металлы

Выручка «Норникеля» в прошлом году снизилась в основном из-за падения цен на металлы на мировом рынке. В этом посте мы коротко опишем ситуацию на рынках и поделимся нашим прогнозом. Кстати, все эти прогнозы подробно расписаны в полной версии пресс-релиза, который мы опубликовали вчера на сайте.

⚛️ Итак, никель. Средняя цена на никель в 2024 году снизилась на 22% до $16,8 тыс. за тонну, так как предложение превышало спрос, и мы считаем, что в 2025 году профицит рынка останется на том же уровне.

⚛️ Медь. Цены на металл в 2024 году отличались нестабильностью, то поднимаясь два раза почти до $11 тыс. и $10 тыс. за тонну, то опускаясь ниже $9 тыс. Торговцы опасались дефицита поставок и периодически меняли свои ожидания по поводу спроса. В итоге из-за более высокого, чем ожидалось, предложения металла и замедленного роста спроса в 2024 году рынок рафинированной меди перешел в профицит в 0,2 млн тонн.

🥈 Палладий. Цены на этот металл, который пока в основном используется в автомобильных катализаторах, в 2024 году колебались в диапазоне $900–1000 за унцию. Мировой автопром сейчас использует меньше палладия из-за оптимизации загрузок в автокатализаторах и снижения выпуска автомобилей. С другой стороны, сократился объем производства путем вторичной переработки металла.

( Читать дальше )

 Большие объемы полезных ископаемых и редкоземельных металлов, которые Украина предложила США, находятся на неподконтрольных Киеву территориях, признал Зеленский.

3 февраля президент США Дональд Трамп заявил, что США заинтересованы в получении редкоземельных металлов с Украины и добиваются от Киева соответствующих гарантий. Тогда украинские СМИ написали, что значительная часть украинских редкоземельных металлов, в которых заинтересованы США, находится на неподконтрольных Киеву территориях. Украинский журнал Forbes по состоянию на апрель 2023 года оценил совокупную стоимость полезных ископаемых Украины примерно в $15 трлн.

tass.ru/mezhdunarodnaya-panorama/23053885

Дорогие подписчики, продолжаем разбирать отчеты металлургических компаний. За последнюю неделю мы успели рассмотреть операционный отчет ММК, а также Норникеля. Сегодня в нашем фокусе Северсталь, которая наделала много шума на вчерашних торгах, а её акции в моменте падали более чем на 2%. Катализатором этого послужило заявление об отмене дивидендов за 4 квартал 2024 года. Но, обо всем по порядку.

Финансы
— Выручка: 829,8 млрд руб (+14% г/г)
— EBITDA: 237,9 млрд руб (-9% г/г)
— Чистая прибыль: 149,5 млрд руб (-22% г/г)

Операционка
— Продажи: 10 850 тыс. тонн (+1% г/г)
— Производство чугуна: 10 032 тыс. тонн (-11% г/г)
— Производство стали: 10 384 тыс. тонн (-8% г/г)

*просадка по производству из-за ремонтов

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам 2024 года выручка выросла на 14% г/г — до 829,8 млрд руб. за счёт увеличения объема продаж и роста средних цен реализации. Вклад в конечный результат также внесли продажи продукции с ВДС (+3 п.п г/г) и консолидация результатов А ГРУПП.

( Читать дальше )

Дорогие подписчики, начинаем очередную торговую неделю с обзора операционного отчета ГМК Норникель по итогам 2024 года. Напомню, что пару недель назад мы уже разбирали финансовые результаты компании за 1П2024. Переходим к показателям.

✅ Начинаем с позитивного — Норникель перевыполнил свой производственный план, что поспособствовало превышению прогноза по объему производства всех металлов на 2024 год.

План/факт 2024 года выглядит следующим образом (по верхней границе):

— Никель: План 194 тыс. тонн, Факт 205 тыс. тонн (+5,6%)
— Медь: План 354 тыс. тонн, Факт 432,5 тыс. тонн (+5,6%)
— Палладий: План 2451тыс тр. ун, Факт 2762 тыс. тр. ун (+22,1%)
— Платина: План 605 тыс. тр. ун, Факт 667 тыс. тр. ун (+10,2%)

*Забайкальский дивизион:
— Медь (в медном концентрате): План 68 тыс. тонн, Факт 70 тыс. тонн (+3%)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📊 Что касается годовой динамики результатов, то производство Меди выросло на 2% (в забайкальском 2%), что обусловлено ростом низкой базы прошлого года. Палладий и Платина выросли на 3% и 0,5% и были произведены из собственного сырья. Только лишь Никель показал снижение на 2% и также был полностью произведен из собственного сырья.

( Читать дальше )

Больше графиков и небольших заметок. . 

twitter: https://twitter.com/elliotwave_org

telegram : https://t.me/elliotwaveorg

_________________________________________________________

В прогнозе на 2024-ый по говорилось о сильно запутанной структуре движения, вывод был таким: «ситуация по золоту сейчас сильно запутанная. Сценарий серьёзного падения остаётся прежним, хотя вероятность его реализации уменьшилась. В любом случае должен быть откат ( либо это будет коррекция импульса вверх, либо начало разворота), по его форме и пройденным уровням ( рассматривались в статье) можно будет судить более конкретно. «

Рост продолжался практически весь год, и только в конце октября началось более-менее видимое снижение, однако разворот не подтвердился. 

Если год назад рассматривалось множество сценариев, которые имели примерно одинаковую вероятность реализации, то теперь вариант один : будет показана еще одна историческая вершина ( как альтернатива укороченная (5) ), после начнется серьёзное падение, но не ниже 1618.3 . 

