доходность

Teopa — 34 место на момент написания, по %

Снизу кривая доходности, ровная трасса аналитика. Но эт пока, может и навернусь в итоге.



.

Какае-то непонятная ситуация сложилась на рынке сегодня, рынок вверх, но при этом доходность 5,10,30- леток падает, хотя логичнее бы было увидеть уход из качества в риски, на фоне обещания Бени. Так, что мне пока в осеннее ралли пока верится с трудом, У кого какое мнение, было бы интерестно услышать.

Если бы мы купили год назад и держали до сегодня:

 

Вот такие годовые доходности по инструментам… скажите — мало??? что Вы зарабатываете 1000% в неделю… ну может быть…

При этом я серьезно задумываюсь именно о том, что стоит покупать и держать… это 2 сделки за год, а результат весьма не плох… Вспомните, сколько ДУ-шные управляющие и фонды анансируют доходности за год — порядка 30%… как видно из таблицы — это достигается не 1 млн. сделок — а всего 2-мя… я понимаю — хочется поторговать… типа «наркотик» — но — а стоит ли терять волосы и сон, попадая на «пилу» в течении года, когда можно взять и сидеть в бумаге?!

с т.з. инвесткомпаний и банков — я понимаю — надо куда-то деть краткосрочную ликвидность (остатки на счетах) — но что касается обычного инвестора — выход очевиден…

с другой стороны на «баррикадах» стоит Брокер, которому выгоден именно скальпер — с него комеса больше — именно скальпер окупает такую тему как «интернет-трейдинг», а не инвестор… и поэтому везде семинары и скальперы «машут флагом» заработайте 1000% в месяц — это выгодно… но выгодно брокеру и бирже… все семинары на биржах нужны именно для продажи!!! а не для того чтобы скальперы заработали прибыль — скальперы должны делать комиссию, а не показывать положительный фин.рез. Брокеру все равно на результат — главное действие...

Пы Сы:
Сам держу как позы для реализации краткосрочной ликвидности, так и торгую как скальпер (спекулянт)… хотя задумываюсь и о том, что стоит разместить портфель и на долгосрок…

 Я читаю SL, замечаю посты в которых кто-то пишет о том как он видит и куда он встал. Нужно саказть, что если делать наоборот, то можно неплохо заработать, но разговор не об этом. Ведь сдается мне, что большая часть авторов сами не верят в то, что пишут, а если верят, то как получают прибыль?  По моему опыту описание своего видения рынка очень негативно сказывается на размере депозита. Не думаю, что только у меня это.

 Полезнее, на мой взгляд, рассматривать аспекты не поведения рынка, а поведения трейдера. Но здесь вот беда какая:

 1) описание эмоций, мыслей, цепей внутриличностных взаимодейсвий и мотивов с  внешней стороны, тоесть со стороны читающих зачастую воспринимается как размазывание соплей

 2) очень тяжело быть  честным с самим собой и признавать перед собой свою слабость

 3) как можно допустить подобные проявления перед поцонами

 Бото-люди возможно скажут, что роботы — наше спасение и опора, но это не будет правдой, тк все это подходит и к ним. Только эти эмоции и переживания переносятся с торговой площадки на пространство личных способностей. Ведь если ты не неможешь сделать прибыльного бота, а у кого-то это получается, значит нужно просто признать, что пока ты «слабоват» по части математики, анализа и прочих этих приблуд.

 Так вот подводя итог всего написанного выше хочется высказать пожелание видеть больше постов за духовность, тк только в общении и более никак можно поднять ее уровень, а значит и доходность.

Мне интересно, а много ли людей на Smart-lab торгуют опционами (естественно кроме тех, кто постоянно публикует свои записи по поводу опционных стратегий), ещё интересно какая доходность у этих людей ). Сам я торгую опционами, моя цель - научиться зарабатывать 10% в месяц, не высиживая за компом по 5-8 часов (желательно вообще не заходить на него неделями), цель пока не достигнута. Сегодня была экспирация, проданный стренгл принёс доход 8% от депо (с 15.03.11 по 15.04.11).

