евродоллар

Пятничные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США, которые оказались значительно лучше прогнозов 204 000 против прогноза в 125 000, значительно усилили ожидания того, что уже в декабре ФРС может объявить о начале сокращения объемов выкупа государственных облигаций.
 
В тоже время неожиданное понижение ключевой процентной ставки ЕЦБ и комментарии его главы указывает на то, что единая валюта будет и далее оставаться под давлением, так как европейский ЦБ, проявляя озабоченность упавшей инфляцией и сложной экономической ситуацией, похоже, окончательно решился пойти по пути ранее пройдённому ФРС.
 
В целом оценивая сложившуюся картину, можно предположить, что после коррекции единая валюта продолжит свое снижение против доллара США с перспективой тестирования уровня 25 июля этого года – 1.3175.
 
Сегодня день беден на важную статистику из-за выходного дня в США и, скорее всего, рынок будет реагировать на технические коррекционные сигналы.
 
Данный комментарий подготовлен специально для Grand Capital

По ФА…

На уходящей неделе:

— Заседание ЕЦБ и валютные войны.

«Я тоже всегда волнуюсь перед встречей с братом Серегой, он такой выдумщик» /с/ «Даун Хаус»

Каждый раз, слушая Драги, меня одолевают две противоположные эмоции.
Первая: принятые им решения или вербальные угрозы идут вразрез с экономикой, потребностям донора Еврозоны Германии, мандатом ЕЦБ, порядком принятия решений ЕЦБ, потребностям для привлечения капитала проблемным странам Еврозоны, помощи банковскому сектору стран Еврозоны…
Вторая: я не могу не восхищаться Драги, это глава ЦБ высокого уровня.
По сути это единственный человек в Еврозоне, который убрал угрозу распада хотя бы на время, пусть и путем нарушения мандата ЕЦБ и Конституций стран Еврозоны, Германии в частности.
Правда, если Драги продолжит в том же духе, то он рискует стать главой ЦБ только части Еврозоны, а точнее южных проблемных стран и Франции.

( Читать дальше )

Неожиданное для рынка решение ЕЦБ пойти на понижение ключевой процентной ставки с уровня в 0.50% до 0.25% обрушило единую валюту в моменте более чем на 2 фигуры, но при этом не менее впечатляющим был и откат от минимальных значений более чем на 100 пунктов, чего не наблюдалось по крайней мере с 2009 года.
 
Очевидно, что М. Драги «сломался» и опасаясь того, что европейская экономика может попасть в дефляционную «яму» по примеру того, что пережила экономика Японии, принял радикальные меры на опережение направленные на ослабление евро. И это ему локально удалось. Но теперь уже сказав «А» необходимо говорить и «Б», а именно действительно проводить реальную денежно-кредитную политику по примеру того, что делала ФРС все эти последние годы. Если этого не произойдет, то понижение ключевой процентной ставки так и останется практически бессмысленным в контексте борьбы с европейским финансовым кризисом и снижение евровалюты окажется локальным.  
 
Теперь давайте вернемся уже к ситуации в США. Вчерашние данные по ВВП, а также снижение заявок на пособие по безработице своим положительным результатом сегодня предваряют выход важных данных по занятости, которые как считаются могут, если они окажутся позитивными сместить чашу весов сомнений ФРС в сторону решения начать снижать объемы выкупа государственных облигаций. Несмотря на ожидания рынка, что на фоне хорошей статистики последнего времени FED решится на столь радикальные для него меры, существуют объективные сомнения в том, что именно в декабре это произойдет.


( Читать дальше )

Всем привет! 06.11 был открыт SELL по 1.3536. Закрыл 07.11 по 1.3372. Прибыль: 122.56

Закрыл по интуиции, с телефона, т.к не было рядом компьютера, чтобы сделать детальный анализ ситуации по объемам.



Данные счета: http://smart-lab.ru/blog/137450.php 

В воскресном обзоре основным планом на ЕЦБ+нонфармы у меня был рост первым шипом в начало 1.36й, потом на Драги разворот вниз, на падение евродоллара.
Падение могло быть разным по скорости в зависимости от позиции Драги в отношении снижения ставок (депозитной в частности), от решимости в запуске LTRO, но в любом случае первый шип вверх на оставлении ставок неизменными у меня планировался как хай текущей недели.

Наблюдая за рынками крайние два дня у меня появились сомнения в правильности моего сценария.
Вроде бы всё идет по плану, но итог может быть абсолютно иной.
Практически без изменений чистое ФА и ТА, но по ФА-уровням рисуется совсем другой вариант, на рост евродоллара.

По порядку.

Сначала ставки ЕЦБ в 16.45мск.
По-прежнему считаю, что минимум до декабря снижения не будет.
Немного смущают вербальные интервенции минфинов Италии и Франции вначале недели о том, что ЕЦБ должен принять меры и снизить ставки.
Минфин Франции вообще заявил, что рынок правильно реагирует продажами евро перед заседанием ЕЦБ, т.е. прямо намекал на изменения на ближайшем заседании.

( Читать дальше )

Сегодня основным ключевым событием будет решение ЕЦБ по процентной ставке. Несмотря на существующие спекуляции мы не ожидаем действительного понижения ставки. Но важным будет комментарий главы ЕЦБ Драги о перспективах взгляда европейского ЦБ на экономику еврозоны и стимулирующие меры. Его слова о продолжении мягкой денежно-кредитной политики будут важны и окажут влияние на единую валюту в краткосрочной перспективе.
 
