московская биржа

Московская биржа инвестирует свыше 10 млрд рублей в 4–5 фондов, которые будут финансировать компании на стадии подготовки к IPO. Биржа впервые выступает в этой роли, но ее доля в каждом фонде не превысит 20%.

Средства направят на поддержку бизнеса, для которого затраты на IPO являются барьером. Управлять фондами будут частные управляющие, а перед инвестициями проведут тщательный due diligence. Это повысит качество размещений и доверие инвесторов.

Эксперты ожидают, что участие биржи сделает выход новых компаний на рынок более стабильным, уменьшит волатильность акций после размещения и привлечет институциональных инвесторов. В 2024 году в России прошло рекордное за 17 лет количество IPO — 15 сделок, но их объем был скромным, всего 81 млрд рублей.

На 2025 год IPO еще не состоялись, но известны планы «Дом.РФ», JetLend, «Сибур» и Rubytech. Поддержка Мосбиржи может стимулировать новые размещения и укрепить рынок капитала.

Источник: www.moex.com/n78663?nt=0

После существенного роста за последние несколько месяцев на российском рынке образовался дефицит интересных идей в акциях, особенно в самых ликвидных бумагах, поэтому постепенно погружаюсь в «дебри» второго эшелона (те компании, которые раньше не смотрел) в поисках привлекательных инвестиционных идей. В рамках данной инициативы решил рассмотреть компанию Черкизово.

👉 Финансовые результаты:

— Выручка увеличилась на 13,7% до 259,28 млрд руб. благодаря росту объемов продаж и увеличению отпускных цен;
— Скорректированная EBITDA сократилась на 4,8% до 46,35 млрд руб.;
— Чистая прибыль Черкизово сократилась на 39,6% до 19,93 млрд руб. за счет существенного роста себестоимости, операционных расходов, а также увеличения процентных расходов из-за роста процентных ставок в экономике.

«Естественно, когда готовились эти инициативы, ключевым предложением изначально было рассмотреть текущую биржевую инфраструктуру. У нас есть большие биржи, Мосбиржа, в первую очередь, которые, как я сказал, они могли бы справиться с этим функционалом без проблем. Та же торговля, только другой инструмент. Для любой биржевой площадки, в принципе, это не так сложно. Поэтому мы их рассматриваем, я бы сказал, в первую очередь как участников», — сказал он.

«Потому что тут надо оценить плюсы и минусы. С одной стороны, это некая тоже конкуренция и возможность посмотреть, как пойдет у разных участников. С другой стороны, это размывание ликвидности, больше администрирования. Это все-таки эксперимент, это все-таки не полноценное регулирование. Пока мы говорим, что это эксперимент», — добавил он.

С 21 марта 2025 года Московская биржа увеличивает число акций, доступных на утренней и вечерней торговых сессиях фондового рынка.

На утренних торгах инвесторы смогут совершать сделки с 28 новыми ценными бумагами, а общее количество торгуемых инструментов достигнет 145 (85 акций, в том числе все 49 из Индекса МосБиржи, все 57 доступных на рынке ОФЗ и паи трех БПИФов).

На вечерние торги будут добавлены обыкновенные акции трех эмитентов: Ренессанс страхования (RENI), МД Медикал Груп (MDMG) и ЕвроТранса (EUTR).

Всего на вечерних торгах с 21 марта будет доступно 289 инструментов (88 акций, 145 облигаций, в том числе все ОФЗ, и паи 56 фондов).

Дополнительные сессии в утренние и вечерние часы дают возможность инвесторам из разных регионов России участвовать в торгах на Московской бирже в более удобное для себя время, а также оперативнее реагировать на изменения рыночной конъюнктуры.

Частные инвесторы являются основными участниками торгов на утренней и вечерней сессиях – их доли в феврале 2025 года составили 86 и 84% соответственно.

🧮 Московская биржа представила на днях свои результаты по МСФО за 2024 год, поэтому самое время заглянуть в них, чтобы выявить ключевые тренды и сделать выводы относительно перспектив роста компании.


📈 Комиссионные доходы увеличились на +20,6%до 63 млрд руб. Даже несмотря на включение биржи в SDN-лист прошлым летом, что негативно сказалось на доходах от операций на валютном рынке, компания сумела компенсировать эти потери, за счёт увеличения активности клиентов и расширения спектра предлагаемых финансовых инструментов. Это демонстрирует устойчивость бизнеса и способность адаптироваться к внешним вызовам.

📈 Процентные доходы в отчетном периоде увеличились на +56,9% до 81,9 млрд руб. Повышение ключевой ставки ЦБ, вызванное инфляционными процессами в российской экономике, стало драйвером роста доходности для Мосбиржи, которая традиционно извлекает выгоду из ужесточения денежно-кредитной политики. Тем не менее, уже в 4 кв. 2024 года ситуация чуть ухудшилась: сокращение остатков денежных средств клиентов негативно отразилось на показателях процентных доходов, замедлив тем самым темпы их роста.

Нетто-лонг (разница лонг и шорт позиций) физлиц продолжает стремительно расти во фьючерсе на Индекс ММВБ.


Больше графиков смотрите на сайте MSCinsider
Подписывайтесь на телеграм-канал

Преза по-прежнему на английском языке

Комисс доходы +10 = 63 (+21%)
Проц доходы +30 = 82

4кв:
Процентные доходы за 4 квартал резко упали -9 млрд кв/кв до 16
Там получилось что по 8 ярдов заработали казначейство и депозитарий примерно (за квартал).

Руководство: «Клиентские остатки сократились в 4 квартале на 50% по сравнению со средним уровнем года».
Говорят, что на этом падение стабилизировалось.

При этом в отчете (в балансе) за квартал всё выросло.
Если 16 ярдов пересчитать под ставку 5%/квартал, то сумма, на которую получают %доход составила 320 млрд.

При этом активы выросли, ДС выросли сильно.
Средства клиентов тоже выросли.

Объем торгов в выходные дни 15 и 16 марта 2025 года на рынке акций Московской биржи составил 15,4 млрд рублей, что на 50% выше, чем в первые торговые выходные 1 и 2 марта.

Более 88 тысяч клиентов банков и брокеров заключили 365 тысяч сделок. В торгах принял участие 31 профессиональный участник торгов. Ликвидность в ходе торгов поддерживалась маркетмейкерами.

Наибольшая торговая активность в выходные дни была сосредоточена в акциях Сбербанка, Т-Технологий, Газпрома, Банка ВТБ и Роснефти.

Торги в выходные дни проводятся в рамках дополнительной сессии выходного дня, являющейся частью следующего за выходными торгового дня. На первом этапе к торгам в выходные допущены 53 наиболее ликвидные акции. Для снижения рисков волатильности и обеспечения ликвидности ценовые границы в ходе торгов в выходные сужены до 3% от цены закрытия предыдущего торгового дня.

Торги в выходные дни на рынке акций Московской бирже стартовали в экспериментальном режиме 1 и 2 марта 2025 года.

Вопрос по Мосбирже: кто-нибудь из вас понимает почему клиентские остатки в 4 кв резко снизились?

То есть это те остатки, на которые биржа получает доход. Ну и в связи с этим доход процентный у биржи резко упал в 4 кв
https://smart-lab.ru/q/MOEX/MSFO/net_interest_income/#quarters