корпоративные облигации

Основные характеристики евробондов.

Типы эмитентов:

Государственные – т.н. суверены, эмитент государство, как правило Минфин. Надежность сопоставима с инвестиционным рейтингом страны. Международные рейтинги не применяются для России с 2022 года.

Муниципальные – долг региона или муниципалитета. Такие евробондов у российских эмитентов нет.

Корпоративные – долг организаций. В России встречаются: обеспеченные облигации, т.н. «старший долг», субординированные (не обеспеченные), «вечные» (подраздел субординированных, без срока погашения), структурные ноты (ценная бумага, в составе которой другие продукты: акции, облигации и т.д.)

Срок до погашения.

Сроком до погашения принято называть число лет, в течение которых эмитент обязался исполнять закрепленные контрактом требования. Датой погашения считается день, в который долг перестает существовать, т.е. дата, установленная для выкупа облигации путем выплаты ее номинальной стоимости.

Облигации, срок до погашения которых варьирует в промежутке от одного до пяти лет, считаются краткосрочными. Облигации с длительностью от 5 до 12 лет называются среднесрочными, и наконец, облигации, срок до погашения которых превышает 12 лет, носят название долгосрочных.

16 мая стартовало размещение выпуска ФПК Гарант-Инвест БО 002Р-06. В первый день торгов было размещено 179 млн 174 тыс. из 2 млрд рублей за 2 181 сделку (8,96% от объема эмиссии).

Суммарный объем торгов в основном режиме по 281 выпуску составил 736,0 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,65%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

• НКР присвоило выпуску облигаций ФПК «Гарант-Инвест» серии 002Р-06 кредитный рейтинг ВВВ.ru.

• «Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности «Джи-Групп» на уровне ruBBB+ со стабильным прогнозом.

• «Эксперт РА» присвоил рейтинг кредитоспособности «Селлер» (интернет-дискаунтер бытовой техники, бренд «Техпорт») на уровне ruВ со стабильным прогнозом.

• Компания «Феррони» выкупила по оферте 370 облигаций серии БО-01 по цене 100% от номинала плюс накопленный купонный доход. Агентом по приобретению выступил банк «Акцепт». АКРА 16 мая 2023 г. присвоило статус «рейтинг на пересмотре — негативный» по кредитному рейтингу BB-(RU) «Феррони». Оценка связана с крупным пожаром на производственной площадке, аффилированной по бенефициару «Феррони Тольятти», и с необходимостью дополнительного анализа влияния этого факта на финансовое состояние компании.

• ФПК «Гарант-Инвест» сегодня начинает размещение двухлетних облигаций серии 002Р-06 объемом 2 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-06-71794-H-002P. Ставка купона установлена на уровне 13% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. Организаторы — БКС КИБ и Газпромбанк.
  
  Также ФПК «Гарант-Инвест» установила цену приобретения облигаций 002Р-04 по оферте в размере 96,5% от номинала. Сбор заявок пройдет с 16 по 22 мая 2023 г., выкуп бумаг состоится 23 мая. Компания разместила выпуск объемом 1,2 млрд рублей сроком обращения около 1,5 лет в ноябре 2021 г. по ставке 12% годовых.

• «ЭкономЛизинг» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 001Р-04 объемом 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-04-00461-R-001P. Ставка купона установлена на уровне 14% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Организатор — ИК «Иволга Капитал».

15 мая новых размещений не было.

Суммарный объем торгов в основном режиме по 285 выпускам составил 640,3 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,85%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

• ФПК «Гарант-Инвест» установила ставку купона двухлетних облигаций серии 002Р-06 объемом 2 млрд рублей на уровне 13% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел с 10 по 12 мая. С выпуском компания выйдет на биржу 16 мая 2023 г. Организаторы — БКС КИБ и Газпромбанк.

• «ЭкономЛизинг» установил ставку купона трехлетних облигаций серии 001Р-04 объемом 100 млн рублей на уровне 14% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. С выпуском компания выйдет на биржу 16 мая 2023 г. Организатор — ИК «Иволга Капитал».

• «РСГ-финанс» (Группа «Кортрос») 26 мая проведет общие собрания владельцев облигаций серий БО-01 и БО-09. Компания намерена получить согласие держателей бумаг на исключение из текста эмиссионной документации поручительства по обязательствам эмитента при условии предоставления оферты от ООО «Компл

12 мая новых размещений не было.

Суммарный объем торгов в основном режиме по 275 выпускам составил 653,3 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,34%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

• «СофтЛайн» 23 мая планирует провести сбор заявок на выпуск облигаций серии 002Р-01 со сроком обращения 2,75 года объемом не менее 3 млрд рублей. Ориентир по доходности — 450-475 базисных пунктов к ОФЗ, примерно 12,5–13% годовых. Купоны ежеквартальные. Организаторы — БКС КИБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, инвестиционный банк «Синара» и Тинькофф Банк. Техразмещение запланировано на 26 мая.

• НРД зарегистрировал двухлетние коммерческие облигации «Трейдберри» серии КО-П04. Регистрационный номер — 4CDE-04-00434-R-001P. Бумаги будут размещены по закрытой подписке.

• «Хайтэк-Интеграция» установил ставку 5-го купона облигаций серии БО-01 на уровне 13,5% годовых.

• Компания «Феррони» установила ставку 20-го купона облигаций серии БО-П01 на уровне 12,5% годовых.

• «Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг облигациям «Легенда» серии 002Р-01 на уровне ruBBB-. Поскольку по выпуску не предусмотрены возможные дополнительные корректировки за субординацию, обеспечение и поручительство, агентство установило паритет между текущим рейтингом эмитента и рейтингом бумаг.

11 мая стартовало размещение «зеленого» выпуска ЛЕГЕНДА БО 002Р-01. В первый день торгов был размещен 1 млрд 2 млн 275 тыс. рублей за 50 сделок (33,41% от объема эмиссии).

Суммарный объем торгов в основном режиме по 284 выпускам составил 670,9 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,44%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

• «Легенда» сегодня начинает размещение «зеленых» четырехлетних облигаций серии 002Р-01 объемом 3 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00368-R-002P. Сбор заявок на выпуск, предназначенный для квалифицированных инвесторов, прошел 5 мая. Ставка купона рассчитывается по формуле: ключевая ставка Банка России за 7-й день, предшествующий дате начала купонного периода, плюс 5%, но не выше 20% годовых. Купоны ежеквартальные. По бумагам предусмотрена амортизация: по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 13-16-го купонных периодов. Организатор — банк «Дом.РФ».

• ФПК «Гарант-Инвест» с 11:00 по московскому времени 10 мая до 16:00 12 мая 2023 г. проводит сбор заявок инвесторов на приобретение двухлетних облигаций серии 002Р-06 объемом 2 млрд рублей. Ориентир ставки купона — 12,75–13% годовых. Купоны ежемесячные. Организаторы — Газпромбанк и БКС КИБ. Техразмещение запланировано на 16 мая.