инфляция

📊 Ну что, признавайтесь, ждали сегодняшние свежие данные по инфляции в России? Тогда рассказываю: по данным Росстата, недельная инфляция с 16 по 22 июля в нашей стране составила 0,11%, после тех же 0,11% с 9 по 15 июля, 0,27% со 2 по 8 июля и 0,66% в «тарифную неделю» с 25 июня по 1 июля.

Таким образом, с начала июля рост цен в РФ к 22 июля составил +0,99%, а с начала года +4,91%. Недельные темпы соответствуют ~6% с учётом сезонности (SAAR). Инфляция постепенно приходит в норму.

Что касается годовой инфляции в РФ, то на момент 22 июля она замедлилась за неделю с 9,19% до 9,07%, и это увеличивает шансы увидеть от ЦБ в пятницу те самые 17% по ключевой ставке, которые я сейчас закладываю в свой прогноз.



© Инвестируй или проиграешь

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 16 ПО 22 ИЮЛЯ СОСТАВИЛА 0,11% ПОСЛЕ ТАКЖЕ 0,11% С 9 ПО 15 ИЮЛЯ — РОССТАТ

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 22 ИЮЛЯ СНИЗИЛАСЬ ДО 9,07% С 9,19% НА 15 ИЮЛЯ, СЛЕДУЕТ ИЗ ДАННЫХ РОССТАТА

По неделям.
В России
инфляция по информации от Росстата
с 16 по 22 июля составила 0,11%
с 9 по 15 июля составила 0,11%
со 2 по 8 июля 0,27%
в «тарифную неделю» с 25 июня по 1 июля 0,66%

С 1 по 15 июля 0,88%,
с 1 1 2024 4,79%.

Годовая инфляция к 15 июля замедлилась до 9,19%.

Рост цен в стране с начала года к 15 июля (4,79%)
уже достиг верхней границы прогнозного интервала Банка России по инфляции на весь 2024 год (4,3-4,8%),
который, как ранее заявлял ЦБ,
будет пересмотрен в сторону повышения на опорном заседании по ставке 26 июля.

ВЫВОД.
Инфляция снижается.
Если ЦБ России поднимет ставку менее 2%, то это — позитив.

Инфляция остается одной из главных проблем российской экономики, оказывая негативное влияние на финансовые рынки, сбережения граждан и инвестиционный климат. В поисках новых инструментов для сдерживания роста цен Центральный банк РФ делает ставку на цифровой рубль — инновационную форму национальной валюты, основанную на технологии распределенного реестра. Какие возможности это открывает для трейдеров и инвесторов?

Повышение эффективности денежно-кредитной политики

🧐 Цифровой рубль может стать мощным инструментом денежно-кредитной политики ЦБ РФ. Благодаря прямому распределению средств, центральный банк сможет более точечно и оперативно влиять на денежную массу и процентные ставки. Это позволит быстрее реагировать на изменения экономической ситуации и корректировать инфляционные ожидания. Кроме того, цифровой рубль повысит прозрачность денежных потоков и затруднит теневые операции, что также будет способствовать стабилизации цен.

Стимулирование безналичных расчетов и сбережений

🤔 Внедрение цифрового рубля может дать импульс развитию безналичных расчетов и сбережений в цифровой форме.

Высокая КС – проблема для экономики. По нашему мнению, и мы видим расширение этой проблемы на долговом рынке.

Но банковские депозиты настраивают на то, что ставка повысится еще. С расчетом на широкий шаг вверх. Возможно, и до 18%. См. первую иллюстрацию: средняя депозитная ставка (статистика Банка России) ушла выше 16,5%.

Если ЦБ оставит ставку на 16%, он, возможно, ничего принципиально не ухудшит в попытках сдержать инфляцию (в относительном выражении 18% не особенно отличаются от 16%). Но ударит по банковской модели привлечения денег.

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. Индекс RGBI опускался ниже 103 пунктов, но на этой неделе восстановился до 104,75, доходность же самих бумаг остаётся на приемлемом уровне. С учётом использования флоатера —аукцион состоялся, единственный плюс для министерства (Минфин отказывается премировать классику, флоатер единственная приманка банков, но и там особо им не дают разгуляться). Вторичный рынок всё равно находится под давлением, и на это есть причины:

🔔 Банк России на предстоящем заседании будет обсуждать шаг повышения ключевой ставки — заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

🔔 По последним данным Росстата, за период с 9 по 15 июля ИПЦ вырос на 0,11% (прошлые недели — 0,27%, 0,66%), с начала июля 0,88%, с начала года — 4,79% (годовая — 9,19%). Рост цен с начала года (4,79% за полгода и 2 недели) приблизился к верхней границе прогноза ЦБ по инфляции на весь 2024 год (4,3-4,8%), как итог Заботкин в начале июля заявил, что ЦБ на июльском заседании значимо повысит прогноз по инфляции на 2024 г.

Решил изложить своим мысли по теме, сразу оговорюсь, я не являюсь экспертом в данной области и все нижеизложенное может оказаться бредом моего воспаленного разума 😊.

Сначала давайте попробуем разобраться, какой тип инфляции у нас присутствует.

Инфляция спроса — это явление в экономике, при котором совокупный спрос превышает совокупное предложение, и общий уровень цен растёт.

 Причины инфляции спроса:

• увеличение количества выданных потребительских кредитов;
• необеспеченная эмиссия денег;
• дефицит государственного бюджета.

❗️ Это однозначно наш вариант, все признаки налицо. Что же делает ЦБ, чтобы погасить инфляцию? Поднимает ставку, чтобы сократить спрос. Население меньше тратит, деньги уходят на депозиты. Вроде все правильно. Но тем самым ЦБ создает отложенный спрос, который проявится если ставки по депозитам перестанут быть привлекательными. А значит при снижении ставки, мы рискуем получить новый виток инфляции спроса.

Инфляция предложения — это увеличение издержек производств. Когда компании вынуждены тратить больше денег на производство товаров и оказание услуг, они в итоге перекладывают свои издержки на покупателей, поднимая цены.