мировой рынок

Введение масштабных импортных пошлин США при администрации Дональда Трампа может впервые с 2020 года привести к снижению глобального спроса на нефть. Об этом говорится в обзоре «Эйлер. Аналитические технологии».

Базовый прогноз предполагает замедление роста мирового ВВП в 2025 году с 3% до 2,7%, что приведет к сокращению прироста спроса на нефть на 470 000 барр./сутки. В результате потребление составит 104,8 млн барр./сутки. В негативном сценарии при снижении ВВП на 1 п.п. мировой спрос может упасть до 103,3 млн барр./сутки, что станет первым снижением с 2020 года.

На фоне протекционизма США страны ОПЕК+ договорились об увеличении добычи с мая на 411 000 барр./сутки, что усиливает риски дисбаланса на рынке. Одновременно ОПЕК, МЭА и минэнерго США снизили прогнозы роста спроса. МЭА ожидает увеличение на 730 000 барр./сутки (до 103,54 млн), Минэнерго США — на 900 000 барр./сутки (до 103,64 млн), тогда как в январе прогноз ОПЕК составлял 105,2 млн.

9 апреля цены на нефть упали до $58,4/барр. — минимума с февраля 2021 года. Однако после авиаудара США по Йемену Brent восстановилась до $68/барр.

( Читать дальше )

Приветствуем наших подписчиков и читателей уже в пятницу!
После вчерашнего шокового удара по котировкам всех биржевых площадок мира, мы решили не делать поспешные выводы, а понаблюдать. Вчера Индекс Мосбиржи упал на -2,28%📉, а сегодня были попытки отскочить, но максимально до позиции 2830

Одним из нюансов базовых пошлин 10% на импорт в США, которые касаются большинства стран, стало исключение России и Беларуси из списка. Безусловно, причиной объясняют санкции.

Однако, сами увидели индивидуальную причину: спецпредставитель РФ К. Дмитриев в Вашингтоне проводил переговоры с администрацией президента США, причем в те же самые даты 2-3 апреля, в самый разгар объявления пошлин и замедления мировой экономики.

Примером нашей версии является факт, что на фоне падения рынка, резко вскочили акции Аэрофлота✈️ на +4,3%📈 о возобновлении прямого авиасообщения между Россией и США, о котором и сообщил К. Дмитриев. Решений еще нет, но начат процесс.

Как отмечают источники, Дмитриев действовал в переговорах с точки зрения здравого смысла, логики и бизнеса. И это тот язык, который наиболее понятен и самому Трампу и его команде.

( Читать дальше )

По итогам 2024 года средняя цена олова может составить 30 тыс. долларов за тонну против ранее допускавшихся 28 тыс. долларов, прогнозирует BMI, связывая свои ожидания с проблемами с поставками из Индонезии и Мьянмы.

В первом случае имеет место длящийся с августа 2023 года простой рудника Man Maw (крупнейшего в Мьянме), приведший к прекращению отгрузок концентратов на металлургические заводы Китая, вызвав тем самым сокращение ими выплавки олова, во втором – уменьшение в январе-июне 2024 года экспорта олова из Индонезии на 54%.

Согласно оценкам BMI, цены на олово на глобальном рынке продолжат рост, выйдя на отметку 45 тыс. долларов за тонну к 2033 году. Их будет стимулировать формирование в 2028 году дефицита олова, способного в течение пяти лет расшириться до 100 тыс. тонн.

В принципе прогноз BMI не лишен оснований. Число существующих проектов по освоению месторождений олова сравнительно невелико и в будущем может сократиться (запасы россыпей в Индонезии и на Филиппинах не беспредельны, рудные месторождения зачастую отличаются поликомпонентным составом сырья, сложным для обогащения), приведя к падению предложения концентратов на мировом рынке. Это вызовет ужесточение конкуренции между металлургическими предприятиями за сырье, стагнацию производства или вовсе прекращение функционирования ряда из них.

( Читать дальше )

Правительство России рассматривает возможность расширения экспортной квоты на минеральные удобрения, учитывая увеличение внутреннего производства. Минпромторг предложил увеличить предельный объем поставок сложных удобрений на 297 тыс. тонн. Это связано с прогнозируемым избытком продукции на внутреннем рынке и необходимостью поддержать экспорт, что обеспечит дополнительные валютные поступления для страны.

На фоне ограничений поставок удобрений из Китая и роста спроса в Бразилии и ЕС, цены на некоторые виды удобрений на мировых рынках начали повышаться. Например, средняя цена на моноаммонийфосфат (MAP) во втором квартале 2024 года выросла на 3,5% по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув $532 за тонну.

Производители удобрений в России выступают за отмену экспортных квот, так как они усложняют планирование поставок и загрузку производственных мощностей. В то же время Минпромторг подчеркивает, что экспорт химической продукции является значимым источником валютной выручки, и ограничения могут привести к снижению производства и выходу сотрудников на простой.

( Читать дальше )

 Американская компания US Strategic Metals получила от Export-Import Bank (он оказывает содействие деятельности национальных экспортеров) письмо о возможности предоставления ей долгового финансирования в размере 400 млн долларов сроком на 15 лет. Оно находится в русле политики правительства США, направленной на развитие цепочек поставок критически важных видов цветных металлов, необходимых американской индустрии, и уменьшения ее зависимости от их ввоза из-за границы.

