еврооблигации

Мы расширили перечень принимаемых в обеспечение еврооблигаций иностранных эмитентов. Теперь все наши клиенты со статусом квалифицированного инвестора могут использовать девять выпусков трех иностранных эмитентов в качестве обеспечения – это:

Petroleos Mexicanos – мексиканская государственная нефтегазовая и нефтехимическая монополия;

Vale Overseas – бразильская горнодобывающая компания, крупнейший производитель железной руды и один из крупных производителей никеля;

Fortеscue Metals – австралийская горнодобывающая компания, четвёртый по величине производственной мощности добытчик железной руды в мире.

С такими бумагами на счету вы можете занять у брокера доллары, евро и иные валюты по лояльным ставкам. На полученные средства можно приобрести бумаги тех же самых или других компаний с целью увеличения доходности своего портфеля существенно выше ставки по банковским депозитам или вовсе вывести денежные средства на свои нужды. При этом можно не продавать имеющиеся бумаги, а продолжать получать по ним доход.

Эта услуга особенно актуальна в связи с высоким спросом со стороны клиентов на повышенную доходность на фоне снижения как доходности валютных банковских вкладов, так и доходности еврооблигаций российских эмитентов.

Давно мы не мониторили иностранных облигаций. И кажется, буря утихла — после падения в марте цены облигаций скорректировались и даже возобновили рост, компенсируя постепенное снижение ставок. Тем же тенденциям следовали и облигационные доходности.

«Открытие Брокер» напоминает о том, что Московская биржа продолжает вводить для корпоративных облигаций и еврооблигаций режим торгов Т+1 – с 25 мая площадка переведёт порядка 1300 бумаг. Процесс продлится чуть меньше месяца и завершится 22 июня, когда на Т+1 будут переведены оставшиеся 45 бумаг, включая корпоративные еврооблигации, торгуемые в евро.

Что это дает? Режим торгов Т+1 означает, что бумаги поступят на счёт клиента только на следующий день. Это позволит инвесторам увеличить объём операций за счёт частичного обеспечения по сделкам, а также даст возможность выставлять заявки при достаточном едином лимите – не имея денежных средств на счёте, но при наличии иных активов, принимаемых в обеспечение. Кроме того, Т+1 поспособствует росту ликвидности на рынке корпоративных облигаций.

Клиенты «Открытие Брокер» могут приобретать облигации в несколько кликов в личном кабинете и/или мобильном приложении на iOS и Android.

На Московской бирже завершается перевод всех корпоративных облигаций и еврооблигаций в режим торгов Т+1. С 25 мая будут переведены порядка 1300 ценных бумаг, с 22 июня – оставшиеся 45 бумаг, включая корпоративные еврооблигации, торгуемые в евро. В конце 2019 года в режим Т+1 были переведены первые 294 бумаги. Ранее режим расчётов был T0. 

Что это означает? 

До 25 мая вы могли приобрести часть корпоративных облигаций в режиме расчётов T0. Это означает, что расчёт происходил в день заключения сделки. С 25 мая расчёт будет происходить на следующий рабочий день (T+1). 

Зачем биржа внесла изменения? 

Цикл расчётов Т+1 позволит увеличить объём операций за счёт частичного обеспечения по сделкам, а также даст возможность выставлять заявки при достаточном едином лимите, не имея денежных средств на счёте, но при наличии иных активов, принимаемых в обеспечение.

Обзор российского рынка

На фоне роста оптимизма на мировых рынках суверенные евробонды развивающихся стран провели период с 6 по 11 мая в «зеленой» зоне. Российская долларовая кривая скинула в доходности 10 б. п. Мощный восстановительный рост показали выпуски Мексики.

Корпоративный сегмент также практически полностью был в «зеленой» зоне, средний прирост цен составил 15 б. п. Одними из немногих пострадавших оказались выпуски «РусАла» на ухудшении рейтингов агентством Fitch.

Увеличенные с 5 марта (времени начала глобальной турбулентности на мировых рынках) доходности российских евробондов сужаются прямо на глазах. Всего за несколько дней – с 6 по 11 мая – они снизились по всем сегментам на 6-14 б. п. По-видимому, недалек тот день, когда можно будет констатировать, что с точки зрения ценовых уровней российский сектор евробондов преодолел последствия текущего кризиса.

Инвестиционные идеи (иностранные выпуски)

Куда вкладывать деньги private banking

В фаворитах  — еврооблигации, американские акции, акции золотодобытчиков и монеты, серебро.

падение бирж пробудило у клиентов private banking аппетит к риску. (Объем инвестиционного портфеля private banking в банках — это 2,6 трлн рублей. Frank RG)

К примеру, в ВТБ только за март по клиентам Private Banking зафиксировали прирост инвестиционного портфеля более чем на 100 млрд рублей. А в Sberbank Private Banking в середине марта, в момент самой острой фазы падения рынков, увидели рост клиентского спроса на рискованные инструменты, в том числе, акции и облигации неинвестиционной категории, клиенты ждали отскока для возможности получения краткосрочного дохода. 

Спрос на еврооблигации 

Это объясняется и прошедшей коррекцией, и беспрецедентными фискальными и монетарными мерами, фактическим обнулением долларовых ставок.  

Основной стратегией клиентов является формирование портфеля еврооблигаций как самостоятельно, так и с помощью инвестконсультантов. Спросом пользуются долговые бумаги с кредитным рейтингом ВВВ и выше, а также ряд качественных бумаг с рейтингом ВВ. Клиентов привлекает их доходность — 3-5% годовых в долларах — на фоне общего снижения ставок по долларовым депозитам.