( Читать дальше )

Глубоко под землей раньше работали не только люди. Лошади, мулы и ослы, канарейки и собаки — вот неполный перечень «живности», которую можно было легко встретить в шахтах еще 50—70 лет назад.

Коногон на всю жизнь

Лошадей, которые вывозили из-под земли уголь, перевозили материалы и оборудование, начали использовать в XVI веке. Шахтеров, которые работали с лошадьми, называли коногонами. «Своего» коногона лошадь узнавала по голосу, поэтому обычно один шахтер работал всю жизнь с одним животным.

Лошадей повсеместно использовали на шахтах Европы, реже в СССР – например, на «Северной» в Кемерове. В 2008 году там даже установили памятник коногону. К середине ХХ века этих животных заменили электропоезда, но в Кемерове на опасных выработках они остались — только в 1972 году на поверхность вывели последнего жеребца по кличке Рубин.

Жилось лошадям под землей несладко: они работали по 8—12 часов, всегда находились в шахтных конюшнях на глубине до 360 метров. Не все лошади адаптировались к жизни в шахте, но те, что приспосабливались, работали под землей по 10—20 лет. Горняки о лошадях заботились — в конюшнях поддерживали чистоту и сухость, животных хорошо кормили, их осматривали ветеринары, а за травму или гибель лошади могли оштрафовать.

( Читать дальше )

Недавно случайно забрел в приложении банка на страничку металлических счетов. Отметил для себя, что она преобразилась. И дело не только в красивых картинках самородных металлов.

Кто-то сообразительный, наконец-то додумался, что цену на золото, платину и палладий, лучше указывать за 0,1 грамма, чтобы потенциальные покупатели, не паниковали с порога, и не   убегали в ужасе.

Вторым, что бросилось в глаза, это отсутствие информации о спреде (разнице между ценой покупки и продажи) во всех четырех металлах. При чем нет этой информации и при открытии счета, для которого нужно сразу купить хотя бы минимальное количество металла.

А спреды — это именно то, что меня всегда отпугивало в инвестировании в металлы через обезличенный металлический счёт, поскольку он мог составлять и 15% от стоимости.

Для уточнения информации, пришлось залезть на сайт банка. Там в разделе обезличенных металлических счетов красовалась интересная надпись:

«Покупка и продажа без комиссии».

Я чуть было не поверил своим глазам, неужто металлы можно теперь купить и продать без огромной разнице в цене!?

( Читать дальше )

Надоели салаты и новогодние фильмы? Посмотрите видео про металлы, рудники и ИИ-технологии.

• Тайные свойства палладия. Химик Александр Иванов популярно объясняет, почему палладий — благородный металл. Съемочная группа приезжала на наш завод в Мончегорске.
• Дьявольский металл никель. Еще одно видео от Александра Иванова, на этот раз про никель. Сначала ученые посчитали этот металл бесполезным, но в итоге мир не может без него существовать.
• Как устроен бизнес «Норникеля». Антон Зайцев, один из ведущих программы «Орел и Решка», спустился в рудник Скалистый, съездил на Талнахскую обогатительную фабрику, и узнал, что такое файнштейн и как его получают.
• Искусственный интеллект в «Норникеле». Алексей Тестин, директор центра цифровых технологий «Норникеля», рассказал, как на предприятиях внедряют инновации и для каких задач уже используют ИИ.

В 2024 году США приобретали у России черные металлы и изделия из них, алюминий, руды, а также медь в небольших объемах.

Больше всего за январь-ноябрь 2024 года Штаты купили у РФ черных металлов — на $12,6 млн (снижение в 16 раз г/г). Из этой группы товаров у американцев самыми востребованными были ферросплавы.

Сократились поставки в США и российского алюминия, в основном необработанного, — в 19 раз, до $2,3 млн.

Также в 5,3 раза упал импорт Вашингтоном металлических руд — до $0.87 млн с $4,6 млн. Из них РФ больше всего продавала ниобиевые, танталовые, ванадиевые и циркониевые руды.

В небольших объемах американцы приобретали изделия из черных металлов — 116 тысяч долларов, что в 5,4 раза меньше, чем годом ранее, и меди — 13 тысяч, что втрое меньше, чем за одиннадцать месяцев 2023 года. Из этих товарных групп чаще всего импортировались металлические винты, болты, гайки и тому подобное.

ria.ru/20250110/ssha-1993037132.html

По мнению ING Groep NV, напряженность в отношениях между США и Китаем может повлиять на рынки энергоносителей и сырья в 2025 году, при этом рынок золота останется благоприятным.

Избранный президент США Дональд Трамп обещал ввести пошлины, что может вызвать ответные меры, влияющие на рынки нефти, металлов и сельского хозяйства. ING ожидает снижения цен на товары в условиях стабильного баланса спроса и предложения, при этом возможна эскалация торговой напряженности.

Цена на нефть марки Brent может упасть до 71 доллара за баррель, а новые заводы по производству сжиженного газа в США могут увеличить внутренний спрос и снизить цены на газ в Европе.

Золото прогнозируется на уровне 2760 долларов за унцию из-за геополитических проблем и спроса со стороны центральных банков. Перспективы промышленных металлов менее определенные, с ожидаемой ценой меди в среднем 8900 долларов за тонну. Рынки зерна, какао и кофе продолжат испытывать давление из-за погодных условий и торговых споров.

Источник: www.profinance.ru/news/2024/12/12/ceh2-ing-zayavlyaet-chto-zoloto-budet-populyarnym-v-predstoyaschem-godu-kotoryj-budet.html

( Читать дальше )