оЗОН

Российский рынок ценных бумаг страдает от слабой диверсификации. Новички закатывают глаза, когда инвестиционный аналитик объясняет, почему в портфеле должны быть акции Сбера или Лукойла, почему нефтяники — это важная часть портфеля при любом риск-профиле, или в чем прикол держать вместо акций модного айти-гиганта или ритейлера с огромными мультипликаторами и стагнирующим бизнесом какой-нибудь квазикэш, вроде фондов ликвидности. Или даже отправить часть средств на накопительный счет

Более опытным розничным инвесторам такое объяснять не надо. Но даже их мутчает вопрос: а что взять ещё? Чтобы не Сбер, не дойную дивидендную корову на один сезон, а надолго и чтобы радовала доходностью?

Что ж, ниже именно для таких инвесторов представляем тренды и антитренды-2024 года — по нашей версии. Особенно они касаются тех инвесторов, которым удалось хорошо заработать в прошлом году.

1. Облигации: пора

Долговой рынок — хорошее место для того, чтобы переложить прибыль с рынка акций. 

( Читать дальше )

Въезжаю в трейдинг неторопясь после выходных.

НМТП 5мин 09.01.2024 
Лонговал. Первые два захода с добавкой отстопило. На третьем уже пошло нормально.

OZON 5мин 09.01.2024
Лонганул хорошо. После выхода пробовал еще подобрать, отстопился и больше не полез. Норм.

( Читать дальше )

  

Вот такой комментарий оставил читатель под одним из моих постов. Давайте разберемся, действительно ли так называемые «акции роста» прибыльнее, чем дивидендные акции.

Какие акции можно назвать «акциями роста»:

  

( Читать дальше )

Три крупнейших российских маркетплейса — Wildberries, Ozon и «Яндекс Маркет» — за полный 2023 год продадут электроники и техники на 720 млрд рублей, что на 75% больше, чем годом ранее, посчитали в аналитической компании Data Insight. Партнер Cross Insights Борис Овчинников пояснил, что продажи на маркетплейсах в целом растут еще быстрее. За первые девять месяцев 2023 года торговый оборот Ozon вырос на 110%, Wildberries — на 95%, а «Яндекс Маркета» (у которого электроника — основная категория продаж) — на 66%, добавил он.

«Продажи электроники не являются драйвером роста маркетплейсов. Скорее, наоборот: общий рост маркетплейсов, то есть увеличение количества покупателей и частоты покупок на них, влияет практически на все товарные категории, в том числе и на электронику», — поясняет Овчинников. 

Если в январе этого года федеральная розница продала 63,4% всей электроники и техники в России в штучном выражении, то в ноябре — уже 58,5%, посчитали в холдинге Fplus.

( Читать дальше )

Опрошенные эксперты назвали несколько кандидатов на добавление в портфель в 2024 году, но в каждой из подборок фигурируют бумаги Ozon и TCS Group.

Аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева в пользу выбора TCS Group привела такие факторы, как продолжающийся рост клиентской базы и вовлеченности каждого клиента в сервисы, диверсификация бизнеса, а также перспективы развития в сфере страхования. Пырьева дала распискам TCS Group целевую цену на горизонте на 12 месяцев в ₽3780, что предполагает потенциал роста на 26% с текущих уровней (₽2999 на конец торгового дня 15 декабря).

Аналитики "ВТБ Мои Инвестиции" среди драйверов роста расписок выделили потенциальную редомициляцию головного холдинга в Россию и ожидаемое сохранение высоких темпов роста чистой прибыли.

Что касается Ozon, то в «ВТБ Мои Инвестиции» прогнозируют высокие темпы роста компании в 2024 году (+70% год к году). Аналитики также обратили внимание на низкие мультипликаторы.

С повышением ключевой ставки возросла и привлекательность фондов денежного рынка.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 15 декабря: 
💵 USD — ↘️ 89,6741
💶 EUR — ↗️ 97,7377
💴 CNY — ↗️ 12,5457 

▫️Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии четверга снизился на 0,77%, составив 3 008,84 пункта. 

