IPO

• Компания предлагает 409 598 акций АО «АРС Холдинг», выпущенных в рамках допэмиссии — 17% уставного капитала.
• Цена — 604,25 рубля за бумагу.
• Smart Robotics рассчитывает привлечь 247,5 млн рублей, оценка компании составит 1,456 млрд рублей.
• Заявки будут приниматься с 17 февраля до 28 марта на инвестиционной платформе Rounds
• Организаторами размещения выступают компании BITL и «Ньютон Инвестиции».

В перспективе одного-двух лет ARS Smart Robotics планирует провестивторой раунд pre-IPO, а затем разместить свои акции на внебиржевом рынке Мосбиржи. 

На горизонте пяти лет ARS Smart Robotics планирует провести IPO. Для этого она рассматривает возможность получения статуса малой технологической компании, чтобы упростить выход на биржу.

Господин Орловский сообщил, что нынешний рынок очень дешевый, отчего при снижении ставки ЦБ все компании будут автоматически выглядеть намного интересней. Если ставка опустится хотя бы до 13%, большинство рыночных игроков смогут поднять стоимость на 50–70%.

На первичном рынке мы также ожидаем первое окно размещения, как только ставка начнет снижаться. Не все размещаемые сейчас активы качественные, но с одной стороны, люди должны на чем-то учиться, а с другой — должны развиваться механизмы ответственности компаний и защиты миноритариев,— добавил совладелец Ренессанс Капитал.

«Рынок высказывает мнение и надежду, что в пятницу ЦБ как минимум не поднимет ключевую ставку, оставит на уровне 21%. Но, даже если это случится, все равно российский бизнес уже длительное время живет в условиях жесткой денежно-кредитной политики и сейчас самое время для принятия мер по поддержке компаний в части привлечения ими средств на развитие. Мы предлагаем несколько мер для того, чтобы поддержать компании, привлекающие внешнее финансирование, как уже действующих участников публичных рынков капитала, так и тех, кто только думает таковыми стать», — сказал он.

• Необходимо разработать и запустить механизм поддержки компаний для минимизации дефолтов и банкротств — ввести упрощенный механизм получения кредитных каникул и реструктуризации облигационных займов.

Компания ГК «Сервис-телеком», управляющая башенной инфраструктурой «Вымпелкома» (бренд «Билайн»), приступает к реорганизации, присоединив четыре компании: «Сервис-телеком», «Техноресурс», «Линк девелопмент» и «Инфраструктурные инвестиции». Этот шаг должен повысить прозрачность бизнеса и оптимизировать корпоративное управление. По словам представителей группы, реорганизация направлена на рост рыночной стоимости и улучшение привлекательности для инвесторов.

Эти изменения происходят в рамках подготовки к возможному IPO, решение о котором будет принято с учетом макроэкономической ситуации. Однако уже сегодня стоит отметить, что важным активом ГК является компания «Сервис-телеком», которая управляет более 21 000 башнями связи. В 2023 году компания показала убыток в 4 млрд руб., что может повлиять на восприятие ее IPO.

Аналитики отмечают, что стабильно растущий рынок башенных инфраструктур, а также перспективы развития технологий 5G и 6G делают «Сервис-телеком» привлекательным для инвесторов. Потенциальная стоимость компании в случае успешного IPO может составить 30 млрд руб., а привлеченные средства могут быть использованы для дальнейшего расширения и модернизации инфраструктуры.

Глава госкорпорации Виталий Мутко заявил, что IPO «Дом.РФ» на бирже может пройти в четвертом квартале 2025 года. Компания рассчитывает привлечь 15–20 млрд рублей, что составит 4–5% ее капитала (365,2 млрд рублей на 30 сентября 2024 года).

Размещение зависит от рыночной конъюнктуры, в частности от уровня ключевой ставки, которая сейчас составляет 21%. Высокие ставки могут потребовать размещения с дисконтом, чего компания хочет избежать.

Закон, позволяющий «Дом.РФ» выйти на биржу, был подписан в декабре 2024 года. Государство сохранит контроль над компанией с долей не менее 50% плюс одна акция. По словам Мутко, IPO необходимо для поддержания темпов развития.

