индекс Московской биржи

Уже в эту пятницу мы узнаем новое значение ключевой ставки вместе с размером дивидендов от Лукойла.

💡 И стоит отметить, что в базовом сценарии от этих двух событий неприятных сюрпризов не ожидается.

Однако сам факт их наличия может привести к повышенной волатильности, хоть пока индекс и остается в боковике.

🕯 Остальные же важные вводные, такие как цены на нефть и курс доллара с прошлой недели не изменились.

Исходя из чего спрогнозировать направление индекса на этой неделе будет довольно тяжелой задачей.

❗️ Но предположить вариант с продолжением боковика все же можно, после чего дальнейшее направление определят вышеназванные события!

И спешу напомнить, что сейчас лучшее время для приобретения сильных и перспективных акции по очень низким ценам!

Список таких бумаг уже опубликован в моем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Переходите скорее, пока идеи еще актуальны ❤️

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

В воскресном обзоре невооруженным взглядом было видно, что IMOEX находясь в нисходящем тренде, пока не готов к развороту. Нисходящий тренд по ЕМА 10/20 продолжает коррекцию с конца мая.


Хороший рост с уровня 2500 пунктов был всего лишь на всего снятием сильной перепроданности. И похоже, рынок вновь продолжит коррекцию в сторону данного значения.

Логично предположить, что пятничные данные от ЦБ вряд ли порадуют рынок. Но это лишь предположения исходя из графика.

Данный пост — очередное напоминание о рыночном тренде. О том, что не стоит идти против общего направления и гадать когда рынок может развернуться. Прикрепляем три поста по трендам: тут, тут и вот тут.

Обратите внимание на восходящий тренд 2023 года: скользящие выступают поддержкой, большие деньги не дают возможности IMOEX развернуться. На рынок всегда будет действовать большое количество факторов, но наша задача: понимать общий тренд.

Следующая неделя, неделя тишины от ЦБ, накануне решения о процентной ставке. В ТГ канале смотри что будем делать мы на этой неделе.

После успешного IPO акций компании «Озон Фармацевтика», которое прошло с шестикратной переподпиской, вторичные торги не оправдали ожиданий инвесторов. 17 октября на Московской бирже котировки акций снизились почти на 6% по сравнению с ценой размещения, составив 33 руб. против 35 руб. на старте торгов. В ходе сессии акции даже превышали цену размещения, достигнув 35,07 руб., но вскоре начали уверенно падать.

Хотя IPO прошло успешно с участием более 20 институциональных инвесторов и значительной переподпиской, многие частные инвесторы были не удовлетворены из-за ограничений по количеству заявок. В результате на институциональных инвесторов пришлось лишь 48% от объема размещения, что значительно ниже предыдущих размещений.

Аналитики связывают падение котировок с выходом спекулянтов из бумаги и общим снижением рынка акций, где индекс MOEX также снизился на 0,8%. В текущей ситуации многие компании рассматривают перенос своих IPO на следующий год, так как негативные условия не способствуют успешным размещениям. Тем не менее, аналитики выражают уверенность в фундаментальной привлекательности акций «Озон Фармацевтики», хотя и предупреждают о рисках, связанных с высокой конкуренцией и необходимостью разработки новых препаратов.

Наш рынок, то сделает шаг вверх, то опять возвращается на исходные позиции, колеблясь в небольшом боковике. Поводов для роста нет, а для падения — целый вагон. За день индекс Московской биржи потерял 📉-0,72%, опустившись до 2 763,53 пункта.

В лидерах падения сегодня вся тройка металлургов. Причиной падения стала операционная отчетность ММК за 3 квартал, в которой компания отчиталась о падении производства и продаж на 27 и 19%, соответственно, до 2,5 млн. тонн. Не трудно догадаться, что подобной картины инвесторы ждут и от остальных компаний. У ММК еще и дивидендная отсечка произошла, в итоге накопленная коррекция составила 📉-7,8%.

Чук от Гека недалеко падает. Акции НЛМК скорректировались на 📉-3,9%, акции Северстали - на 📉-3,7%.

Стартовали торги акциями Озон Фармацевтика (вот бы им кто-то подсказал провести ребрендинг до О-Фарма, Потанина на них нет) с ценой размещения в 35 рублей, то ест по самой что ни на есть верхней границе ценового диапазон. Угадайте в какую сторону двигались бумаги после IPO? Конечно же вниз, иначе не бывает, это же негласное правило IPO. К закрытию торгов акции компании стоили уже 33 рубля, то есть упали на 📉-5,7%. Ну, за успешный успех!

Инфляция никак не унимается, а точнее инфляционные ожидания населения, которые в октябре выросли до 13,4%. Это не совсем тот самый отслеживаемый показатель инфляции, но он тоже играет важную роль при определении уровня ключевой ставки. Пора снимать розовые очки и воспринимать октябрьский рост ключевой ставки как неизбежное явление. Индекс Московской биржи скорректировался на 📉-0,880% до 2 783,46 пункта.

Инвестиционный холдинг SFI 📉-0,6% отчитался о чистой прибыли по РСБУ за 9 месяцев в размере 17,7 млрд. рублей или в 3 раза больше в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Доходы компании составили 26,2 млрд. рублей. Завтра компания даст рекомендацию по дивидендам за 9 месяцев. Отличная отчетность, сильные активы у компании в портфеле. У меня только один риторический вопрос, почему ЭсЭфАй смогла, а Система нет?!

Совет директоров ТКС Холдинга 📉-0,9% предложил переименовать группу в Т-Технологии. Чем бы совет директоров не тешился, лишь бы акции холдинга не падали в цене.

