛢️. За месяц стоимость бумаги упала на -12,47%📉 до стоимости 520 руб за акцию.
Продажи новых легковых автомобилей в России в июне 2024 года увеличились в 1,5 раза по сравнению с прошлым годом, достигнув 124 394 машин. По данным «Паспорт промышленный консалтинг», это немного больше, чем данные Минпромторга, который сообщал о 122 900 проданных авто. Разница объясняется разными методами сегментации транспортных средств.
Июньские продажи, однако, оказались на 2% ниже майских, когда было продано 127 178 новых авто. Май традиционно является низким месяцем для продаж из-за праздников. В апреле было продано 137 047 машин, что на 7% больше, чем в мае.
За первое полугодие 2024 года в России продано 719 311 новых легковых машин, что в 1,8 раза больше по сравнению с прошлым годом. Лидером рынка остается «АвтоВАЗ» с долей 29% и 207 404 проданными авто. За ним следуют китайские бренды Haval, Chery и Geely.
Хотя продажи Lada Granta и Lada Vesta остаются высокими, объем продаж Lada Niva Travel снизился на 16% в месячном выражении. Представитель «АвтоВАЗа» связывает это с сезонными колебаниями спроса.
На фондовом рынке бытует мнение, что выросшие в цене акции нужно продавать — ведь дальше им расти некуда. А упавшие бумаги, наоборот, следует покупать — в надежде на их разворот к росту. Мы решили проверить эту гипотезу: составляем и анализируем портфели акций-лидеров и аутсайдеров.
Для анализа мы берём акции, которые входят сейчас в Индекс МосБиржи, и изучаем их динамику с 2019 года — то есть, более чем за 5 лет. Составляем из них два портфеля — лидеров и аутсайдеров. В каждом портфеле по 10 акций, состав меняется каждый месяц.
Как отбираем кандидатов в портфель:
Обороты на российском рынке акций продолжают расти по сравнению с предыдущим годом. Рассказываем, что было на прошлой неделе.
Мы следим за динамикой торговых объёмов всех отраслей на Мосбирже — выясняем, какие сферы наиболее интересны инвесторам и куда они вкладывают деньги. Инвестору при принятии решений важно понимать, собирается ли он идти «против толпы» или присоединяется к трендам.
Первые 11 недель показывают увеличение оборотов по сравнению с аналогичными периодами 2023 года, но стабильного роста активности на недельной основе пока нет. На прошлой неделе обороты составили 339,7 млрд руб., что на 21% больше значения предыдущей недели.
Обороты выросли во всех секторах, за исключением IT. Наибольший рост оборотов был в транспортном секторе, что в основном связано с отчётом Аэрофлота.
Общая нестабильность рынка отразилась и на транснациональных корпорациях. Осень 2022 года для компании «Яндекс» стала знаковой: начались полномасштабные внутренние и внешние трансформации.
25 ноября вышла новость о разделении «Яндекса» на российскую и зарубежную части. Решение было продиктовано санкционными условиями и общим инвестиционным климатом, отразившемся также на иностранных акционерах.
Как сообщалось в СМИ, нидерландская часть компании «Yandex N.V.» в скором времени объединится в самостоятельную организацию и сменит название, в то время как российский бренд останется под своим именем на отечественном рынке и продолжит свою работу.
Новость вызвала резонанс не только в политических кругах, но и среди держателей активов: в пятницу, 25 ноября, котировки акций «Яндекса» снизились на 5,15%. За выходные ажиотаж продолжился и в понедельник, 28 ноября, акции упали еще на 5,26%.
Казалось бы, что для акционеров, владеющих АДР (американские депозитарные расписки) нет никаких рисков, ведь материнская компания попросту разделится на две: у одной останется российский бизнес, а вторая отойдет Аркадию Воложу, после чего станет израильской компанией со своими направлениями развития.
Влияние новостей на динамику котировок видны не только при внутренних изменениях в компании, но и при внешнем воздействии на нее.
Золотодобывающая компания «Полюс» летом 2021 года провела целую операцию по оптимизации потоков. Еще в 2020 году организация выкупила блок-пакет ПАО «Лензолото» – 95% акций, что позволило обладать правом вето на принятие решений на собраниях акционеров.
В июне 2021 года «Полюс» получила в собственность имущество и активы «Лензолота» посредством его продажи себе, взамен заплатив второй компании деньги. После этого компания собрала ВОСА (внеочередное общее собрание акционеров), на котором, как акционер, владеющий контрольным пакетом акций, приняла решение о выплате дивидендов в размере 100% от чистой прибыли по РСБУ в размере 15.219,5 рублей на акцию, что составляло более 80% дивидендной доходности. Такая дивидендная доходность слишком высока для рынка акций.
Новость о рекордных дивидендах «Лензолота» держателям акций привлекла желающих получить хорошую и быструю прибыль с акций компании, т.