московская биржа

В сентябре двери Мосбиржи открылись перед 3,8 миллионами инвесторов, которые поднимали экономику, выкупая дно. И они с этим благополучно справились, произошло великое встатие. Мосбиржа поделилась итогами сентября 2024 года, а также пересчитала своих клиентов и рассказала, что они покупали активнее всего на самом (или ещё не самом) дне.

Смотрим объёмы торгов акциями и облигациями, народный портфель сентября и другие интересные данные. 

Свежая кровь

Депозиты под 20% притягивают деньги, но скидки и октябрьский дивидендный сезон тоже привлекли любителей туземуна. Суммарный объём вложений частных инвесторов в сентябре составил 123,4 млрд рублей (110,7 млрд в августе).

Число физлиц, имеющих счета на Мосбирже, за сентябрь увеличилось на 437 тысячи и достигло 33,8 млн, ими открыто более 61 млн счетов (+1,1 млн). В сентябре было 3,8 млн активных инвесторов (ровно те же 3,8 млн были и в августе). Приток уменьшился, но количество активных инвесторов сохранилось на том же уровне. Удивительно, что покупать дешевле захотели не все (но инвесторы вообще странные). Подтверждается закономерность: чем дороже, тем больше желающих, и наоборот. Но на депозитах такие высокие проценты, что простительно. 

Московская биржа обращает внимание на обновление списка ценных бумаг стратегических и ряда иных предприятий, на которые распространяются ограничения[1] для совершения операций клиентами-нерезидентами, находящимися под контролем российских юридических или физических лиц[2].

Список носит информационный характер, не является финальным и не может служить единственным источником информации о списке предприятий, на которые распространяются ограничения.

fs.moex.com/files/24794 — список

В новом году 4 и 5 января выпадают на субботу и воскресенье. Так как это нерабочие праздничные дни, их решено перенести на пятницу 2 мая и среду 31 декабря, соответственно.

Кроме того, нерабочие дни перенесены с воскресенья 23 февраля на четверг 8 мая, с субботы 8 марта на пятницу 13 июня, с субботы 1 ноября на понедельник 3 ноября.

Новогодние каникулы продлятся 11 дней – с 29 декабря 2024 года по 8 января 2025 года.

Нерабочие дни:
❄️22 и 23 февраля,
🌷8 и 9 марта,
🌱с 1 по 4 мая,
🌩с 8 по 11 мая,
☀️с 12 по 15 июня
🍂со 2 по 4 ноября.

Дорогие подписчики, очередную торговую неделю я хотел бы закончить, на мой взгляд, интересным постом, в котором я постарался подобрать компании с особым конкурентным преимуществом. В этот перечень я добавил компании, которые являются монополистами в своих секторах, обладают качественным, местами исключительным бизнесом и имеют хороший потенциал для долгосрочного развития:

Сбербанк — крупнейший банк России, который занимает бОльшую долю рынка: ~33% в сегменте корпоративных кредитов, ~50% в сегменте кредитных карт, ~56% в ипотечном кредитовании и ~45% на рынке физических лиц. Банк эффективно диверсифицирует выручку за счёт нефинансовых активов и экосистемности, активно привлекает новых клиентов, а также оптимизирует издержки посредством перехода к цифровизации.

Капитализация: 5,9 трлн ₽
Дивиденды: 50% от чистой прибыли по МСФО

–––––––––––––––––––––––––––

Мосбиржа опубликовала данные по объемам торгов за сентябрь 2024 г.

Совокупный оборот на всех площадках Мосбиржи в сентябре упал на 4% г/г (-5% м/м). Основное снижение наблюдается в категории «прочие рынки» (которая, вероятно, включает валютный рынок): в этом сегменте обороты снизились на 50% г/г (+5% м/м) на фоне приостановки торгов долларом США и евро из-за введения внешних ограничений в отношении Мосбиржи. 