Источник: www.rbc.ru/finances/10/02/2025/67a6626d9a79479d48336b12?from=from_main_2

На очередном заседании Евразийского межправительственного совета, которое проходило в Алма-Ате, было подписано Соглашение о трансграничном допуске к размещению и обращению ценных бумаг на организованных торгах в государствах — членах ЕАЭС.

Это первый документ, который направлен на регулирование сферы рынка ценных бумаг для построения общего финансового рынка на территории стран союза.

Соглашение предоставляет возможность биржам из государств — членов ЕАЭС осуществлять листинг ценных бумаг эмитентов из других стран объединения на не менее благоприятных условиях, чем для «своих» эмитентов.

cbr.ru/press/event/?id=23336

• «Уникальные роботы» планируют привлечь до 100 млн рублей при оценке в 500 млн рублей.
• Сделка будет проходить в формате cash-in
• В 2028 году «Уникальные роботы» планируют провести IPO. Для этого компания перейдет в статус акционерного общества и выделит до 20% будущей чистой прибыли и капитализации для формирования дохода частных акционеров.
• До выхода на биржу «Уникальные роботы» планируют провести две крупные венчурные сделки с институциональными инвесторами.

Группа компаний «Цифровые привычки» (АО) — российский поставщик и разработчик программных решений для финтех-компаний и банков — проводит pre-IPO среди участников клиринга НКО НКЦ (АО) на площадке MOEX Start Московской Биржи. По данным Мосбиржи, размещение стартует 28 января 2025 г., ожидается, чторазмещение состоится по цене не дороже 30 руб. за акцию.

Компания ожидает привлечь 600-900 млн рублей. К внебиржевому размещению по закрытой подписке будет предложено до 30 млн обыкновенных акций, что составляет до 17% уставного капитала акционерного общества «Цифровые привычки». Согласно условиям размещения, итоговая цена будет определена после закрытия книги заявок.

По данным Мосбиржи, сбор предварительных заявок на приобретение акций начинается 28 января 2025 года и продлится до 13 февраля 2025 года включительно. ISIN, присвоенный ценной бумаге — RU000A10AAH3, тикер DGTL. Выпуск ориентирован на квалифицированных инвесторов — участников клиринга НКО НКЦ (АО) или их клиентов.

В рамках размещения компания предложит инвесторам 500 000 акций дополнительного выпуска по цене 1320 рублей за одну акцию.

Группа «Экзалтер» работает в сфере маркетинга и предоставляет полный спектр услуг по проведению офлайн и онлайн маркетинговых кампаний для клиентов B2B-сектора.

Центральный Банк России в своем новом докладе предложил меры по повышению прозрачности IPO. Регулятор считает, что компании при выходе на биржу должны раскрывать дополнительные данные: прогнозные показатели, механизм стабилизации цены акций, независимые аналитические отчеты, а также детальные сведения о распределении акций и ограничениях на их продажу.

Плюсы инициативы ЦБ

• Защита инвесторов: В условиях роста числа розничных инвесторов (на их долю приходится более 70% торгов акциями) прозрачность поможет минимизировать риски и повысить осознанность вложений.
• Привлечение капитала: Упрощение оценки компаний может увеличить доверие участников рынка и стимулировать вложения в отечественные активы.

Потенциальные сложности

• Барьер для малого бизнеса: Новые требования могут усложнить доступ к IPO для быстрорастущих средних и малых компаний (числом около 55 тыс.), которым важно оперативное привлечение средств на развитие.
• Риски снижения активности: Увеличение бюрократической нагрузки может снизить число размещений, что негативно скажется на развитии фондового рынка.

В 2024 году на рынке pre-IPO было проведено сделок на сумму более 4,3 млрд руб. Наиболее крупными стали «Самолет+» — 800 млн руб., Ultimate Education — 560 млн руб. и «РобоПро» — 500 млн руб. Платформа Rounds привлекла 901 млн руб., а средний размер инвестиций составил 2,93 млн руб.

