золотодобывающие компании

Polymetal International plc
471 804 467 обыкновенных акций
www.polymetalinternational.com/ru/investors-and-media/shareholder-centre/share-information/
Капитализация на 26.08.2020г: 936,626 млрд руб = $12,406 млрд

Чистый долг на 31.12.2018г: $1,520 млрд
Чистый долг на 31.12.2019г: $1,479 млрд
Чистый долг на 30.06.2020г: $1,690 млрд

Выручка 2017г: $1,815 млрд
Выручка 6 мес 2018г: $789 млн
Выручка 2018г: $1,882 млрд
Выручка 6 мес 2019г: $941 млн
Выручка 2019г: $2,246 млрд
Выручка 6 мес 2020г: $1,135 млрд

Прибыль 6 мес 2017г: $120 млн
Прибыль 2017г: $354 млн
Прибыль 6 мес 2018г: $175 млн
Прибыль 2018г: $355 млн
Прибыль 6 мес 2019г: $153 млн
Прибыль 2019г: $483 млн
Прибыль 6 мес 2020г: $381 млн
www.polymetalinternational.com/ru/investors-and-media/reports-and-results/result-centre/

Polymetal International plc – Dividends
Период див    Реестр дата    Выплата        Размер
6 мес 2020     04 сен 2020    25 сен 2020   $0,40

финал 2019   11 мая 2020    29 мая 2020   $0,42
спец. 2019    14 фев 2020    05 мар 2020   $0,20
6 мес 2019     06 сен 2019    27 сен 2019   $0,20

( Читать дальше )

Barrick Gold Corp 
(TSE: ABX) 
C$38.88 +0.32 (+0.83%) 
8|10|2020 12:06 PM 

(NYSE: ABX) 
$29.13 +0.26 (+0.90%) 
8|10|2020 12:06 PM 
https://www.barrick.com/English/investors/shares-dividends/default.aspx 

Barrick Gold Corporation 
Common shares issued and outstanding: 1,778,034,807 as at April 28, 2020. 
Капитализация на 10.08.2020г: С$69,130 млрд = $51,620 млрд 

Общий долг на 31.12.2017г: $14,241 млрд 
Общий долг на 31.12.2018г: $13,246 млрд 
Общий долг на 31.12.2019г: $14,565 млрд 
Общий долг на 30.06.2020г: $14,434 млрд 

Выручка 2017г: $8,374 млрд 
Выручка 6 мес 2018г: $3,502 млрд 
Выручка 2018г: $7,243 млрд 
Выручка 6 мес 2019г: $4,156 млрд 
Выручка 2019г: $9,717 млрд 
Выручка 1 кв 2020г: $2,721 млрд 
Выручка 6 мес 2020г: $5,776 млрд 

Прибыль 6 мес 2017г: $2,026 млрд 
Прибыль 2017г: $1,516 млрд 
Прибыль 6 мес 2018г: $116 млн 

( Читать дальше )

Селигдар – рсбу/мсфо  
842 354 730 Обыкновенных акций = 31,580 млрд 
150 000 000 Привилегированных акций = 4,185 млрд руб  
seligdar.ru/for-investors/shares-info/shares/ 
Капитализация на 04.08.2020г: 35,765 млрд руб

Общий долг на 31.12.2017г: 8,301 млрд руб/ мсфо 25,439 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 7,903 млрд руб/ мсфо 31,667 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 4,366 млрд руб/ мсфо 36,414 млрд руб
Общий долг на 31.03.2020г: 8,230 млрд руб
Общий долг на 30.06.2020г: 11,144 млрд руб

Выручка 2017г: 512,34 млн руб/ мсфо 11,638 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 71,68 млн руб/ мсфо 3,808 млрд руб
Выручка 2018г: 368,93 млн руб/ мсфо 15,892 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 47,66 млн руб/ мсфо 7,485 млрд руб
Выручка 2019г: 406,68 млн руб/ мсфо 22,072 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 17,12 млн руб
Выручка 6 мес 2020г: 34,018 млн руб

Убыток 6 мес 2017г: 1,142 млрд руб/ Убыток мсфо 283,33 млн руб
Прибыль 2017г: 676,84 млн руб/ Прибыль мсфо 1,402 млрд руб
Убыток 6 мес 2018г: 860,17 млн руб/ Убыток мсфо 759,93 млн руб

( Читать дальше )

🔎? Золото традиционно считается защитным активом. В периоды высокой волатильности на рынке инвесторы покупают золото, чтобы защитить свой капитал от просадки. Вернее, покупают не само золото, а производные инструменты.

