инвестирование

Американская корпорация, специализирующаяся на разработке финансового ПО для бизнеса.

🔴О компании:
— В продуктовой линейке ПО для подготовки налоговых деклараций, ведения бух учёта и даже небезызвестный MailChimp — тоже под крылом Intuit
— Большинство продуктов имеет подписочную модель
— Регионы присутствия бизнеса: США, Канада

🔴Чем привлекательна:
— 2022 год был тяжёлым даже для американских компаний, тем не менее Intuit сумела вырасти: квартальная чистая прибыль за 1 квартал 2023 года выросла на 16% по отношению к 1 кварталу 2022 года — $1,794 млрд. vs $2,087 млрд.
— Выручка и свободный денежный поток растут 7-ой год подряд, не смотря на пандемию и глобальные потрясения 2022 года
— Intuit исторически опережает свою индустрию: валовая рентабельность составляет 78% vs 43% в среднем по отрасли

🔴Риски:
— За 2022 год у компании сильно выросла долговая нагрузка: с $2,48 млрд. до $7,54 млрд.

🔴Итоги и наши рекомендации:
Касательно заимствований, то долг хоть и вырос в 3 раза, тем не менее так поступали многие крупные компании, которые хотели увеличить ликвидность для последующего масштабирования до череды повышения ставок ФРС, пока кредиты ещё были «дешёвыми», поэтому данный шаг можно расценивать скорее как разумный.

( Читать дальше )

Последние три года были настоящими американскими горками для инвесторов Ford. Акции упали ниже 4 долларов за акцию в разгар паники из-за Covid-19 в марте 2020 года. Тогда выручка компании упала на 19% и следующие два года компания пыталась вернуться к допандемическим уровням. Между тем к январю 2022 года акции выросли более чем в шесть раз и достигли почти 26 долларов.

В настоящее время цена колеблется в районе 15,20 доллара, инвесторы задаются вопросом, что будет дальше с этим скучным, но по-видимому довольно нестабильным именем. Наш поиск ответов возвращает нас почти на семь лет назад, когда мы писали о Ford в конце августа 2016 года. Мы не знали, что акции будут следовать нашей траектории волн Эллиотта через глобальную пандемию, крупную войну в Европе и крупнейший инфляционный кризис за более чем 40 лет.



( Читать дальше )

Цены на многие товары упали. Можем ли мы определить это как дезинфляцию — или у нас перспектива дефляции?

Инфляция снижается.

Базовая инфляция в еврозоне, снизилась до годового уровня в районе 5,3%.

Другой пример — то, что происходит с сырьевыми товарами.

Действительно, еще 30 мая в Bloomberg был такой заголовок:

Сигналы товарного краха Дезинфляция пока продолжается

В «Июльском выпуске Global Market Perspective» мы зашли еще дальше обсудив дефляцию :

Инфляция, общественное бедствие, возникающее из-за отсутствия стандарта реальных денег, более или менее создает хаос везде, где появляется. Беда в том, что дефляция — это совершенно другой вид бедствия — более редкий, более неправильно понимаемый, и все же такой же разрушительный, как инфляция. На самом деле товарные цены представляют собой полезную точку зрения в этом отношении, потому что на их движение влияют частично рациональные и частично эмоциональные элементы. В Теоретике волн Эллиотта обсуждалась эта идея почти два десятилетия назад:

( Читать дальше )

Grand Canyon Education Inc. (NASDAQ: LOPE ) — это компания, предоставляющая образовательные услуги, основанная в 2003 году и базирующаяся в Фениксе, штат Аризона. Компания стала публичной в ноябре 2008 года, что оказалось отличным временем для инвесторов, для покупки акции. На момент написания этой статьи цена акций Grand Canyon Education выросла в десять раз.

Компания прибыльна, не имеет долгов и при коэффициенте P/E, равном 16, кажется справедливо оцененной. В знак твердой уверенности руководства в своем будущем LOPE выкупила четверть своих акций в обращении в 2022 году. Можно ли сделать «покупку» при текущем уровне чуть более 102 долларов за акцию? Фундаментальный анализ похоже даёт нам положительный ответ, но приведенный ниже график волн Эллиотта является причиной для паузы.



( Читать дальше )

Паттерны психологии инвесторов никогда не меняются. Анализ волн Эллиотта основан на этих повторяющихся ценовых графиках.

Автор: Bob Stokes

24 октября 2022 г. Bloomberg сообщили:

Забудьте о ралли Санта-Клауса, это не спасёт европейские акции от упадка, говорят стратеги из Goldman Sachs Group Inc. в Bank of America Corp.

Полторы недели спустя в Global Market Perspective за ноябрь 2022 г. предлагалась другая точка зрения:

Если аналог 2007 года сохранится, нынешнее ралли сохранится...

Как оказалось, ралли Euro Stoxx 600 продолжалось не только в праздничный сезон, но и в 2023 году.

