инсайдерская торговля

Трое арестованы, их имена не разглашаются; известно лишь, что они сотрудники крупнейших банков, которых подозревают в инсайдерской торговле. Министры финансов и внутренних дел Англии объявили о проведении масштабной операции.

Дело ведется о крупном расследовании, которое связано с Панамским скандалом (Panama Papers). Как только в Британии стало известно о сомнительной деятельности адвокатской компании Mossack Fonseca, то сразу же была сформирована специальная следственная группа с бюджетом 10 млн. фунтов и широчайшими полномочиями. В эту группу вошли с следователи и аналитики Управления по налогам и таможенным пошлинам (HM Revenue and Customs), Национального антикриминального агентства (National Crime Agency, NCA), Бюро по борьбе с особо крупными мошенничествами (Serious Fraud Office) и Управления по финансовому надзору (Financial Conduct Authority, FCA).

Напомню, что адвокатская фирма из Панамы занималась отмыванием денег и оказывала услуги в уклонении от налогов с помощью оффшорных схем. Благодаря опубликованным документам «Панамского досье» своей должности лишился  премьер-министр Исландии Сигмюндюру Давиду Гюннлёйгссону, который в свое время занял этот пост под лозунгом борьбы  с оффшорами. Также в скандале оказались замешаны бывший британский премьер Дэвид Кэмерон, члены европейских  европейских правительств, парламентов и королевских фамилий.

( Читать дальше )

Бывшего инвестбанкира JP Morgan Chase, а до этого — финансовой компании Perella Weinberg, Шона Стюарта судили за использование инсайдерской информации. Сторона обвинения утверждала, что он раскрывал данные служебного свойства своему отцу, а тот использовал их при совершении 5 операций на бирже и заработал около $150 тыс. Его друг Ричард Канифф, с которым он делился информацией, заработал около миллиона.

В какой-то момент биржевые успехи Каниффа привлекли внимание прокуроров. Он сразу стал сотрудничать со следствием и помог разоблачить Стюартов. Так он сам избежал наказания. Позже его примеру частично последовал Стюарт-отец.  Он тоже признал вину и заслужил от следствия поблажку. Стюарт-младший стал главной мишенью прокуроров и единственным фигурантом дальнейшего расследования.

Банкир отказался признавать свою вину и пожелал предстать перед судом, что его и сгубило.

Довести дело до обвинительного вердикта прокурорам удалось со скрипом, ответив на два ключевых вопроса: Стюарт-младший знал, что его отец  использует его информацию в биржевой торговле? Получил ли он личную выгоду от сделок отца?

( Читать дальше )

Ну что ж, коллеги, лично у меня пазл сложился. Очевидно, что мы не знаем всей информации и не видим всей картины, но по обрывкам информации можно составить некий пейзаж «аномалии Сбера».

1. Какие бумаги можно шортануть на споте Мосбиржы? Их немного. Судя по Финаму, всего 13 http://www.finam.ru/services/CommissionRates/#marj 
Другие брокеры могут давать и больше бумаг. Но это опасно - позволить клиенту зашортить неликвид, можно самому брокеру попасть на деньги, если акции взлетят.

2. Какие акции больше всего торгуются? (лонг и шорт). Нашел правда только данные 2011 года. «99% процентов оборота всего рынка акций на ММВБ в прошлом году прошло через 43 бумаги. Если же ограничиться уровнем 95% оборота, то он затронет лишь 17 акций. Но и это — слишком оптимистичный взгляд. В реальности, почти весь объём торгов концентрируется в «голубых фишках»: шесть «главных» бумаг рынка принимают на себя 80% денег трейдеров и инвесторов. Это Сбербанк (33%),

( Читать дальше )

Хотя нас всех учат, что причины по которым продают акции инсайдеры могут быть разные и вовсе ничего не значат, а вот причины по которым акции покупают значат только одно — компания недооценена и должна начать расти… бла бла бла

Но статистика, увы, режет глаза, и портфель, созданный на инсайдерских продажах (CEO, CFO…) показал гораздо большую доходность, чем аналогичный на инсайдерских покупках. Но увы, любой «инсайдерский» портфель оказался ниже Бенчмарка S&P 500 :(

Статистика портфеля основанного исключительно по сигналам инсайдерских покупок CEO:


( Читать дальше )

 

 
Мэтью Мартома, экс-коллега финансового миллиардера Стива Коэна, приговорен к 9-летнему заключению в федеральной тюрьме за доказанный факт инсайдерской торговли. Теперь он должен добровольно сдаться властям 10 ноября этого года.
 
На самом деле финансисту грозил куда более серьезный срок (до 45 лет) за два доказанных факта торговли инсайдом и за одну подтвержденную судом Манхеттена попытку замести следы своих неправомерных действий. Помимо реального срока биржевик теперь обязан вернуть $9,3 млн – весь полученный бонус от удачных сделок компании, которые стали причиной судебного преследования.
 
Прокурор смог доказать в суде, что во время работы на SAC Capital в 2008 году Мартома получил конфиденциальную информацию о производителях медицинских препаратов – компаниях Elan и Wyeth – путем проведения платных встреч с докторами, которые занимались клиническими испытаниями их лекарства от болезни Альцгеймера. Полученная информация привела к ряду сделок фондом SAC, в результате которых он сбросил акции этих медицинских производителей и стал играть на понижение их акций еще до того, как были объявлены негативные результаты испытаний, вызвавшие волну распродаж.
 


( Читать дальше )