РОССИЯ-ЦБ-ПИРАМИДЫ-БОРЬБА-2
06.04.2023 15:50:51
Привлекать инвестиции населения смогут только финансовые организации — ЦБ РФ
(добавлен комментарий пресс-службы ЦБ в 6-м абзаце)
Москва. 6 апреля. ИНТЕРФАКС — Банк России для борьбы с финансовыми пирамидами хочет ограничить круг структур, привлекающих инвестиции граждан, только финансовыми организациями, сообщил зампред ЦБ Герман Зубарев.
На данный момент, согласно законодательству, привлекать инвестиции от неограниченного круга лиц может любое юридическое лицо. Этим правом активно пользуются мошенники, отметил зампред ЦБ.
«В целях противодействия финансовым пирамидам, правом на публичное привлечение средств граждан в качестве инвестиций будут обладать только финансовые организации, поднадзорные Банку России», — сказал Зубарев в ходе заседания рабочей группы Госдумы, где рассматривается отчет ЦБ за 2022 год.
«Мне кажется, это справедливо, что деньгами людей будут распоряжаться проверенные и профессиональные участники», — добавил он.
По словам Зубарева, при участии ЦБ разработан соответствующий законопроект, который вносит изменения в 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг». Сейчас он проходит межведомственное согласование и в ближайшее время может поступить в Госдуму.
Вопрос из тестирования от Центрального Банка
Если в целом, то да. Например, акции в долгосроке выгодней, чем облигации и золото, так как многие инвесторы боятся неопределённости. Это и есть КОМПЕНСИРУЕМЫЙ РИСК, за принятие которого можно можно получить больше доходности.
А вот если пытаетесь «обыграть рынок» поиском лучших сегментов, то берёте на себя риски отдельных компаний, отраслей и секторов. Это и есть НЕКОМПЕНСИРУЕМЫЙ РИСК, за принятие которого вы получите лишь дисперсию (чем точечней сделки и хуже диверсификация, тем сильнее разброс).
Правильный ответ: доходность растёт вместе с риском только в пределах рыночного. Затем появляются отклонения, что даёт вероятность обгона / отставания от индекса, но матожидание вообще не изменяется.
P.S. — риск продолжает расти…
Ставьте ❤️, если поняли меня, и задавайте в комментах свои вопросы — постараюсь ответить.
1) миллионы инвесторов и трейдеров дают диаметрально противоположные прогнозы, из которых сбываются лишь единицы за счёт везения;
❗️Не слушайте чужое мнение о рынках, особенно будущие предсказания❗️
2) все сигналы бесполезны, ибо срабатывают чисто случайно, а по факту могут даваться и с плохими намерениями;
❗️Лучше составьте портфель, исходя из личного финансового плана, и чётко пропишите свою стратегию❗️
3) 99% торговых роботов не помогут вам заработать + нужно иногда перестраивать их для поиска рыночных неэффективностей, а это требует серьёзных навыков программирования;
❗️Если вы от слова совсем не понимаете, что и как делать — найдите опытного финансового советника из реестра ЦБ, а ещё лучше с лицензией FINRA❗️
4) вся аналитика нужна для того, чтобы торговали вы как можно чаще и платили больше комиссий самим же брокерам (по факту, им плевать, заработаете или нет);
❗️Старайтесь проводить как можно больше времени вне биржи и совершайте меньше сделок, лучше покупайте индексные фонды раз в месяц или ещё реже❗️
Когда у финансово грамотного человека появляется какой-то определённый капитал — он сразу думает, куда же его направить.
И очень часто приходится выбирать между инвестициями в акции и собственным бизнесом. Так давайте разбираться!
• Доходность 💸
С одной стороны, на бирже можно сделать огромные иксы на каких-то отдельных акциях, хоть это и очень маловероятно.
В основном, почти все участники рынка получают результат близко к широкому индексу или даже хуже него, и лишь немногим удаётся его обогнать из-за очень высокой конкуренции.
С бизнесом вроде похожая ситуация, но здесь получить доходность выше рынка проще, чем в инвестициях.
Счёт — 0: 1
• Риски ⚠️
Однозначно инвестиции менее рискованны, так как сам бизнес только 1, а на фондовом рынке проще собрать хорошо диверсифицированный портфель из большого количества компаний.
Счёт — 1: 1
• Ликвидность 🔄
Чтобы купить и продать бизнес по хорошей цене — придётся потратить на это немало времени. С акциями крупных компаний всё делается в 1 клик, за несколько секунд и с низкими спредами.
• Жилищные кооперативы 🏠
Это такие платформы, где много людей небольшими деньгами скидываются на какую-то недвижимость, которая, в итоге, достаётся самому первому «инвестору».
Например, на покупку огромной квартиры стоимостью 10 миллионов рублей привлекли 1000 людей, каждый из которых вложил по 10 тысяч рублей. Кто «инвестировал» первый — тот и выиграл квартиру.
Но никто из них не знает, каким по счёту является, то есть самим людям нельзя заранее определить ни своё место, ни того самого «победителя».
