индекс Московской биржи

💡 По мере экспоненциального роста наблюдаемых в приложении брокера красных цифр, подкрепляемых появлением неукротимого желания променять стакан биржевой на стакан граненый, перед убежденным инвестором в отечественный фондовый рынок в очередной раз возникает задача поиска правильных ответов на извечные вопросы мироздания: «кто, собственно, во всем виноват?» и «что нам теперь с этим делать?». Моей интерпретации решения этой непростой задачи и посвящен следующий большой пост.



🔎 На данный момент, для себя я выделил три основных причины, в равной степени влияющих на продолжающийся процесс превращения «горок» в «ямки», то и дело наблюдаемый нами на графике индекса Московской биржи:

🔸 Первая — нестабильная внутриэкономическая ситуация, являющаяся следствием неудержимого роста отечественной экономики, сопровождающегося повсеместным повышением заработных плат, и излишней деликатности Центрального банка в вопросах ужесточения денежно-кредитной политики. Высокие процентные ставки все чаще побуждают инвесторов пересматривать свое отношение к происходящему, буквально вынуждая тех предпочитать доходные и низкорисковые инструменты долгового рынка/банковские депозиты традиционным инвестициям в акции российских компаний, что и приводит нас к оттоку ликвидности, производимому посредствам массированных распродаж.

📊Сценарий на индексе развивается в рамках озвученной выше идеи 👆 Заметил интересную закономерность в тайминге инструмента:

⚡️Продавец работает в одно и то же время — 10:00 (мск) и в ответ «тишина». Покупок нет, от слова совсем 📉 Рынок под полным контролем продавца. Посмотрим, что будет дальше 👀

💡Цели остаются прежними — 277000

___________________

Моя телега

⬇️ Обо всем этом и многом другом в сегодняшнем утреннем дайджесте ⬇️

📌 Оhayō, господа инвесторы.

⏰ И вновь: стоило мне только оставить вас без утренней дозы потока авторской шизофрении, вот уже несколько недель успешно маскирующейся под личиной ироничного разбора актуальной новостной повестки, как весь российский фондовый рынок неумолимо пошел под откос. В прошлый раз, значится, «черный понедельник», теперь это. Да уж, тяжело с вами, ребята. Тяжело...

🇺🇸 На первом дне съезда Демократической партии без пяти минут бывший президент США, готовящийся со дня на день променять комфортабельный овальный кабинет на комнату в самой обыкновенной богодельне, не без труда для собственной деменции поделился с собравшейся верхушкой звездно-полосатой элиты своим мнением о прошлом, настоящем и будущем некогда избравшей его страны. Особенно мне запомнились рассуждения в духе: «Если Трамп говорит о том, что наша экономика терпит крах, то он неудачник». Да-да, именно так и никак иначе. В общем, искать логику в словах списанного в утиль Джо Байдена есть то же, что искать черную кошку в темной комнате. В комнате, в которой никаких кошек нет и отродясь не было.

Первую половину дня даже не хотелось открывать график движения рынка, чтобы не портить себе настроение, потому что рынок прошелся вниз до уровня 2 750 пунктов. После очередного обновления годовых минимумов индекс Московской биржи развернулся и ближе к закрытию основной торговой сессии даже показался рост, но в сухом остатке мы видим 📉-0,26% и 2 768,42 пункта.

Европлан 📉-2,0% хорошо отчитался за 1 полугодие по МСФО. Лизинговый портфель вырос на 12% до 256,7 млрд. рублей с начала года. Чистая прибыль год к году показала рост на 25,3% до 8,8 млрд. рублей. Руководство компании скорректировало свой же годовой прогноз по чистой прибыли до 16 млрд. рублей. Компания будет рекомендовать совету директоров рассмотреть выплату дивидендов за 9 месяцев 2024 года в размере 25 рублей на одну акцию.

Газпром и азербайджанский SOCAR договорились о расширении сотрудничества в рамках проекта Север-Юг, который, скорее всего, будет частью газового маршрута из России в Иран. Осталось дело за малым — договориться о цене за газ. Акции компании корректируются на 📉-0,6%.

🔹Утром дернули немного вверх и ударил продавец (на скрине «1» — очень хорошо видно)

🔹Видимо не хватило и во второй половине дня загнали рынок под локальное поротивление 284 000

🔹Сейчас топчимся под этим сопротивлением, есть объем (предполагаю, что продавец «2») и + максимальный объем дня перетек вверх

💡На сегодня завтра: продажи с целью 280 000, далее на 277 000 📉

❌ Отмена (на сегодня — завтра) — уход и закрепление выше 284 000

______________________

Моя телега

📊Продолжение нисходящего движения на индексе мосбиржи:

🔹Двигаемся в рамках вышеобозначенного сценария, но с задержкой по времени — ушли в локальный баланс 📉

🔹Цели остаются прежними — 277 000 и это «первая» цель, ведь мы в шортовом тренде

🔹Заинтересованности покупателей не видно, возможно на 277 000 первые фиксации будут 👀

💡Продолжаем шортить 📉

🫡

_______________________

Моя телега

Понедельник на Московской бирже стартовал с негативного сценария развития рынка: продавцы продолжили давить на рынок акций, который без сопротивлений показал новый годовой минимум. Индекс Московской биржи упал на 📉-1,86% до 2 775,64 пункта. В последний раз рынок на этом уровне находился в июне 2023 года.

Аналитики считают, что наш рынок находится под давлением как ухудшением ситуации на мировых рынках, так и продолжающимся ростом инфляции, а также на внутреннем информационном поле.

Делимобиль 📉-2,3% отчитался за 1 полугодие ростом выручки на 46% до 12,7 млрд. рублей, а также ростом автопарка на 36% за год до 29,5 тыс. автомобилей. EBITDA за указанный период выросла на 10% до 2,9 млрд. рублей. При этом чистая прибыль сократилась на 32% до 523 млн. рублей. Также компания заключила опцион на покупку 30% доли чешской фирмы в каршеринговой компании Ди-Мобилити Казахстан.

Компания заявила о намерении выплатить дивиденды на 1 полугодие. Согласно дивидендной политике компания направляет на выплату до 50% от чистой прибыли по МСФО. Исходя из нынешней чистой прибыли инвесторов могут ждать 1,5 рубля дивидендов на одну акцию (или 0,6% дивидендной доходности).

Вероятность дополнительного повышения ключевой ставки Банка России выступает главным сдерживающим фактором роста рынка акций. Если закладывать в финансовые модели ключевую ставку в 20% годовых, справедливый уровень для индекса Мосбиржи на горизонте двенадцати месяцев понижается примерно до 2900 пунктов. С учетом дивидендов это не тот уровень доходности, который можно получить, инвестируя в облигации, фонды денежного рынка или размещая деньги на банковском депозите. Поэтому «сползание» рынка вниз (и расширение таким образом потенциала роста) закономерно, — пишет эксперт. — Когда движение остановится? Технический уровень поддержки — 2500 пунктов. Фундаментальные факторы, которые могли бы переломить негативный тренд на рынках: ослабление рубля, ожидания смягчения денежно-кредитной политики, рост корпоративных прибылей