Вот список инструментов, через которые можно захеджироваться на золото или его производные:

✅Акции российских золотодобывающих компаний — Полюс, Полиметалл
✅Акции западных золотодобывающих компаний — Barrick (GOLD), Newmont (NEM)
✅ETF на золото, которые доступны через российских брокеров: FXGD
✅ETF на золото, которые доступны через американских брокеров: SPDR Gold Trust ETF (GLD), iShares Gold Trust ETF (IAU)

⚠️Для тех, кто любит рискованные и высоковолатильные инструменты. Фонд Daily Junior Gold Miners Index (JNUG) предлагает инвестировать в акции небольших золотодобывающих компаний с тройным плечом. Инструмент категорически не подходит для инвестора и является строго спекулятивным. Волатильность у него бешеная, но для тех, кто умеет на ней зарабатывать — может быть интересно.

( Читать дальше )

 

Petropavlovsk PLC Часть 1

 

Общая информация

 

Информационным поводом для написания этой статьи стало упоминание компании одним признанным авторитетом в инвестиционной среде. Меня заинтересовала компания, я её ещё не смотрел.

Поехали.

Компания зарегистрирована в Лондоне. Основной листинг на LSE в премиум-сегменте. Включена в Индекс FTSE 250. Тикер POG.

25 июня Petropavlovsk начал листинговаться на Московской Бирже, тикер POGR. Обыкновенные акции, которые торгуются на МосБирже задепонированы на специальном счёте депо Clearstream в Euroclear UK & Ireland («UK CREST») в пользу НРД, который имеет счёт депо в Clearstream.

Компания в основном сфокусирована на добыче золота в России.

Рисунок График акций Petropavlovskна LSE

В проспекте для листинга акций на МосБирже есть оговорка по выплате дивидендов. Выплата дивидендов ограничена условиями Гарантированных 8,125% Облигаций, выпущенных Петропавловск 2015 Лимитед со сроком погашения в 2020 году и конвертируемых 8,25% Облигаций, выпущенных Петропавловск 2010 Лимитед со сроком погашения в 2024 году.

( Читать дальше )

Принято считать, что за инвестиции в золото вы только платите – если купили слиток, платите за хранение, если купили фонд, то за управление. Но есть способ не только не платить за эту инвестицию, но и получать чистый денежный поток. Способ прост, купить акции золотодобывающих компаний, которые платят дивиденды.

На Америке торгуется не так много золотодобывающих компаний, которые платят дивиденды. У большей части таких компаний дивиденды менее 1%. Это лучше чем ничего, и лучше чем платить самому, но вместе с этим «бонусом» вы берете на себя риски конкретной компании. Поэтому, на мой взгляд, лучшим решением для большинства инвесторов будет баланс между фондами на золото и золотодобывающими компаниями.

Я выделил несколько акций, которые представляют интерес.

$DRD DRDGOLD Limited – африканская компания, которая платит наибольшие дивиденды среди конкурентов. Текущая дивидендная доходность около 2%. За год компания выросла с $6 до $16, и сейчас не интересна к покупке. По истории ее дивидендная доходность на коррекциях достигала 4-6%. Именно в этом диапазоне цена акции представляет наибольший интерес. Имеет смысл поставить ее на долгосрочный лист и периодически мониторить.

( Читать дальше )

Цены на золото заслуживают пристального внимания.

Когда они стремительно росли в начале января, это было неудивительно: геополитика, однако. Когда они скорректировались после сильного рывка, и просели на несколько процентов, тоже ничего неожиданного не было: страх ушёл.

Цены начали консолидироваться на текущих уровнях и, по моим ощущениям, можно ожидать продолжения роста. Возможно, есть шанс ещё заработать.

Следим за ценами. Если они вернутся в тренд на повышение, имеет смысл снова посмотреть на акции золотопроизводителей, фьючерсные контракты на золото, и ETF.

