корпоративные облигации

В декабре произошел крупнейший в 2023 г. месячный прирост рынка корпоративных облигаций (в  номинальном выражении – 1,56  трлн  руб., в  относительном – 7%), объем рынка достиг 23,9 трлн рублей. В целом за 2023 г. объем рынка корпоративных облигаций показал рекордный прирост за последние 10 лет – на 5,0 трлн руб. (26,5% в относительном выражении). Значительный вклад в годовой рост рынка внесло размещение замещающих облигаций (за год – на 1207,6 млрд руб., в декабре – на 218 млрд руб.1 ) и облигаций, номинированных в юанях (за год – на 318,0 млрд руб., в декабре не размещались).





На российском рынке акций в первой половине декабря произошло снижение большинства отраслевых индексов, на  что оказали влияние инфляционные ожидания участников и  коррекция нефтяных котировок. Во второй половине декабря тренд сменился, однако в целом за месяц индекс МосБиржи (IMOEX) снизился на 2,1%, до 3099 п. (индекс RTS – на 2,8%).

( Читать дальше )

Ставки купонов и итоги размещений:

• «РуссОйл» установил ставку 2-го купона облигаций серии БО-01 на уровне 21% годовых.

• ТК «Нафтатранс плюс» установила ставку 16-36-го купонов облигаций БО-04 на уровне 19% годовых.

• «Регион-Финанс», представитель владельцев облигаций ОР (эмитента облигаций OR Group, снятых с биржевых торгов в мае 2023 г.), направил заявление в Арбитражный суд города Москвы о включении требований в реестр кредиторов ОР и ОРГ от лица всех владельцев облигаций.

• «Балтийский лизинг» выкупил по оферте облигации серии БО-П05 на 2,999 млрд рублей. Цена бумаг составила 100% от номинала.

• «СмартФакт» завершил размещение трехлетних облигаций серии БО-02-001P объемом 200 млн рублей. С выпуском компания вышла на биржу 19 декабря. Ставка купона установлена на уровне 19% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена возможность проведения call-опционов. Организатор — ИК «Риком-Траст».

( Читать дальше )

Коротко о торгах на первичном рынке

16 января началось размещение трехлетнего выпуска МигКредит-002MC-03 объемом 300 млн рублей. Ставка купона на первый год — 21%. Выплаты ежемесячные. YTM — 23,15%.

За первый день размещения бумаг выкуплено на сумму 189 млн рублей (63%). Всего за день состоялось 806 сделок. Основное количество заявок (495 шт.) пришлось на диапазон от 100 до 500 тыс. рублей. Максимальный объем сделки — 4,6 млн рублей. Медиана достигла значения 150 тыс. рублей, мода — 200 тыс. рублей.

Купонная ставка заметно выше среднего показателя доходности (18,8%) выпусков эмитентов с рейтингом «BB». Однако наличие оферты через год и доступность только квалифицированным инвесторам не позволили выпуску разместиться за один день.

Вчера закончилось размещение сразу двух выпусков:

• выпуск Глобал Факторинг БО-04-001P объемом 150 млн рублей размещен за 25 торговых дней;
• на размещение облигаций СмартФакт БО-02-001P объемом 200 млн рублей потребовалось 19 дней.

( Читать дальше )

Старт размещения и ставка купона:

• МФК «МигКредит» сегодня, 16 января, начинает размещение по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов трехлетних облигаций серии 002MC-03 объемом 300 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-03-00340-R-002P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор ПИР. Ставка 1-12-го купонов установлена на уровне 21% годовых. Купоны ежемесячные. По займу предусмотрена амортизация. Организатором выступит ИК «Иволга Капитал». Эмитент имеет кредитный рейтинг ruBB с позитивным прогнозом.

• «ДиректЛизинг» установил ставку 3-го купона облигаций серии 002P-02 рублей на уровне 19% годовых.

• Московская биржа исключила облигации «ЭкономЛизинг» серий 001Р-03, 001Р-04, 001Р-05 и 001Р-06 из Сектора ПИР.

Подробнее о событиях и эмитентах на Boomin.

План выплат купонов на сегодня в календаре инвестора

Коротко о торгах на первичном рынке

15 января новых размещений не было.

Два выпуска, размещение которых может закончиться в ближайшие дни:

• облигации Глобал Факторинг БО-04-001P объемом 150 млн рублей выкуплены на 99,71%;
• выпуск СмартФакт БО-02-001P размещен на 99,93%, из выпуска объемом 200 млн рублей осталось всего 136 бумаг.

К завершению размещения приблизились еще два выпуска. 15 января дневной объем торгов на первичном рынке по выпуску ФПК Гарант-Инвест БО 002Р-07 составил 18,3 млн рублей. Выпуск размещен на 93%.

Доля выкупленных облигаций Унител БО-П01 за прошедшую сессию увеличилась до 82,45%. Вчера привлечено инвестиций на 3,1 млн рублей.

Коротко о торгах на вторичном рынке

В рейтинге по доходности лидирует выпуск Агрофирма-племзавод Победа 1Р1 объемом 1 млрд рублей. Погашение выпуска должно состояться 15 февраля. При цене облигаций 98,81% от номинала можно получить дополнительную выгоду (1,19% за месяц) от ценовой разницы. Но при этом остаются высокими и риски дефолта, так как с 9 августа денежные средства на всех счетах компании арестованы.

( Читать дальше )

Программа, оферты и Сектор роста:

• Совет директоров «Симпл Солюшнз Кэпитл» (группа «Простые решения», в которую входят ООО «ПР-Лизинг», ООО «ПР-Лизинг.ру», ООО «ПР-факторинг» и еще несколько организаций) утвердил программу биржевых облигаций серии 001Р объемом 10 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. В рамках бессрочной программы облигации могут быть размещены на срок до 10 лет.