Но, что касается динамики пары EURUSD, то оставление ставки без изменения позволит паре локально вырасти и, возможно, она на этом фоне подрастет к уровню 1.3600.
 
В отношении ситуации вокруг объявления Банком Англии результатов заседания по процентной ставке, то мы также не ожидаем ее изменения. И важным для фунта будет комментарий Банка Англии по перспективам национальной экономики и стимулирующим мерам.
 
В целом мы ожидаем, возможное, понижение сегодня доллара США на динамику которого в краткосрочной перспективе большее внимание окажут завтрашние данные по безработице в США, а также ключевые данные количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе.
 
Данный комментарий подготовлен специально для Grand Capital

Всем привет! Это будет уже третий мониторинг моего реального счета. Раньше я торговал без стопов, но сейчас буду ставить их всегда. Посмотрим, что получится в этот раз. Мониторить счет на специальных ресурсах не стал, буду выкладывать скрины сделок на сМарт и если кому будет интересно посмотреть сделку в терминале, то не поленится и установит его. О ТС пока писать ничего не буду, но она не такая как была описана в первом посте о мониторинге (ссылка ниже). Буду торговать только EURUSD.

По торговле: тренд пока считаю нисходящим. жду рост примерно до 1.36хх (или около него) и настроен от туда шортить. Ключевой информацией для моего анализа рынка является по-прежнему объем. Если разворот вниз от 1.36хх не подтвердится по объемам, то покупать сразу не буду, а подожду подтверждения действия быков.

Всем успехов! Настроен серьезно, поэтому кто будет писать, пишите, пожалуйста, по делу.

Данные счета тут: http://smart-lab.ru/blog/137450.php

Чем ближе четверг 7 ноября, тем активность на валютном рынке замедляется все больше и больше. Причиной этому является неопределенность в двух важных вопросах. Первый вопрос – будет ли завтра ЕЦБ понижать ключевую процентную ставку или нет и второй вопрос какие выйдут реальные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США.
 
А теперь по порядку. Что касается вероятности понижения ставки в еврозоне. Она теоритически существует, но как нам представляется этого не произойдет, потому что выступая в начале этой недели глава ЕЦБ М. Драги не сделал никакого намека на эту вероятность. В своих словах он практически повторил то, что говорил еще летом этого года, при этом выражая даже некоторый оптимизм. Хотя, конечно, как показывает практика на рынке бывает все.
 
В отношении перспектив принятия решения ФРС о сокращении стимулов уже в декабре тоже существуют сомнения. Правда, экономическая статистика последних двух недель возродила очередные спекуляции, что Федрезерв уже в декабре начнет сокращать объемы выкупа государственных облигаций, но если учитывать слова самого главы ФРС Б. Бернанке о том, что перед американским ЦБ стоит главная задача снижения безработицы, то не следует этого ожидать. Рынок труда в Штатах до сих пор испытывает серьезные проблемы. Статистика выходящая в последнее время не радует. В этой связи также вряд ли порадует рынки она и в пятницу, по прогнозу число рабочих мест должно вырасти всего на 125 000 против предыдущего значения в 148 000. А значит это разочарует тех, кто ставит на сокращение QE 3 и рост доллара США.
 
Данный комментарий подготовлен специально для Grand Capital

На этой неделе ожидается большое количество важных событий и ключевыми из них будут заседания ЦБ еврозоны, Великобритании и данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США. Если рынок считает, что ставка Банка Англии останется без изменений, то ситуация вокруг ставки ЕЦБ неоднозначна.
 
В последнее время рынок начал себя убеждать, что ЕЦБ из-за довольно сложной экономической ситуации может уже в этот четверг пойти на беспрецедентное решение —  понижение ключевой процентной ставки с уровня 0.50% до 0.25%. В этой связи хочется заметить, что экономическое состояние еврозоны на протяжении всего кризиса никак не улучшалось и в лучшем случае стагнировало. И действительно экономика объединенной Европы нуждается в поддержке, так как Германия одна не в состоянии тянуть на себе все европейские проблемы. Но если обратить внимание, то европейская экономика также нуждается и в заимствованиях, а значит более низкие доходности по облигациям еврозоны будут не так привлекательны. Ведь ЕЦБ не обладает такими возможностями, как ФРС. Поэтому также еще остается вариант того, что ЕЦБ оставит ставку без изменений, продолжая обещать делать все необходимое для экономики еврозоны.   
 
Данный комментарий подготовлен специально для Grand Capital

Доллар США получил на прошлой неделе хорошую поддержку благодаря двум причинам — с одной стороны сильным данным статистики из США, а с другой начавшийся спекуляции связанной с возможным сокращением QE3 уже в декабре. Насколько эти ожидания окажутся оправданными покажет время и статистика. Во всяком случае американский долговой рынок пока однозначно голосует за эти перспективы ростом доходностей. Но реальность этого события еще не столь ясна так как главный фактор – нерешительность самого Бернанке в этом вопросе еще пока что очевидна, да и необходимо еще дождаться данных по занятости в несельскохозяйственном секторе, которые будут опубликованы в эту пятницу.
 
Динамика с рынка труда США пока не может радовать. Он остается по-прежнему слабым. И если пятничные данные окажутся не на высоте, то это нанесет сильный удар по доллару и спекуляциям связанным с сокращением стимулов. А пока инвесторы оценивают перспективы программы количественного смягчения, доллар начал новую неделю со снижения против основных валют.   


( Читать дальше )