инвестиционная идея

ПАО «Лукойл»

Тикер	LKOH
Идея	Long
Срок идеи	2-8 недель
Цель	7619 руб.
Потенциал идеи	5,7%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	7084 руб.

⛽ Повышенные цены на нефть могут трансформироваться в рекордные дивиденды. Политика компании предусматривает выплату 100% скорректированного FCF в виде дивидендов. По нашим оценкам, финальные выплаты «Лукойла» могут составить 648 руб. на акцию (8,9% доходности), а дивиденды за 2024 год — 1265 руб. на акцию, что соответствует 17,4% доходности. Это одно из наиболее высоких значений на рынке.

📈 Акции двигаются в рамках восходящего тренда. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 7084 руб. риск на портфель составит 0,17%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,4.

Nike, Inc.

Тикер	NKE
Идея	Long
Горизонт	3-4 недели
Цель	$115
Потенциал идеи	10,80%

( Читать дальше )

Открываем парную идею «Лонг Henderson / Шорт М.Видео-Эльдорадо» с горизонтом три месяца и целевым спредом 15%. Акции М.Видео-Эльдорадо опередили бумаги Henderson с начала года. Однако ждем разворота тренда, учитывая прогнозируемый сильный рост выручки и дивиденды от Henderson, а также разницу в нашем взгляде на 12 месяцев.

Главное

• Три причины, почему динамика Henderson должна быть лучше, чем М.Видео-Эльдорадо: Henderson — ждем ежемесячных раскрытий сильной выручки и объявления дивидендов за 2023 г., доходность — 4%. М.Видео-Эльдорадо — снижение долговой нагрузки является драйвером, но об этом уже объявлено.

• Доходность/срок: 15% до середины мая.

• Катализаторы: Henderson — операционные результаты 5 месяцев 2024 г. (февраль – июнь), дивиденды за 2023 г. в апреле.

• Оценка: позитивный взгляд на Henderson, негативный — на М.Видео-Эльдорадо.

• Риски: большего роста оборота и снижения долговой нагрузки М.Видео-Эльдорадо.



В деталях

( Читать дальше )

Подтверждаем топ-идею «Лонг Северсталь, НЛМК и ММК» для Северстали и ММК, однако тактически закрываем для НЛМК, фиксируя доход в 19%. Акции компаний прибавили 14–28% с открытия идеи 14 декабря. После ее подтверждения 12 января подъем замедлился до менее 3%. Ждем роста Северстали и ММК до конца марта еще на 10% за счет повышения цен на сталь и возврата к ежеквартальным дивидендам.

Главное

• Северсталь вернулась к дивидендам и выплатит 134% денежного потока за 2023 г. Также ждем выплат от ММК, но вероятность их получения от НЛМК ниже, так как компания не публиковала финансовую отчетность. Возврат к ежеквартальным выплатам является катализатором для Северстали и ММК.

• Оцениваем дивидендную доходность металлургов в 17–23% до конца года.

• Сохраняем прогноз роста цен на сталь в мире на фоне дорогого сырья.

• Потенциал: ждем роста котировок акций еще на 10% до конца марта у Северстали и ММК.

• Риски: кризис недвижимости в Китае, ужесточение монетарной политики в России.

( Читать дальше )

1. Нефть
Высокая див доходность. Возможность роста цен на нефть ввиду ввозможного уменьшения предложения (Иран, Ирак).

— lkoh
цена на сегодня 7252

_+ Прозрачность компании, стабильные выплаты, действуют в интересах акционеров.

_+ Возможный выкуп у нерезидентов акций с дисконтом.

_+ Триллион наличных на балансе.

====

— tatn
цена на сегодня 715.2

_+ Высокая доходность как у lkoh.

====

— rosn
цена на сегодня 590.1

_+ Восток ойл может дать хороший буст к добыче -> выручке.

_- Див доходность ниже lkoh и tatn.

_- Не все деньги и не всегда идут акционерам.

========

2. Газ.

— gazp
цена на сегодня 164.9

_+ Баланс.
На балансе компании монополия на газопроводы России,
Газпромнефть,
Газпромбанк,
10% Новатека,
Амурский ГПЗ,
Энергетика (тепло и электро станции Москвы и СПБ),
Газпром Медия (телеканалы и радиостанции),
Лахта центр, торговые центры и тд.

_+ Дивиденды.
Дивидендная база за 6 месяцев 2023 года составила 618 млрд руб. Делим на количество акций: 618÷23.673 = 26 руб и 10 копеек на акцию за первое полугодие 2023. Див доходность 15% +.

( Читать дальше )

ПАО «ГМК Норильский никель»

Тикер	GMKN
Идея	Long
Срок идеи	1-2 месяца
Цель	17 000 руб.
Потенциал идеи	6,74%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	15 450 руб.

🏭 В декабре 2023 года акционеры компании «Норильский никель» одобрили проведение сплита акций компании в соотношении 100 к 1. Это означает, что каждая существующая акция будет разделена на 100 новых акций. Кроме того, акционеры утвердили выплату дивидендов по итогам 9 месяцев 2023 года в размере 915,33 руб. на акцию. 9 февраля компания представит финансовые результаты по МСФО за 2023 год, возможен спекулятивный рост в случае публикации положительных данных.

📈 Цена консолидировалась около уровня поддержки. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже, а тейк-профит — у ближайшего локального максимума. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 15 450 руб. риск на портфель составит 0,3%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,26.

( Читать дальше )

ПАО «Сбербанк России»

Тикер	SBER
Идея	Long
Срок идеи	2-4 недели
Цель	310 руб.
Потенциал идеи	10,57%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	270 руб.

