золото GOLD

В последнее время стало появляться все больше прогнозов о вероятном падении золота, или как минимум глубокой коррекции.
Причины для этого скажем прямо есть — слишком быстрый рост в последнее время, который должен быть как-то скорректирован, восстановление экономик, вероятно замедление дальнейшего падения доллара и т.д. и т.п.
Но я пока все еще склонен считать, что как минимум в ближайшие два года будет рост (да и глубокой коррекции до уровня 2150 не ожидаю). 

Пересечение исторического максимума:


Я решил подумать и о том, кто же будет этот рост обеспечивать (откуда возьмется спрос):


( Читать дальше )

Уже несколько раз задавал этот вопрос, но все разы были еще до преодоления исторического максимума. Сам я считаю что первая коррекция (не знаю насколько глубокая будет на уровне еще до 2150), но в целом как мне пока кажется этот раз будет почти полной копией 2008го, рост на 44% после пересечения исторического максимума, а потом если разразится кризис (и рецессия станет более очевидной), ФРС разгонит игроков из золота уронив почти до уровня предыдущего исторического максимума.

ЗЫ все же решил переделать предыдущий опрос.

В спорах я довольно часто использую довод, что в предыдущих случаях золото не возвращалось к прошлому значению (хотя и сам вижу причины для коррекции, но история говорит...), поэтому я решил оформить это графически:

Выборка конечно мала, причины для коррекции конечно есть, но пока история показывает, что при пересечении исторического максимума, золото к нему больше обычно ни разу не возвращалось (исключение — 2008й, тогда цена вернулась к прошлому максимуму, но саму линию по сути не пересекла, да и думаю то падение было создано искусственно — ФРС пыталась заставить людей вместо золота покупать акции во время кризиса), поэтому ИМХО пессимистам, которых я на форуме вижу не мало, стоит быть осторожными.

Был тут один интересный пост у STETSKOFF, я решил свой ответ (видоизмененный выделить в отдельный пост).

Сначала кратко о том что было там, автор утверждает, что золото пойдет вниз к уровню $1400, по той причине, что золото стало излишне популярно у «толпы». Мой ответ основан на том, что в Google Trends запрос ETF Gold еще далек от уровней 2011го года, а поэтому я очень сомневаюсь, что можно считать, что золото стало популярным в широких массах.

Но в этом посте я бы хотел сказать не об этом, а о том почему я все еще значительную часть портфеля держу в золоте (хоть и несколько меньше, чем в предыдущие годы). Проще говоря я хочу перечислить некоторые позитивные для золота факторы. Однако должен сразу заметить, что я обычно чрезвычайно оптимистично смотрю на выбранный мной актив (и стараюсь всегда это учитывать), а поэтому вовсе не факт, что вес тех факторов реально так уж велик. 

Итак:
1. QE (и суррогаты) по всему миру. Золото до сих пор многими воспринимается как валюта, хотя США и пытаются последние 50 лет убедить мир, что золото это только товар. Тем не менее ЦБ, частные инвесторы и организации продолжают покупать золото так, как будто это валюта. Эмиссия золота значительно меньше, чем эмиссия всех остальных валют (особенно в нынешний период бесконтрольных QE), а значит валюты имеют возможность обесценится по отношению к золоту. (В сущности именно так и есть, уже больше года стоимость золота в большинстве валют бьет рекорды, и только доллар до вчерашнего дня держался). 

( Читать дальше )

Уровень $1900 пробит. Осталось меньше полупроцента до исторического максимума! (Разумеется если цена закрепится там к концу дня).
Впрочем даже это зависит от источника по сайту investing.com абсолютный максимум $1911.
А вот у меня по выгруженным данным абсолютный максимум 1901,98 (06.09.2011 [Вт]) и если так то этот уровень может быть пройден уже сегодня. (Впрочем как и уровень инвестинга, если США поддержит движение вверх). 

Сейчас, когда золоту до исторического максимума осталось меньше 1% решил повторить опрос, который уже недавно проводил, но немного видоизменив.

До конца месяца осталось чуть более недели, если уровень золота не упадет ниже $1790, то это будет преодоление месячного исторического пика 2012го года, а это значит, что высока вероятность, что курс ниже 1790 в ближайшие годы уже не пойдет. 
Более того осталось всего $50 (менее 3%) до абсолютного исторического максимума, преодоление, которого обычно в золоте заканчивалось тем, что золото уходило в самой близкой перспективе на $100-$200 вверх перед коррекцией, а потом и вовсе росло в 2 и более раз. Так каково мнение будет ли достигнут исторический максимум и если «Да», то где остановится рост перед коррекцией и окончательно. (Мой личный прогноз — исторический максимум преодолеет, дойдет до уровня $2000-$2100, потом пару месяцев коррекции-флата к уровню 1920-1950, а потом долгий взлет к 3150, хотя из за QE взлет возможен и значительно выше, но это конечно слишком туманные перспективы пока).

Решил добавить еще один график ко вчерашним:


Что тут интересного?
А то, что при выбранном масштабе можно заметить, что коррекция или медвежий рынок по золоту обычно начинался, когда серебро «догоняло и обгоняло» золото (а математически можно сказать, что когда коэффициент отношения цены золота к серебру падал ниже средней величины в 68, сейчас этот показатель 81,85 а в марте и вовсе достигал 120).
Разумеется это вовсе не означает, что и сейчас все будет так же, тем более многие коррекции как можно видеть начинались и без обгона серебром, но все таки это еще один повод задуматься о целях золота, да и серебра. 

Сегодня уже писал о том, что золото прошло месячный исторический максимум (до конца месяца о таком конечно говорить преждевременно, но есть значительная доля вероятности, что золото закрепится на этом уровне):

Далее идут недельный, дневной и абсолютный исторические максимумы. Следующие уровни:


( Читать дальше )