На рынке деривативов в сентябре обороты выросли на 7% г/г и на 16% м/м, основными драйверами роста стали валютные фьючерсы (+19% м/м, -24% г/г), а также индексные фьючерсы (+31% м/м, 30% г/г). На рынке акций объемы торгов в сентябре выросли на 9% г/г и на 14% м/м на фоне сентябрьского отскока на рынке акций после коррекции. В сегменте долговых инструментов – рост на 27% м/м (-19% г/г), он связан с увеличением объема первичных корпоративных размещений (+69% м/м, +258% г/г). При этом объем размещений гособлигаций снизился на 3% м/м (+143% г/г). Объем операций на денежном рынке вырос на 14% г/г (-10% м/м).

Индекс МосБиржи после сентябрьской волны роста реализовал коррекцию к отметке 2750. Инвесторы, которые не успели купить перспективные акции, получают новый шанс. О динамике рынка и интересных бумагах в нашем материале.

Техническая картина

• Российский рынок скорректировался почти на 5% от достигнутых в сентябре максимумов. Мы отмечали, что после повторного отступления от 2890–2900 возможна реализация подобного сценария.

• Индекс уже в районе 2750, и диапазон 2730–2750 вполне может выступить опорой в рамках текущего отката. Восстановление отсюда можно ждать с первой целью на те же 2900 и далее к 3000–3020. Здесь проходит 200-дневная скользящая средняя и 50%-ный уровень коррекции по Фибоначчи, и это +10% с текущих.

• Важный фактор — в начале сентября индекс пробил летний нисходящий тренд, поэтому текущий откат является скорее коррекционным перед новой волной роста.

Сентябрьский рывок вверх от минимумов был довольно стремительным. Индекс прибавил 15%. Многие не успели быстро среагировать на разворот рынка. Казалось, поезд ушел. Коррекция дает второй шанс купить перспективные акции или увеличить позиции тем, кто покупал выше.

Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже (MOEX), по итогам сентября 2024 года составило 33,8 млн (+437 тыс. за сентябрь), ими открыто 61 млн счетов (+1,1 млн за сентябрь). Сделки на Московской бирже в сентябре заключили 3,8 млн человек.

Суммарный объем вложений частных инвесторов на фондовом рынке Московской биржи в сентябре составил 123,4 млрд рублей. Физические лица сократили объем инвестиций в акции на 11,6 млрд рублей, нарастив при этом объем вложений в паи фондов до рекордных 70 млрд рублей. Объем инвестиций в облигации – 65,1 млрд рублей.

Доля физлиц в объеме торгов акциями в сентябре составила 74,2%, в объеме торгов облигациями – 33,8%, на спот-рынке валюты – 8,3%, на срочном рынке – 59,3%.

В сентябре 2024 года самыми популярными ценными бумагами в портфелях частных инвесторов были обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (32% и 7% соответственно), акции ЛУКОЙЛа (16%), Газпрома (14%), Роснефти (6%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (6%), акции Яндекса (6%), Норникеля (5%), Т-Банка (4%) и НОВАТЭКа (4%).

Московская биржа определила регламент работы рынков в период государственных праздников в 2025 году.

В официальные выходные дни 3, 6 и 8 января, 2 и 8 мая, 13 июня и 3 ноября 2025 года торги будут проводиться на фондовом рынке, рынке депозитов и рынке кредитов, валютном рынке и рынке драгоценных металлов, срочном рынке и на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ).

В указанные даты на валютном рынке и рынке драгоценных металлов торги будут осуществляться по всем инструментам, за исключением сделок с датой исполнения обязательств в день заключения сделок (сделок с расчетами «TODAY») и сделок своп, дата исполнения обязательств по первым частям которых приходится на день заключения данных сделок своп.

В дни официальных государственных праздников 1–2 января, 7 января, 23 февраля, 8 марта, 1 мая, 9 мая, 12 июня, 4 ноября 2025 года торги на рынках Московской биржи не проводятся.

Обращаем ваше внимание, что 1 ноября 2025 года – рабочая суббота, торги проводятся в обычном режиме.