• «Инград» объявил оферты по облигациям серий 001P-01 и 002P-02 на 31 января, 7, 14, 21 и 28 февраля (любая дата из перечисленных по усмотрению владельца бумаг). Цена приобретения составит 100% от непогашенной части номинальной стоимости бумаг плюс НКД. Агентом выступит Московский кредитный банк. Период предъявления бумаг к выкупу — с 24 по 30 января.

• Компания «Сибирское стекло» установила ставку 16-25-го купонов облигаций серии БО-П03 на уровне 17% годовых.

• АКРА повысило кредитный рейтинг ГК «Самолет» и его облигаций до уровня А+(RU) со стабильным прогнозом. Изменение рейтинга обусловлено повышением оценок качества корпоративного управления и размера бизнеса.

( Читать дальше )

Коротко о торгах на первичном рынке

12 января новых размещений не было.

Выпуск ФПК Гарант-Инвест БО 002Р-07 12 января вновь занял первую строчку по объему размещения: выкуплено облигаций еще на 26 млн рублей. Размещено 92,5% выпуска.

Еще два выпуска, представленных на первичном рынке, реализованы более чем на 90%.

Выпуск Глобал Факторинг БО-04-001P размещен на 98%. В пятницу было выкуплено бумаг на сумму 10,2 млн рублей.

Доля размещенных облигаций СмартФакт БО-02-001P достигла 95%. В пятницу привлечено еще 11,2 млн рублей.

Коротко о торгах на вторичном рынке

12 января сразу два выпуска ГК «Самолет» заняли первые строчки рейтинга по объему торгов, на что, вероятно, повлияло повышение кредитного рейтинга компании до уровня А+(RU). Дневной объем торгов по выпуску ГК Самолет БО-П10 достиг уровня 59 млн рублей при незначительном росте цены с 96,73% до 96,75%. Второе место занял выпуск ГК Самолет БО-П12 с дневным объемом торгов 29 млн рублей. Котировка бумаги по итогам сессии — 99,87%. Также эмитент планирует провести сбор заявок на трехлетние облигации серии БО-П13 объемом 10 млрд рублей.

( Читать дальше )

Коротко о торгах на первичном рынке

11 января новых размещений не было.

Закончилось размещение выпуска ТЕХНО Лизинг 001Р-06 объемом 300 млн рублей. За день был размещен остаток облигаций на сумму 27,3 млн рублей за 98 сделок. Выпуск был реализован за 14 торговых дня.

Продолжается размещение выпуска ФПК Гарант-Инвест БО 002Р-07, облигации размещены еще на 29,3 млн рублей, что остается максимальным значением за вчерашний день торгов. Эмитенту осталось разместить 325 млн рублей из 4 млрд.

Продолжается размещение выпуска ОйлРесурсГрупп БО-03, дневной объем достиг значения 12,1 млн рублей. Размещение выпуска объем 300 млн рублей началось 7 сентября. За этот период объем выкупленных облигаций составил 78,6%.

Коротко о торгах на вторичном рынке

11 января в рейтинге по объему торгов первую строчку занял выпуск ЯТЭК 001Р-03. Объем торгов составил 21 млн рублей, котировки выросли со 101,51% до 101,7% от номинала. Вчера был зафиксирован список держателей бумаг, а 12 января должна состояться первая выплата купона по ставке 15,35% годовых.

( Читать дальше )

Букбилдинг, ставка купона и итоги размещения:

• МФК «МигКредит» 16 января планирует начать размещение по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов трехлетних облигаций серии 002MC-03 объемом 300 млн рублей. Ориентир ставки купона — 21% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена равномерная ежемесячная амортизация в последние два года обращения, а также оферта через год. Организатор — ИК «Иволга Капитал». Кредитный рейтинг эмитента — ruBB с позитивным прогнозом от «Эксперта РА».

• ГК «Самолет» в первой декаде февраля планирует провести сбор заявок на трехлетние облигации серии БО-П13 объемом 10 млрд рублей. По выпуску предусмотрены ежеквартальные купоны. Организатором выступит инвестиционный банк «Синара». Кредитный рейтинг эмитента — A.ru со стабильным прогнозом от НКР.

• «Главстрой» установил ставку 6-го купона облигаций серии 001P-02 на уровне 18% годовых.

( Читать дальше )

Коротко о торгах на первичном рынке

10 января новых размещений не было.

На первичном рынке по объемам выкупа по-прежнему лидирует выпуск ФПК Гарант-Инвест БО 002Р-07. За 10 января было размещено бумаг на сумму 36,3 млн рублей. Инвесторы еще могут получить дополнительные 0,5% от объема покупки через систему Boomerang, но остается мало времени, так как объем выкупленных облигаций составляет уже 91,15%.

По выпуску ТЕХНО Лизинг 001Р-06 осталось также разместить менее 10% от общего объема выпуска в 300 млн рублей. За вчерашний день привлечено еще 29,3 млн рублей. Всего размещено облигаций на 272,7 млн рублей (90,9% выпуска). Первая выплата купона по ставке 17% состоится уже 20 января.

10 января облигации АйДи Коллект 06 размещены на сумму 12,5 млн рублей. Доля выкупленных бумаг — 55,35% (1,38 млрд рублей).

Коротко о торгах на вторичном рынке

10 января в рейтинге по объему торгов первую строчку занял выпуск Брусника 001P-02. Дневной объем торгов составил 46,9 млн рублей — максимальное значение за последние три месяца. За день котировки бумаги опустились до 98,56%. С учетом того, что погашение выпуска должно состояться 1 апреля, инвесторы могут получить дополнительную выгоду (1,5% за три месяца) от ценовой разницы.

( Читать дальше )