доллар

Прошедшая неделя для рубля завершилась умеренным укреплением в паре с юанем, однако впереди возможна коррекция на фоне завершения налогового периода января. Тем не менее, ряд факторов продолжает поддерживать курс российской валюты.

🔹 Что повлияло на динамику рубля?
✅ Экспортеры активно продавали валютную выручку перед налоговыми выплатами, что укрепляло рубль.
✅ Жесткая денежно-кредитная политика Банка России продолжает стабилизировать финансовую систему.
✅ Ожидания переговоров между Россией и США по ряду геополитических вопросов также остаются важным фактором.

📉 Что дальше?
После окончания налогового периода объемы продажи валюты могут снизиться, что приведет к коррекции курса. Однако за счет высоких процентных ставок на межбанковском рынке и значительного запаса ликвидности в экономике рубль остается устойчивым.

💡 Вывод: Колебания курса — естественный процесс, но в долгосрочной перспективе рубль поддерживают стабильная макроэкономическая политика и высокий спрос на российский экспорт. Главное — сохранять внимание к ключевым экономическим тенденциям и оценивать долгосрочные тренды. 🚀

😱 Трамп заявил, что высокие тарифы, которые он ввел в отношении Мексики, Канады и Китая, могут причинить краткосрочную боль американцам. Рынки опасаются, что пошлины могут подорвать экономический рост и вновь спровоцировать инфляцию. RTRS.

🤬 Трамп заявил, что ФРС приняла правильное решение на прошлой неделе приостановить снижение ставок. 

🥇 Диапазон $90 000 — 95 000 в BTC это очень важный уровень: в этом диапазоне сильно закупились как краткосрочные лудоманы, так и среднесрочные держатели — данные Glassnode.

🐕 Департамент эффективности Doge прекращает некоторые платежи федеральным подрядчикам:«Коррупция и растраты искореняются в режиме реального времени» — Маск. 

✨ BBG написал, что азиаты на панике с утра укатали ETH почти на 27%. 

💶 Европа обещает ответить, если Трамп введет пошлины — BBG. 

Крипта сейчас,
в моменте



Завтра высокий риск роста доллара, падения золота, рынков США
Т.е. может быть негативный внешний фон

Взаимные пошлины — это замедление мировой экономики.
Это негатив.

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 97.43. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 949.5. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) упал и закрылся на уровне 592.69. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы заканчиваем (закончили) вторую волну. Количество действующих вышек в США выросло с 472 до 479. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе упал на 34 700, с 298 800 до 264 100. Неделя закрылась WTI — 73.81, Brent — 76.5.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Сейчас заканчивается нисходящая коррекция к заходной волне. Закрытие недели —1.03573

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. В пятой закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 6065.

Российские компании стали выплачивать более крупные дивиденды, однако это не даёт никаких гарантий, что инвестор вернёт вложенные средства.

С 2005-го по 2023 год совокупный объем дивидендов, по данным исследования, составил 28,2 трлн руб., и почти 87% этой суммы пришлось на отрезок с 2014-го по прошлый год, совпадающий с периодом начала ввода зарубежных санкций, серьезно осложнивших или сделавших в принципе невозможным привлечение финансирования для бизнеса на внешних рынках. В этих условиях российские эмитенты приняли решение повышать инвестиционную привлекательность за счет увеличения дивиденда и доведения его доходности до двузначных уровней. С июля 2021-го правительство выдало госкомпаниям предписание направлять на данные выплаты не менее 50% чистой прибыли по МСФО.

Однако после закрытие реестров акционеров на получение дивиденда на рынке формируется гэп, полностью нивелирующий размер выплаты, а закрытие этого гэпа иногда занимает не один год. Это и обуславливает сложности с получением прибыли от вложенных в акции отечественных эмитентов капиталов.

Переводим график в логарифмический вид, добавляем 10 летнюю скользящую среднюю, проводим линию параллельную скользящей средней, по середине ценового канала, и отмеряем линейкой 10 лет от текущего месяца.

Вуаля! 

Получаем 244 рубля за 1 бакс