Очевидно, что разные классы активов показывают разные результаты на разных фазах рынка и при некоторых ключевых событиях. Предлагаю оценить перспективы основных классов активов (доступных российскому розничному инвестору) в основных сценариях развития текущей ситуации, а именно:

— инерционный сценарий: плавное снижение инфляции и начало постепенного снижения Ключевой ставки в середине 2025 года;
— стагфляционный сценарий: инфляция не замедляется, Банк России продолжает повышать КС существенно выше 20%, экономика замедляется;
— результативные переговоры / завершение СВО: снижение торговых барьеров, замедление инфляции, активное снижение КС в 2025 г.;
— мировой экономический кризис: снижение цен на сырье, замедление экономики РФ вслед за мировой.

Cвел в таблицу ориентиры параметров (и сравнительной доходности с текущего момента) основных классов активов на декабрь 2025 г. при реализации соответствующих сценариев:

Выбор оптимального для Вас класса активов в итоге зависит от Ваших ожиданий развития ситуации.

Ослабление рубля вызвало ажиотаж на рынке, рубль ослабел ко всем трем основным валютам. Рынок акций всегда реагирует положительно на подобное и сегодняшний день не стал исключением. Индекс Московской биржи вырос на 📈+1,17%, преодолев уровень 2800 пунктов, и остановился на отметке 2 805,79 пункта.

Ожидаемо в лидерах роста находятся привилегированные акции Сургутнефтегаза, инвесторы как по указке их покупают при ослаблении рубля и продают при обратном процессе. Префы подросли на 📈+2,6% до 57 рублей за бумагу — это максимальный уровень после июльской дивидендной отсечки.

Акции Сегежи взлетели на 🚀+15,0%. Инвесторы ожидают решения по дополнительной эмиссии акций и оздоровлению компании путем частичного погашения большой долговой нагрузки. Инсайдеры уже что-то знают, потому что в информационное поле актуальная информация ещё не поступала.

АЛРОСА 📈+0,6% продолжит инвестировать в добычу своей дочерней компании Севералмаз, доля добычи которой составляет 9% от объема всей группы. В 2020 году АЛРОСА приостанавливала добычу и переработку на Севералмазе.

Буквально на этих выходных подошел к концу период для выхода нерезидентов из нашего рынка.

💡 И это отличные новости, ведь продажи с их стороны стали чуть ли не главной причиной глубокой коррекции.

Если же рассматривать другие важные вводные, то с прошлой недели ни одна из них практически не изменилась

🎮 Так курс рубля и цены на нефть все также находятся на отличных уровнях, однако темпы инфляции остаются высокими.

Да и техническая картина сейчас весьма неоднозначна, ведь после пробития восходящего канала мы пришли к неплохой поддержке.

❗️ Так что в ближайшую неделю я бы не ожидал от рынка серьезного движения не в одну из сторон, однако вариант с унылым снижением все же имеет место быть!

И спешу напомнить, что сейчас лучшее время для приобретения сильных и перспективных акции по очень низким ценам!

Список таких бумаг уже опубликован в моем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Переходите скорее, пока идеи еще актуальны ❤️

Инвесторы соскучились по бирже и понедельник был встречен с оптимизмом. Откуда тот оптимизм? Никто не знает. Отсыпьте и мне немного оптимизма к чаю, потому что мне его очень не хватает в последнее время. Прочитал прогноз от УК Первая по ключевой ставке в 22% уже в октябре и сразу же остатки оптимизма покинули чат. Индекс Московской биржи показал отважный рост на 📈+0,68% до 2 773,36 пункта.

Кстати, глава Минфина выступил против увеличения налога на прибыль для банков, ведь иначе банки не сформируют необходимый собственный капитал для кредитования экономики. Это мнение могло немного подтолкнуть рынок к росту.

В лидерах роста акции АЛРОСА 📈+3,4%. На той неделе была запущена диалоговая платформа по алмазам в формате БРИКС+, которая будет способствовать решению ряда вопросов в алмазной отрасли стран-участниц. Африка нам поможет в обходе ограничений, возможно.

Новатэк порадовал операционными результатами за 3 квартал. Добыча газа за квартал выросла на 4,1% год к году, добыча жидких углеродов выросла на 14%. За 9 месяцев также наблюдается рост добычи всех углеводородов на 3,6%. Акции Новатэка растут на 📈+0,4%.

К выходным все факторы давления на рынок сошлись в одну точку: рубль немного укрепился, нефть немного подешевела, да и трейдеры часто перед выходными закрывают свои позиции, что приводит к росту продаж акций и снижению индекса Московской биржи. Пятницу провожаем коррекцией индекса Мосбиржи на 📉-0,25% до 2754,52 пункта.

В целом за эту неделю индекс Московской биржи немного замедлил движение вниз до 📉-1,8%.

В лидерах роста акции Аэрофлота 📈+1,5%. Компания опубликовала операционный отчет за 9 месяцев, согласно которому пассажиропоток вырос на 18,7% год к год до 42,5 млн. человек. Компания восстанавливается после последних сложных 4-х лет.

Аналитики опубликовали неутешительные данные по производству металлургической продукции в России. Так, производство стали сократилось на 6% до 53,6 млн. тонн, производство проката — на 5% до 46,7 млн. тонн. Данное снижение — это не только итого третьего квартала, ведь тенденция прослеживалась с начала года, а значит она уже была отражена в цене акций металлургов. Однако акции ММК снизились на 📉-0,7%, Северстали — на 📉-0,5%.