Потенциальные средства US Strategic Metals направит на реализацию проекта Madison (штат Миссури), предусматривающего разработку одноименно месторождения с извлекаемыми запасами кобальта в размере 33,7 тыс. тонн. Он включает в себя законсервированный рудник, функционировавший с 1844 по 1961 год. В настоящее время проводится рекультивация его территории.

В рамках проекта Madison предполагается наладить добычу и переработку руд с получением из них кобальта, меди и никеля. Пока же US Strategic Metals занимается рециклингом кобальта из вышедших из эксплуатации литий-ионных аккумуляторов, не считая необходимых работ по проекту Madison. Для его реализации она по состоянию на конец 2023 года привлекла 500 млн долларов инвестиций из различных источников.

( Читать дальше )

Устойчивый спрос на мировом рынке должен поддержать цены на основные виды минеральных удобрений. По прогнозу аналитиков, стоимость азотсодержащих, фосфорных и калийных удобрений на балтийском направлении увеличится в ближайшие месяцы и закрепится на этих уровнях до конца 2026 года. Это может позволить российским компаниям нарастить производство и экспорт за два года по некоторым видам до 8%, рассчитывают эксперты.

Подробнее — в материале «Ъ». 

UC Rusal обратилась в Минпромторг с предложениями по экстренным мерам поддержки отрасли цветной металлургии в связи с новыми санкциями от США и Великобритании. Компания предложила провести встречу с представителями отрасли и предложила две основные меры поддержки: закупку государством до половины объема экспорта за 2023 год по старым ценам и освобождение предприятий цветмета от экспортной пошлины.

Санкции против российских предприятий цветной металлургии, введенные 12 апреля, вызвали рост стоимости алюминия, никеля и меди, а также снижение стоимости акций крупнейших публичных компаний в этой отрасли – UC Rusal и «Норникеля». В ответ на санкции UC Rusal сообщила, что они не повлияют на поставки, доступ к банковской системе, производство и качество продукции компании.

Согласно данным инвестбанка «Синара», Россия занимает значительные доли мирового рынка никеля, алюминия и меди. Аналитики предполагают, что переориентация на Шанхайскую биржу металлов может стать альтернативой для поставок российских металлов вместо LME и CME.

( Читать дальше )

Прогноз по мировому производству цинка на 2024 год свидетельствует о увеличении его объема на 2% по сравнению с предыдущим годом до 12,5 млн тонн. Эта тенденция связана с ростом производства в ряде стран, включая Россию.

Промышленное применение цинка, особенно в защите металлических изделий от коррозии и в производстве аккумуляторных батарей, продолжает стимулировать спрос на этот металл.

Ожидается, что Россия внесет значительный вклад в общий рост производства цинка благодаря запуску Озерного горно-обогатительного комбината (ГОКа) в Бурятии. Этот проект планирует достичь годовой мощности в 317 500 тонн цинкового концентрата уже к III кварталу 2024 года.

Озерный ГОК является крупным инвестиционным проектом, ориентированным на разработку полиметаллических руд в Республике Бурятия. Разведанные запасы месторождения оцениваются в 157 млн тонн, а проект предполагает производство до 597 000 тонн цинкового концентрата в год.

Важно отметить, что задержки в запуске проекта, вызванные пожаром на объекте в ноябре 2023 года, повлекли за собой перенос сроков ввода ГОКа в эксплуатацию как минимум до III квартала 2024 года. Однако компания обещает, что качество концентрата не пострадает от этого.

( Читать дальше )

Падение мировых цен на удобрения в 2023 году существенно снизило финансовые показатели российских компаний, несмотря на увеличение производства до исторического максимума и улучшение логистики. Например, чистая прибыль группы «Еврохим» упала на 37%, до 111,9 млрд рублей, а «Акрон» и «Уралкалий» также сократили свою прибыль.

Падение цен обусловлено недостаточным спросом и избыточными запасами. Увеличение затрат на оборудование, услуги и логистику также оказало негативное влияние на маржинальность компаний.

Производство удобрений в России в 2023 году достигло рекордного уровня, выросло на 10,3%, до 26 млн тонн. Особенно высокий рост показал сектор калийных удобрений.

Несмотря на сложную ситуацию, в начале 2024 года наблюдается повышение покупательской активности и рост цен на удобрения в Европе и США. Прогнозируется стабилизация мировых цен на удобрения к концу года.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6609544?from=doc_lk

В 2023 году Индия заняла первое место среди зарубежных поставщиков лекарств в Россию, превзойдя лидера предыдущих двух лет — Германию, по данным аналитической компании RNC Pharma. Общее количество поставленных в страну упаковок индийских лекарств увеличилось на 3% до 293,9 млн, в то время как поставки немецких препаратов сократились на 20% до 238,7 млн упаковок.

Франция, Венгрия и Белоруссия также увеличили объемы поставок лекарств в Россию, в то время как Великобритания и Польша сократили их. За 2023 год в Россию было доставлено 1,8 млн упаковок иностранных лекарств, что немного меньше, чем в 2021 году. Однако на рынке преобладают лекарства местного производства.

Компания Teva из Израиля является крупнейшим поставщиком иностранных лекарств в Россию, увеличив свои поставки на 11% до 149,8 млн упаковок. За ней следует индийская Dr. Reddy's с ростом поставок на 12%. Спрос на некоторые препараты снижается из-за появления многочисленных аналогов с более низкими ценами.

Источник: www.rbc.ru/business/25/03/2024/65fd75399a7947fbff336ccd?from=from_main_7

( Читать дальше )