По ожиданиям экспертов, в 2025 году объем сделок может вырасти до 10,5–14 млрд руб. и достигнуть 15–20 сделок с средним объемом размещения около 700 млн руб. Этот рост будет обусловлен развитием краудинвестинговых платформ и улучшением макроэкономической ситуации.

Однако существуют сдерживающие факторы. Основные проблемы — недостаточная инфраструктура, которая все еще требует доработок, и слабый вторичный рынок, затрудняющий продажу акций. Высокие процентные ставки также снижают интерес инвесторов.

Эксперты отмечают, что для ускорения роста рынка необходимо улучшение инфраструктуры, снижение ставок и развитие партнерств между платформами и брокерами.

«На самом высоком уровне есть большой интерес к стимулированию этого рынка, это подтверждают регулярные указы президента и правительства», - добавила она.

Банк России предлагает эмитентам, чьи акции обращаются на бирже, и будущим кандидатам на IPO разработать стратегии повышения акционерной стоимости в средне- и долгосрочной перспективе. Это позволит сформировать у инвесторов и акционеров ожидания по цене акций и дивидендным выплатам. Рекомендации содержат единый подход к разработке, структуре, содержанию, утверждению и раскрытию такого документа.

Стратегия должна быть краткой и изложена понятным языком. В документ необходимо включать информацию об основных видах деятельности компании, продуктах и услугах, ключевые показатели финансовой отчетности и операционной деятельности, сведения о рыночной капитализации, об объявленных и выплаченных дивидендах за последние 3–5 лет, а также о размещенных и находящихся в обращении ценных бумагах.В качестве ключевого целевого индикатора стратегии может использоваться «совокупная доходность для акционеров» (total shareholder return). Показатель объединяет дивидендную доходность и доходность, полученную инвесторами от положительной переоценки акций.

Группа «Экзалтер», владелец маркетингового агентства Exalter и AdTech-компании Visible, объявила о намерении провести pre-IPO на платформе Московской биржи MOEX Start 22 января 2025 г, сообщили в группе.

Компания планирует предложить инвесторам500 000 обыкновенных акций по цене 1320 руб. за штуку, что составляет 20% уставного капитала компании. Общий объем привлекаемых средств составит 660 млн руб.

Организаторами размещения выступят BITL и ООО «Компания БКС». Привлеченные средства будут направлены на запуск и обучение собственной платформы Visible AD, которая позволит масштабировать бизнес на рынке интернет-рекламы.

«Экзалтер» прогнозирует рост выручки до 9,5 млрд руб. к 2029 г. со среднегодовым темпом роста около 40%. Компания также рассматривает возможность выплаты дивидендов по мере роста бизнеса.

Прогнозная выручка группы за 2024 г. ожидается на уровне более 1,8 млрд руб., а значение EBITDA – 400 млн руб.

Читайте подробнее: www.vedomosti.ru/investments/news/2025/01/21/1087407-ekzalter-pre-ipo-na-moex-start?from=copy_text

По данным ИНП РАН, почти 70% российского бизнеса из реального сектора испытывают трудности из-за высоких кредитных ставок. С июля по октябрь 2024 года ключевая ставка выросла с 16% до 21%, сделав кредиты практически недоступными.

Альтернативой могут стать публичные рынки капитала. В России насчитывается до 55 000 потенциальных эмитентов среди малых и средних компаний. Для их выхода на биржу необходимо упростить требования и создать отдельный венчурный сегмент.

Доля частных инвесторов на фондовом рынке составляет 74%, что приводит к высокой волатильности. Расширение доступа институциональных инвесторов и налоговые льготы за долгосрочное владение акциями могут сбалансировать спрос.

Также важно улучшить раскрытие информации эмитентов, соблюдая баланс между прозрачностью и избыточной регуляцией. Эти меры помогут привлечь средства на фондовый рынок и достичь цели по капитализации в 66% ВВП к 2030 году.

Банк России предложил реформу первичных размещений акций (IPO), опубликовав 20 января доклад. Основные изменения включают расширенные требования к раскрытию информации. Эмитенты должны будут предоставлять не только финансовую отчетность по МСФО, но и стратегические планы, финансовые цели и детали распределения акций.