💰 Компания заработала рекордную чистую прибыль в размере 1493 млрд руб. по итогам 2023 года согласно отчетности РСБУ. Рентабельность капитала (ROE) банка достигла 24,7%. Ожидаемая дивидендная выплата 33 руб. на акцию.

📈 Котировки преодолели уровень сопротивления января 2024 года. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 270 руб. риск на портфель составит 0,37%. Соотношение прибыль/риск 2,86.

United Parcel Service, Inc.

Тикер	UPS
Идея	Long
Срок идеи	1-2 месяца
Цель	$163,5
Потенциал идеи	12,05%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	$136,5

🚚 Компания опубликовала отчетность 30 января, показав выручку на 1,89% ниже ожиданий, а прибыль – на 0,57% выше ожиданий. Отчетность была неоднозначно воспринята рынком, вследствие чего торги открылись с гэпом вниз, однако возможен спекулятивный рост к предыдущим уровням.

( Читать дальше )

Аналитики БКС сохраняют позитивный взгляд на банки и девелоперов. В фокусе этого материала: Сбер, ВТБ, TCS, ПИК, Эталон и Самолет.

В стратегии 2024 аналитики подтвердили позитивный взгляд на рынок на горизонте 12 месяцев, при этом рекомендовали обратить внимание на отдельные бумаги, в частности, на Сбер. Значимый потенциал роста наши аналитики видели именно в финсекторе: 46% против 32% по рынку в целом. Девелоперы тоже выглядели обнадеживающе: потенциал роста оценивался в 52%.

С даты выхода стратегии лидерами роста выступили девелоперы ПИК (+12%) и Эталон (+10%). Банки тоже показали рост, но менее выраженный — от 2% до 6%. Небольшая просадка зафиксирована только в бумагах Самолета (-4%). Поговорим о каждой бумаге по отдельности.

Сбер-ао

Позитивный взгляд, цель на год — 370 руб.

В стратегии 2024 аналитики немного улучшили прогнозы после рекордного III квартала 2023 г. с учетом ожидаемой высокой рентабельности и хорошего дивидендного потенциала.

Сбер, который вошел в семерку фаворитов, и сейчас остается привлекательной бумагой. Аналитики недавно открыли идею «Лонг Сбер» с ожидаемой доходностью 15% к концу марта, а также пару «Лонг Сбер / Шорт Газпром».

( Читать дальше )

    

Индекс Мосбиржи закрепляется выше 3200 пунктов, что даёт надежду на дальнейший рост нашего рынка. Считаю, что сейчас самое время покупать акции перед весенне-летним дивидендным сезоном.
Я постоянно ищу для себя перспективные идеи по покупке дивидендных акций и на данный момент есть потенциально прибыльная бумага, которая может «выстрелить» в ближайшее время, но, для её покупки нужно около 160 000р. Я думаю, вы догадываетесь о какой компании идёт речь — это Транснефть!

Почему акции Транснефти могут вырасти?

Основной драйвер — это сплит (дробление). Уже через неделю, 12 февраля начнётся процедура сплита акций Транснефти и по новым, более доступным ценам, мы сможем купить бумагу уже 16 февраля!

Сколько будет стоить акция после сплита?

Сейчас Транснефть является самой дорогой компанией, торгуемой на Мосбиржи. Одна акций стоит на текущий момент почти 160 000р:

  

( Читать дальше )

Открываем парную идею «Лонг Сбер / Шорт Газпром» с ожидаемой доходностью 15% к концу марта. Релиз финансовых результатов за 2023 г. по МСФО и приближение даты решения по дивидендам должны поддержать акции Сбера, а снижение цен на газ в Европе из-за теплой зимы сдержит энтузиазм в отношении Газпрома.

Главное

• Сбер: ожидается рекордная прибыль в 1,5 трлн руб. за 2023 г. по МСФО, ROE — 24%. На фоне уже раскрытых результатов по РПБУ с рекордной прибылью в 1,49 трлн руб.

• Дивиденды Сбера обновят рекорд (34 руб. на акцию) с доходностью в 12,4% (50% по МСФО).

• Газпром под давлением из-за задержек по «Силе Сибири – 2» и низких цен на газ. Рынок, как и мы, ждет дивиденды в размере 16 руб. на акцию, но объявление не скоро.

• Оценка Сбера: P/E 2024e 3,6х и P/BV 2024e 0,8x — привлекательный уровень.

• Оценка Газпрома: P/E 2024e 5,6x с премией около 50% к долгосрочному среднему.

• Совокупная доходность: 15% к концу марта 2024 г.

( Читать дальше )

ПАО «Лукойл»

Тикер	LKOH
Идея	Long
Срок идеи	1-2 месяца
Цель	8005 руб.
Потенциал идеи	11,9%
Объем входа	7%
Стоп-приказ	6755 руб.

⛽ Ожидаем сильного финансового отчета компании за II полугодие 2023 года на фоне отличных отчетов конкурентов в отрасли, высоких цен на Urals, а также выплаты высоких дивидендов.

📈 Акции компании перешли в восходящему тренду, пробив пятидесятидневную экспоненциальную скользящую среднюю. Идея на рост бумаги с целью 8005 руб. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 6755 руб. риск на портфель составит 0,39%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,12.

Alibaba Group Holding Limited

Тикер	BABA
Идея	Long
Срок идеи	2-4 недели
Цель	$94,55
Потенциал идеи	26,7%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	$70,49

💻 Alibaba активно проводит обратный выкуп своих акций. Мы ожидаем, что в течение 2025 финансового года компания выкупит своих акций на $10,9 млрд, что соответствует 6,4% доходности — высокое для китайского рынка значение. Кроме этого, Alibaba впервые выплатила дивиденды по $0,125 на акцию (1,5% доходности), и в будущем выплаты могут продолжиться.

( Читать дальше )