И даже если вам удалось войти в схему вторым или третьим — нет абсолютно никаких гарантий, что именно вы станете «победителем».
По факту, такие компании вообще не имеют никаких лицензий, а недвижимость, в итоге, получат сами создатели этих платформ и их родственники.
Короче говоря, жилищные кооперативы — это простое обогащение самих создателей за счёт «хомяков» (так называют наивных инвесторов и трейдеров).
Многие люди ошибочно делают выводы, исходя из цифр в брокерском терминале на коротком сроке, из-за чего вводят себя в заблуждение.
На самом же деле, инвестор должен сравнивать результаты портфеля с ШИРОКИМ РЫНКОМ на горизонте как минимум 3-5 лет. Причём, всё зависит от активов.
Если это российские акции — бенчмарком должен стать индекс Мосбиржи; для США — S&P500; остальные страны аналогично. Что касается крипты — сравнивайте с TOTAL.
• Давайте на примерах 🙈
1) ваш портфель из акций США вырос на 70% за последние 5 лет (с учётом дивов), а S&P500 показал лишь +50%. Тогда можно считать, что результаты отличные (удалось обогнать индекс);
2) ваш криптопортфель вырос на 500% за последние 4 года (с учётом стейкинга), а TOTAL показал +560%. В этом случае кажется, что доходность очень высокая, но фактически результаты плохие (отставание от индекса).
• Важные нюансы 💯
Для большей эффективности стоит сравнивать не только по доходности, но и риску + можно добавить учёт времени совершаемых сделок, чтобы исключить фактор случайного везения в маркет-тайминге.
До этого я рассказывал про ETF, которые можно использовать в активных инвестициях, если нет желания или навыков выбора отдельных акций.
Теперь мы рассмотрим остальные классы активов, то есть облигации, золото и недвижимость.
• Глобальные 🌎
Облигации всего мира — BNDW;
Облигации США и других стран с долларовым хеджированием — BNDX;
Государственные и корпоративные облигации развивающихся стран — VWOB;
Среднесрочные корпоративные гособлигации США и других стран — VCIT.
• Немного по США 🇺🇸
Долгосрочные гособлигации США (> 20 лет) — TLT;
Краткосрочные казначейские облигации США (1-3 года) — SHY;
Индексируемые на размер инфляции казначейские облигации США — TIP;
Корпоративные и государственные облигации США — BND;
Фонд смешанных облигаций США — AGG;
Мусорные облигации США — HYG.
• Золото 🔱
Физическое золото — GLD / IAU / SGOL;
Синтетические фонды — не советую их брать!
• Недвижимость 🏡
США — VNQ;
Развитые страны без США — VNQI.
В прошлом посте я дал огромный список ETF и БПИФов на глобальные, региональные и страновые индексы, которые можно рассмотреть пассивному инвестору.
Теперь мы постепенно перейдём к активным стратегиям, для которых могут подойти фонды на более узкие индексы, если нет желания или умения выбирать отдельные акции.
• Секторные 🦺
Информационные технологии — VGT;
Здравоохранение — VHT;
Финансовый — VFH;
Коммуникации — VOX;
Энергетика — VDE;
Промышленность — VIS;
Сырьевой — VAW;
Ритейл — XRT;
Потребительский — VDC.
• Отраслевые 🧪
Телекоммуникации — IYZ;
Биотехнологии — IBB;
Полупроводники — SOXX;
Фармацевтика — XPH;
Банки — KBE;
Авиация — JETS;
Нефтегаз — XOP;
Строительство — ITB;
Металлургия — XME;
Рестораны — FTXG;
Недвижимость (США / развитые рынки) — VNQ / VNQI.
• Тематические 🕹
Блокчейн-технологии — BLCN;
ESG-компании — ESGV;
Кибербезопасность — HACK;
Зелёная энергетика — ICLN;
Облачные технологии — CLOU;
Электрокары — KARS;
Киберспорт — HERO;
Сейчас из каждого утюга кричат, мол деньги должны работать. И они действительно правы, что не стоит хранить все средства под подушкой, иначе их съест инфляция.
Но инвестиции — это не «волшебная таблетка», способная превратить 1$ в целый миллион, поэтому давайте разберёмся, в каких случаях лучше временно или навсегда забыть о финансовых рынках.
• Высокая долговая нагрузка 😩
Ни для кого не секрет, что инвестировать стоит ТОЛЬКО СВОБОДНЫЕ ДЕНЬГИ, которыми готов рисковать и не вытаскивать их несколько или даже десятки лет.
Конечно, есть такие редкие случаи, когда человек имеет высокую зарплату и легко обслуживает свои долги, например, ту же ипотеку со ставкой 7%. А сам инвестирует под 15% годовых, тем самым находясь в небольшом плюсе.
Но для большинства граждан РФ, у которых средняя з/п ~ 50 тысяч ₽ (на самом деле ещё меньше), инвестиции во время долгов — это двойной риск, при котором можно в 1 прекрасный день просто остаться ни с чем!
• Отсутствие подушки безопасности 🛟