Коган Евгений
ИГ «Московские партнеры»
         

В последнее время идея покупки золота становится все более популярной. Это и понятно в условиях, когда на фондовых рынках уже давно не было настоящих падений и все ждут когда же оно случится. Только вот все знают, что золото может сохранить капитал во время кризиса, но в остальное время доходностью не блещет. Да еще и дивидендов не платит.
И тут у многих возникает логичная идея: а не лучше ли купить акции золотодобывающих компаний? Менеджмент работает на рост бизнеса, дивиденды обычно платят, а если еще и цена золота расти будет… Красиво звучит? Ну тогда смотрим на эту картинку:




Я совместил графики двух ETF: SPDR Gold Trust (GLD), инвестирует в физическое золото и iShares MSCI Global Gold Miners (RING), состоит из акций золотодобывающих компаний, входящих в индекс MSCI. 

( Читать дальше )

Рассмотрены различные способы вложений в золото. Материал разбит на 4 части:

• прямое владение золотом — уже была на смартлабе. Комментаторы в той части указали на важное дополнение, о котором не упоминалось в самой статье. Физическое золото можно купить на Московской бирже, если ваш брокер даст вам доступ к секции с драгметаллами. Ещё неоднозначный вопрос — налогообложение этих сделок. Не будет ли это попадать под НДС 20%, как в случае с приобретением слитка в отделении банка?
• фонды драгоценных металлов — рассмотрены как отечественные ПИФ и ETF так и наиболее известные ETF США. Рассматривались только фонды, которые вкладываются непосредственно в золото. Фонды фондов драгметаллов (типа «Альфа-Капитал Золото» и «Райффайзен Золото») остались в стороне. «ВТБ — Фонд драгметаллов» хотя внешне похож на фонд физического металла, но по факту оказывается просто оболочкой для ОМС. Подробности в самой статье.

( Читать дальше )

Блестящая 10-дневная серия роста индекса Dow была прервана 9 августа: американские акции скорректировались на фоне нарастания геополитических рисков, связанных с Северной Кореей. Инвесторы с опаской встретили новость о том, что Пхеньян добился успеха в создании миниатюрной ядерной бомбы, которая может быть вмонтирована в баллистические ракеты. Через несколько часов последовала реакция Дональда Трампа, который пригрозил ответить на корейские угрозы «огнем и мечом». По всей видимости, эти заявления ничуть не смутили Пхеньян, так как через короткое время, корейские власти заявили о возможности атаки на Гуам (остров в западной части Тихого океана, имеющий статус неинкорпорированной организованной территории США). Таким образом, «красная черта», обозначенная Трампом, была моментально пройдена корейцами. Ситуация сильно напоминает 2013 год, когда президент Обама обещал применить силу в Сирии, в случае использования химического оружия. В итоге, его обещание выполнено не было, во многом благодаря успеху российской дипломатии. Но внутри США это было воспринято как однозначная слабость, подрывающая имидж США как сверхдержавы. Трамп был среди людей, которые критиковали Обаму за «слабость». Теперь он сам оказался в похожей ситуации.

Угрожающие новостные заголовки на тему эскалации американо-корейского конфликта продолжили оказывать давление на фондовый рынок США в конце недели. Индекс волатильности VIX («индекс страха»), который имеет склонность к росту в периоды рыночных коррекций, в четверг подскочил сразу на 40%. Трендовые индикаторы указывают на вероятность сохранения высокой волатильности в ближайшие недели. Это очень невыгодная ситуация для инвесторов, использующих пассивный подход к управлению активами («buy and hold»), однако сулит дополнительный доход для краткосрочных и новостных стратегий.

Важно иметь в виду то, что главным бенефициаром нестабильности на рынке акций стало золото. За последние 4 недели стоимость металла выросла на 5% ($62) до отметки $1291 за тройскую унцию.

Скупкой золота с начала года занимаются не только такие известные мировые инвесторы как Джордж Сорос, Джон Полсон (Paulson&Сo), Стэнли Дракенмиллер (глава Duquesne Capital Management), Пол Сингер (управляющий Elliott Management), но и мировые ЦБ. Особенно это актуально для Банка России. По итогам первого квартала российские золотые резервы выросли на 64,9 тонн, достигнув в общей сложности 1680 тонн. Это абсолютный максимум за постсоветскую историю страны. Доля золота в золотовалютных резервах достигла 17%, что является максимумов с 1 кв. 2000 г. Очевидно, что такие активные покупки золота связаны с желанием сократить число американских долговых бумаг в составе национальных резервов. В апреле стало известно о том, что наша страна выпала из десятки крупнейших кредиторов США. Учитывая текущий масштаб проблем во взаимоотношениях наших стран, тренд на покупку золота со стороны ЦБ РФ сохранится. 

( Читать дальше )