МОСКВА, 9 дек /ПРАЙМ/. Президент РФ Владимир Путин поручил кабмину и ЦБ РФ рассмотреть вопрос о внесении в законодательство изменений для предотвращения манипулирования рынком, предусмотрев в том числе конфискацию имущества при уголовной ответственности за манипулирование рынком, а также увеличение до 100 миллионов рублей минимального размера причиненного ущерба для привлечения к уголовной ответственности за указанные деяния.
Соответствующий перечень поручений по вопросу противодействия неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком опубликован на сайте Кремля.
«Правительству Российской Федерации совместно с Банком России при участии Верховного Суда Российской Федерации рассмотреть вопрос о внесении в законодательство Российской Федерации изменений, направленных на совершенствование деятельности по предотвращению, выявлению и пресечению неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком и установление соразмерной экономической ответственности за соответствующие правонарушения (преступления), предусмотрев в том числе увеличение до 100 млн.
Российские власти рассмотрят вопрос о внесении в законодательство изменений,
увеличивающих минимальный размер причиненного ущерба
для привлечения к уголовной ответственности
за манипулирование финансовым рынком до 100 млн рублей.
Проанализировать эту идею в срок и
при необходимости инициировать изменения в законодательство правительство с участием ЦБ РФ и Верховного суда должно до 1 апреля 2025 года, говорится в перечне поручений президента Владимира Путина, опубликованном на сайте Кремля.
В действующей редакции статьи УК РФ «Манипулирование рынком»
крупный размер убытков
(при котором наступает уголовная ответственность)
начинается от суммы 3,75 млн рублей, особо крупный — от 15 млн.
Перечень поручений президента
по вопросу противодействия неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком
также включает пункт о рассмотрении увеличения срока давности привлечения к административной ответственности за такие правонарушения и
установление размера административного штрафа,
Банк России по результатам проведенной проверки установил факты манипулирования рынком при совершении ООО «ПИК-ИНВЕСТПРОЕКТ» и ООО «ПЛАЗА ХОЛДИНГ» (далее совместно – Общества) сделок с обыкновенными акциями ПАО «ПИК-специализированный застройщик» (ISIN RU000A0JP7J7) (далее – Акции) на организованных торгах в период с 04.05.2022 по 25.05.2022 (далее – Период).
Как установлено в ходе проверки, Общества в Период совершали взаимные сделки с Акциями в режиме основных торгов по предварительному соглашению, которые привели к существенным отклонениям спроса, предложения и объема торгов.
ООО «ПЛАЗА ХОЛДИНГ» осуществляло торговую активность исключительно в отношении Акций, в рамках которой основным контрагентом выступало ООО «ПИК-ИНВЕСТПРОЕКТ».
Для совершения сделок Общества подавал
Банк России выступил с инициативой изменить систему наказания за манипулирование на фондовом рынке, сосредоточив внимание на экономической составляющей и повысив порог ущерба для уголовной ответственности. Заместитель председателя ЦБ Филипп Габуния отметил, что действующая система не соответствует современным требованиям: ущерб до 3,75 млн рублей подразумевает административный штраф в 3 тыс. рублей, после чего наступает уголовная ответственность.
Габуния подчеркнул, что это создает дисбаланс в применении мер наказания, где мелкие правонарушения наказываются недостаточно строго, а более серьезные дела переходят сразу в уголовную плоскость, что усложняет процесс для всех сторон.
Он предложил повысить экономическую составляющую ответственности, утверждая, что штрафы должны быть кратными нанесенному ущербу. Также необходимо поднять порог ущерба, с которого начинается уголовная ответственность, что, по его мнению, должно быть сделано для эффективной борьбы с манипуляциями на рынке. Конкретные параметры будут обсуждены с законодателями и другими заинтересованными сторонами в ближайшее время.
Банк России обнаружил случаи манипулирования рынком со стороны проп-трейдинговых компаний. В 2022–2023 годах трейдеры таких компаний осуществляли сделки с фьючерсными контрактами и акциями как с брокерских, так и с собственных счетов. Это привело к значительным колебаниям цен и объема торгов, что увеличивало риски для инвесторов.
По российскому законодательству, проп-трейдинговые компании должны проводить сделки исключительно со счета компании. Проведение операций со своего счета считается передачей денег в управление частному лицу, что запрещено. Регулятор уже выписал штрафы за такие нарушения.
Существование проп-трейдинговых компаний требует значительного капитала и программного обеспечения, а также договоренности с брокером об обслуживании счета. Часто банки создают собственные проп-дески для спекулятивных сделок, что может повысить ликвидность рынка. Однако, при высокочастотной торговле или маркет-мейкинге возможны всплески волатильности и финансовые риски для других участников рынка. Недостаток контроля в таких компаниях также может приводить к злоупотреблениям.
Банк России рекомендует участникам финансового рынка проявлять осмотрительность при распространении информации, затрагивающей права и законные интересы инвесторов. Сообщения, адресованные клиентам, должны содержать точные формулировки, исчерпывающие сведения и исключать предпосылки для неверного или двусмысленного трактования.
29.01.2024 ООО «Цифра брокер» направило своим клиентам сообщение о прекращении их торговых операций на СПБ Бирже с 30.01.2024. Из текста сообщения однозначно не следовало, что решение о прекращении операций принято исключительно ООО «Цифра брокер» и касается только его клиентов, а не торгов на СПБ Бирже в целом. В результате сообщение было интерпретировано инвестиционным сообществом как известие о предстоящей остановке торгов на СПБ Бирже всеми российскими ценными бумагами и прекращении функционирования биржи как торговой площадки. Новость, распространившаяся в телеграм-сообществе и подхваченная средствами массовой информации (СМИ), спровоцировала негативную реакцию участников рынка: в течение 20 минут цена акций СПБ Биржи снизилась на 13%.