В одном из прошлых комментов, я говорил о разнообразии инструментов в портфеле и предлагал «пересиживать» «колбасный цех» в инструментах с фиксированной доходностью — а именно, в «бондах» (облигации). 
Были приведены примеры по кривым доходностей разных групп инструментов… То было достаточно общее — текущий пост короткий и по «делу».

Предлагаю вашему вниманию бумаги в облигационный портфель.
Для простоты оценки они приведены в таблице и в «кривых» для сравнения. 

Таблица эмитентов:


Соотношение доходности и дюрации:


Как и в прошлом комменте, для сравнения доходностей даны 2 логарифмические линии регрессии — ОФЗ (красная) и регрессия по выбранным бумагам (синяя) — как Вы можете заметить доходность ближних выше.

Данные облигации вынесены на финансовый комитет, и будут использованы в портфеле, скорее всего закупаться буду в течении 2 недель апреля.
Портфель актуален для инвесторов и управляющих инвестиционным пулом, рекомендуемый лимит на бумагу указан в млн. рублей.

 

Как видно из названия — речь об облигациях... 

Сейчас, поскольку рынок тихо колбасит у исторических максимумов многие подумывают о кэше, что в принципе верно… Однако — деньги должны работать, поэтому надо искать выход => облигации.
В последнее время я стал намного больше времени уделять этим бумагам, да доходности тут «аховые» 5 — 12% в зависимости от эмитента, но и риски достаточно низкие. По облигациям ОФЗ  (дальние) — дают 7,5% годовых — это весьма много, при страновых гарантиях. Да и еще бумаги — ломбардные и дисконт копеечный по ним. Т.е. можно купить в портфель, а при проблеме ликвидности привлечь под них деньги, пересидеть или докупиться.. 

Есть ведь и понятие «пирамида РЕПО», а это рабона на «бондах» — при относительно невысоком риске, на 2-3 этажной пирамиде можно получить 15 годовых. Безусловно все не так просто, надо и купить хорошо и ставки ЦБ отслеживать и ликвидность смотреть, но при всем этом — это возможность пересидеть «колбасный цех» в акциях (и фьючах) с минимальными рисками.
 
Кстати, я в июне 2008 из акций вылез в бонды — перевел свои и клиентские портфели туда… были вопросы зачем — рынок же неплох… в сентябре вопросы стали другого характера — откуда ты все знал)) (ну и типа друзья навеки и тэ дэ)… Но сейчас не об этом…
Текущий рынок выглядит следующим образом:
 

( Читать дальше )

Это график доходности портфеля в сравнении с индексом РТС, взято за год — с марта 2010 по текущий момент.
График взят из проги — где личный кабинет и отчетность от брокера:

 

ИФК Метрополь:
Основная дивидендная игра 2010 в нефтяном секторе
Ожидаемая дивидендная доходность в 2010

11:09.
•    ФРС попросила дилеров на рынке облигаций оценить влияние выкупа казначейских облигаций в течение 6 месяцев на их доходности
•    Таким образом ФРС хочет измерить потенциальное влияние QE2 на экономику.
•    Проблема в том, что если они выкупят слишком много, то доходности облигаций пойдут вверх из-за снижения доверия к UST и увеличения риска инфляции.
•    Deutsche Bank: рынок хочет услышать о выкупе на $1 трлн. Если будет меньше, то инвесторы могут забеспокоится.
•     
•    Goldman Sachs: ФРС начнет QE2 с $500 млрд, а всего выкупит $1 трлн
•    Goldman Sachs: Цель по S&P500 повышена с 1200 до 1275 на конец года.

•    Я пока нейтрально смотрю на рынок. Не думаю, что мы сильно и быстро порастем. Да и поводов для большого снижения пока не вижу.

•    Нам очень не повезло с тем, что 3 вечером будет ФРС, а с 4 по 7 у нас праздники, а значит, мы никак не сможем отыграть решение Федрезерва, у нас будет только 2 часа на фьючерсах в среду.

•    Напоминаю, что вы можете добавлять свои собственные прогнозы в базу!
•    <<<Добавить прогноз>>>

dr-mart