индекc

Прочел сегодня утром пост одного человека где в догматичной форме утверждалось:
Нельзя обыграть индекс на долгосроке!

Также интересно было почитать комментарии самого автор к своему посту.

Очень резануло, когда автор сделал такое сравнение "индекс превзойти нельзя, как нельзя превзойти скорость света". Я как «бывший» физик могу сказать, что ещё неизвестно можно ли преодолеть скорость света или нет. Но как человек понимающий в математике фраза всё равно фол, потому что если скорость света предельная величина, то индекс взвешенная или усредненная.

Да обойти индекс на длительном горизонте удается очень малому числу управляющих или инвесторов. Но сам дедушка Богл — отец индексного инвестирования, говорил, что инвестор в активных фондах проигрывает индексному из-за вычета вознаграждения управляющих, но он не утверждал, что те совсем не способны обойти индекс.

Стремление человека взять «высоту» — это его природа, почему бы не попытаться это сделать?

Наблюдается рост волатильности и оценка соответствующая нисходящему тренду в нефти. Российские облигации возвращаются к снижению, но волатильность существенно снизилась. Продолжается снижение в акциях Гонконга, а также в евро к доллару. Рынок акций США и России в неопределённости, но оценки ухудшаются. Значительное улучшение оценок в последние дни отмечается в гособлигациях Германии и США, а так же в золоте, что может свидетельствовать о стремлении крупных участников рынка переходить из риска в защитные активы — «тихие гавани».

Возобновляю регулярные публикации, поставьте ❤️ если эта информация полезна для вас и такие публикации нужны. На основе ваших лайков и комментариев будет приниматься решение о регулярности и формате таких публикаций.

💶🔴 EURUSD (Евро в долларах) в нисходящем тренде, оценка тренда снижается, величина дневных колебаний выросла, волатильность на уровне среднегодовой.

🇷🇺🔴 RGBI (Гособлигации Россия) в нисходящем тренде, оценка тренда снижается, величина дневных колебаний снизилась, волатильность ниже среднегодовой.

👉Последний раз понижение рейтинга США было в августе 2011 агентством S&P, что произошло тогда впервые в истории. Тогда это привело к снижению индекса S&P500 на 10%

а так же снижению индекса доллара (DXY) на 2%

Топ 5 лидеров роста/падения в S&P 500 (YTD):

1. NVIDIA: +211.1%
2. Meta*: +156.7%
3. Tesla: +128.4%
4. Carnival: +113.8%
5. Royal Caribbean: +97.8%

1. Advance Auto Parts: -52.0%
2. KeyCorp: -41.7%
3. Zions Bancorp: -37.6%
4. Dollar General: -33.7%
5. Enphase: -32.8%

источник: finviz.com
* запрещена в РФ

Топ 5 лидеров роста/падения на NASDAQ* (YTD):

1. Symbiotic: +269.4%
2. Super Micro Computer: +259.8%
3. NVIDIA: +211.1%
4. Coinbase: +197.6%
5. DraftKings: +168.2%

1. Ichan Enterprises: -35.4%
2. Enphase: -32.8%
3. Moderna: -32.4%
4. JD com: -32.1%
5. BioNTech: -28.0%

источник: finviz.com
* кап. > $10 млрд.

Сектора акций США (YTD):

1. Technology: +41.7%
2. Communications: +34.8%
3. Consumer Cyclical: +30.1%
4. Industrials: +12.9%
5. Materials: +7.1%
6. Financial: +5.8%
7. Real Estate: +4.9%
8. Consumer Defensive: +1.1%
9. Healthcare: -0.1%
10. Energy: -3.0%
11. Utilities: -3.3%

источник: finviz.com


Металлы в США (YTD):

1. Золото +7.3%
2. Серебро +4.7%
3. Медь +3.0%
4. Железная руда +1.0%
5. Алюминий -4.5%
6. Платина -9.3%

Давайте вместе посмотрим, что у нас было на утро:
🔹Из негативных для рынка новостей — Киев начал всеобщую мобилизацию. На этом еще вчера на вечерней сессии пролились.
🔹Давит на наш рынок и ожидание включения РФ в черный список FATF.
🔹Нефть уходит утром к нижней границы боковика, что создает серьезные риски ее ухода вниз из этого боковика.
🔹Технически индекс перекуплен и смотрит вниз (в район 2600) в соответствии с волной Вульфа.
🔹Фактор пятницы тоже негативен.
И что же мы видим по факту? В первые 45 минут торгов мы падаем, даже с гэпом, а далее рынок начинают выкупать. Т.е. даже 14 ч не дождались, как это бывало несколько торговых сессий до этого. Остается признать очевидное: да, рынок хочет снять перегретость, но лишь краткосрочно. Всерьез и надолго он в моменте падать не готов. И пока что все происходит ровно так, как я описывал в посте ранее. Сейчас происходит небольшая просадка после боковика, а далее можем уйти вверх.
Не согласны? Пишите ваше видение рынка в комментариях, будет интересно обсудить ❗️

Друзья,

В этом выпуске – 4 короткие части.

1.

S&P500.

P/E выше 22 (при среднем историческом уровне 16 – 18).
В отличии от предыдущих циклов,

акции не обвалили до неприлично низких уровней:

ФРС и другие ЦБ дают ликвидность.

Sell in May And Go Away? (в последние годы, это не работало).

2.

Российский рынок.

Индекс Мосбиржи.
Статистика коррекций на российском рынке.

Российский рынок перекуплен:

на растущем тренде падает индекс силы Александра Элдера.

Как принимаю решения о ребалансировке портфеля.

3.

Золото

EUR/USD

Нефть

Какие позиции планирую открыть, а какие закрыть на ФОРТС.

4.

Мой портфель, почему он именно такой.

Почему в мае пока держу акции в портфеле.

За полгода обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 16%,

Портфель в excel и информация о ребалансировках -

в публичном портфеле в закрытом канале. 

Желаю Вам Здоровья и Успеха !

С уважением,

Олег.

Стоит ли покупать акции из индекса?

Всем привет! Наконец-то решил начать вести блог на Смартлабе, постараюсь почаще выкладывать тут посты, мои старые записи за прошлый год сможете найти в моем телеграмм канале, ссылку оставлю внизу этой статьи. 

Итак,  вот и завершился 2022 год и глядя на результаты своих инвестиций, не вольно начинаешь думать, а все ли я делаю правильно? Обгоняю ли индекс или проще купить корзину индекса или сам индекс, и сидеть не дергаться?

Все эти размышления привели меня к идее составить модельный портфель из акций, не входящих в индекс и проверить на истории какую доходность он бы мог дать и сравнить с индексом, конечно же. Давать разные веса на основе фрифлоата и капитализации я не хотел, это слишком сложно для простого инвестора, исходить будем из равных долей и банальной диверсификации.

За точку отсчета, честно берем 3 января 2022 года, это первый день торгов на московской бирже, цену покупки акций я ставил от закрытия дня, то есть у нас был весь день для покупки. Выбор акций в портфель будет довольно простым и честным, без каких-либо предпочтений, об этом чуть позже.