В нашем только что опубликованном июльском выпуске Global Market Perspective представлены обновленные данные с этими графиками [имейте в виду, что метки волн доступны подписчикам]:



( Читать дальше )

Сами прикиньте, к примеру, 10 000 рублей уже ощутимая сумма, на которую можно прожить экономно пол месяца одному. Но чтобы ее заработать на Бирже, нужен депозит 100 000 рублей и рост какой нибудь акции всего на 10 процентов.

Вот вам приблизительно и уровень, и если у вас на Бирже меньше этой суммы, то вам тут делать просто нечего...

На сегодняшний день это единственный вариант заработка, потому что, спекуляции и технический анализ не работают. Угадать дневные колебания и спрогнозировать динамику не реально.

Просто остается надеется на то, что рынок будет расти и приносить прибыль при помощи инвестирования и дивидендов. Других вариантов тут просто не осталось, все разрушено и практически похоронено...

Нужно просто понять это и не тратить свои силы и время...

Рынок сегодня растущий, но зарабатывают на нем сегодня единицы, потому что у других еще остался в памяти обвал, и они сюда больше ни ногой, а остальные сидят в просадке и ждут когда котировки вернутся к уровням до СВО, а это может 3-5 лет.

( Читать дальше )

Знаете ли вы, что инвестиции в недвижимость возможны с небольшими вложениями или без них? Звучит безумно, но есть много способов выйти на рынок недвижимости без большого капитала. Вам не нужно быть аккредитованным инвестором или иметь много денег, чтобы сказать, что вы тоже владеете недвижимостью. Стоимость недвижимости постоянно растет, что делает инвестиции в нее отличным способом диверсифицировать свой портфель и потенциально зарабатывать деньги.




Зачем инвестировать в недвижимость

Есть много причин, чтобы рассмотреть возможность инвестирования в недвижимость, но наиболее распространенными причинами являются потенциальный доход в виде дивидендов, также известный как денежный поток, наращивание собственного капитала и долгосрочный прирост капитала.

( Читать дальше )

     Как лучше инвестировать, как сохранить деньги и как заработать в нынешнее время — вопросы, которые у каждого появлялись. И не говорите что это не так. Например, общеизвестно, что 95% трейдеров сливают первый год спекуляций и ещё больше во второй и третий. Посему можно с уверенностью сказать, что итог один, а вот начало пути у всех может оказаться разный. Предлагаю всем поделиться своим началом. Что нам для этого нужно:

• Создайте пост как вы пришли на фондовый рынок или
• Напишите свою путь как вы пришли на форекс или
• Расскажите почему стали инвестировать или
• Поделитесь как пришли на фондовый рынок или
• Раскройте путь своего начала торговли опционами

     Темы можете, конечно, выбрать сами. Мне, например, интересно как люди начинают торговать на форекс, как они к этому приходят. А вам может оказаться интересно что-то иное. Но кто поделится, если не вы? Естественно я начну с себя.

     Сейчас меня люто возненавидят, но первопричиной моего появления на бирже стали излишние средства, которые хотелось как минимум сохранить, а как максимум приумножить. Я никогда не гнался за деньгами и состою в партии тех, кто считает, что деньги — это не главное. При этом, безусловно, их наличие входит в 10ку желательного, но не в первую тройку. 

( Читать дальше )

Еще в 2021 году инвесторы вкладывались в специализированные компании по целевым слияниям и поглощениям (SPAC), которые стали известны как предложения «незаполненного чека». Мы видели в этом медвежий, а не бычий признак.

Автор: Bob Stokes

Еще в начале 2021 года многие инвесторы пытались вложить деньги в компании, о которых они почти ничего не знали.

Эти организации известны как компании по приобретению специального назначения (SPAC), которые можно описать как подставные компании, которые собирают деньги посредством первичного публичного размещения акций для приобретения другой компании. Энтузиазм инвесторов по отношению к ним угас, но они все еще существуют.

Удивительно то, что люди инвестирующие в SPAC, не знают, какая компания будет приобретена. Тем не менее, они охотно инвестируют.

Это напоминает книгу Чарльза Маккея «Чрезвычайно популярные заблуждения и безумие толпы», в которой он описал крайние бычьи настроения еще в 1720 году:

«На рынке появилось очень выгодное предприятие, но никто не должен знать, что это такое».

( Читать дальше )

Paychex Inc. — ведущий поставщик решений для управления человеческим капиталом в США и Северной Европе. Учитывая темпы роста, норму прибыли и сильный баланс, похоже, что компания пользуется сильным конкурентным преимуществом, или «рвом», как его называет Уоррен Баффет. Это не помешало акции упасть на 26,7% в период с апреля 2022 года по конец мая 2023 года.

Вчера Paychex закрылась на несколько центов ниже $111,50 за акцию, поэтому она все еще примерно на $30 за акцию ниже своего исторического максимума в $141,92. В то время как S&P 500 уже возместил более половины своих потерь 2022 года, восходящий тренд PAYX еще не возобновился. Означает ли это, что это проигрышное дело? Или это не то, что делает его хорошей инвестицией по этим ценам? На следующем графике есть несколько подсказок.



( Читать дальше )