Также регулятор планирует усилить ответственность организаторов IPO за предоставленную информацию и установить единые стандарты работы для всех участников процесса. Эти меры направлены на повышение доверия инвесторов и стабильности рынка.

Ассоциация НАУФОР поддерживает инициативу ЦБ и предлагает разделить контроль над соблюдением требований между регулятором и саморегулируемыми организациями (СРО). В ближайшее время НАУФОР планирует ввести обязательную декларацию о рисках при IPO, которая должна информировать инвесторов о возможных потерях.

Аналитики положительно оценивают инициативу. Повышенная прозрачность поможет инвесторам лучше оценивать перспективы компаний и снизить инвестиционные риски. Ожидается, что в будущем компании начнут предоставлять больше данных сверх минимальных требований, используя новые цифровые инструменты коммуникации.

Банк России предлагает повысить прозрачность публичных размещений акций — изменить содержание раскрываемой эмитентами информации и адаптировать ее под нужды розничного инвестора, повысить качество IPO. Оценка сложившихся практик размещений и предложения регулятора по их изменению представлены в докладе для общественных консультаций.

Российский рынок акционерного капитала восстанавливает свой потенциал за счет внутренних ресурсов. Возросла роль розничных инвесторов. Для формирования долгосрочных инвестиций необходимы укрепление доверительной среды и информационная открытость эмитентов как в период выхода компании на рынок капитала, так и в последующем.

Банк России считает необходимым обновить требования к содержанию важных для инвестора документов. В первую очередь это касается проспекта ценных бумаг. В него необходимо включить прогнозные показатели эмитента, что позволит инвестору принимать взвешенные инвестиционные решения. При этом резюме проспекта должно быть кратким и понятным, содержать ключевые сведения об эмитенте: финансовые показатели в сравнении с предыдущими периодами, описание стратегии и оценки перспектив развития.

Президент утвердил перечень поручений по итогам 15-го инвестиционного форума ВТБ «Россия зовёт!»

Правительству совместно с Центробанком, в частности, поручено:

🔹простимулировать размещение акций российских акционерных обществ на внутреннем финансовом рынке;
🔹поддержать организации, привлекающие долевое финансирование;
🔹простимулировать повышение спроса на акции российских акционерных обществ.

Кроме того, Правительству совместно с ЦБ необходимо законодательно обеспечить:

🔹предоставление налогового вычета по налогу на доходы физлиц в отношении уплаченных ими сумм по договорам долевого страхования жизни;
🔹установление для кредитных организаций возможности удалённой идентификации клиентов;
🔹упрощённый порядок постановки на учёт в налоговых органах лиц, не являющихся налоговыми резидентами РФ.

t.me/news_kremlin

Газпромбанк ждет минимум 2-3 крупных российских IPO (15 млрд руб) в 2025 году, рассказал в интервью «Интерфаксу» первый вице-президент банка Денис Шулаков, курирующий работу на рынках капитала.

«Большое IPO для нашего рынка — это, скажем, 15 миллиардов рублей и более. Нужно фокусироваться на больших сделках. Это не значит, что небольшие размещения не нужны, но фокус должен быть именно на крупных, так как они дают рынку состояние устойчивости», — сообщил Шулаков.

«Мы уже видим предпосылки для выхода на рынок сделок большего размера и уверены, что это станет новой тенденцией ближайшего времени», — подчеркнул он.

«Это логичный шаг для любой быстроразвивающейся технологичной компании. «Суточно.ру» полностью готова к выходу на биржу с точки зрения выстроенных внутренних процессов, операционного и корпоративного управления. Но мы внимательно смотрим на рынок — должны сложиться благоприятные условия на фондовом рынке», — сказал Кузнецов.

 «Цель многих IPO — это привлечение денег для развития. Я считаю, что публичность может дать дополнительный импульс бизнесу. Мы стали крупной компанией, одним из лидеров отрасли, хотим внедрять лучшие практики управления, принятия стратегических решений. Кроме того, ликвидные акции — это и возможность мотивации ключевых сотрудников, усиления бренда, репутации компании. На нашем рынке это важно», — объясняет основатель «Суточно.ру».