▫️ Владимир Путин сегодня провел прямую линию с гражданами. Среди основных заявлений:
— Рост ВВП к концу года ожидается в 3,5%, это хороший показатель;
— Внешний госдолг России сократился с $46 млрд до $32 млрд, частные компании тоже ритмично гасят долги;
— Прибыль предприятий в РФ выросла в этом году на 24%, а банки заработают около 3 трлн руб.; 
— Требование репатриации и продажи валютной выручки экспортеров носит временный характер. 

▫️ Минфин в 2024 году сделает ставку на размещение долгосрочных ОФЗ с постоянным купонным доходом. В следующем году на внутреннем рынке через ОФЗ планируется привлечь 2,63 трлн руб., сообщает РБК. 

▫️Совкомбанк установил цену размещения акций допэмиссии в 11,5 руб., т.е. по верхней границе установленного диапазона IPO (10,5 – 11,5 руб. за акцию), что соответствует рыночной капитализации в 219 млрд руб. Завтра ожидается старт торгов на Мосбирже, в одном лоте будет содержаться 100 акций, тикер: SVCB. 

( Читать дальше )

Что касается ключевых бумаг, за исключением акций Газпрома, все они показали небольшой рост. Однако, учитывая их сильное падение накануне, ситуация остаётся тревожной. Положение акций нефтегазовых компаний вызывает опасения. На наш взгляд, единственное, что останавливает их от снижения, это дивидендные отсечки.

Беря во внимание падение цен на нефть, бумаги ЛУКОЙЛа, Татнефти, Роснефти и Газпром нефти могут продолжительное время закрывать предстоящие дивидендные гэпы.

Из прочих акций отметим подскочившие акции НоваБев Групп, Русагро, Ozon и Яндекса.

Отдельно отметим продолжающийся рост бумаг АЛРОСА. На наш взгляд, инвесторы, вероятно, излишне оптимистичны. Цены на алмазы начали восстанавливаться, но динамика не впечатляет. С начала ноября индекс цен увеличился на 2,1%, но он всё ещё на 17% ниже, чем в начале 2023 года.

Головинов Алексей
«Промсвязьбанк»

Онлайн-ретейлер Ozon вывел на полную проектную мощность логистический центр в городском округе Жуковский. Общий объем инвестиций в реализацию проекта составил более 3,3 млрд рублей, сообщила пресс-служба Министерства инвестиций, промышленности и науки Подмосковья.

«Компания Ozon завершила процесс выведения на проектную мощность нового логистического центра в индустриальном парке „ПНК парк Жуковский“. Площадь высокотехнологичного комплекса превысила 79 тыс. кв. м. Здесь осуществляется полный цикл обработки онлайн-заказов — от приема товаров до формирования посылок и их дальнейшего распределения на сортировочные центры по всей России», — говорится в сообщении.

tass.ru/ekonomika/19470185

Всем привет! Выкладываю анализ ноября по компании Ozon. Изучил отчетность, операционные и финансовые показатели. 
Как всегда — выделил плюсы и минусы, а также постарался найти инвестиционные идеи. Анализ сделан на данных за 9 месяцев 2023. 

Заметили ошибку или неточность в разборе? Буду благодарен если укажете на это.


Ссылка на файл с анализом:
disk.yandex.ru/i/eFhLkguzLClpBA

Смена юрисдикции с «недружественной» на российскую десятков отечественных компаний может стать важнейшим событием для рынка в будущем году. Станет ли этот процесс катализатором роста, как ожидают некоторые, или, наоборот, окажет дестабилизирующее и непредсказуемое воздействие на динамику акций компаний, меняющих прописку? Из-за большого числа неизвестных у этого вопроса нет однозначного ответа. Рассмотрим наиболее важные факторы, которые могут стать как драйверами роста, так и привести к значительной волатильности для эмитентов, которые пройдут через процесс редомициляции.

Ожидается, что первый список экономически значимых организаций (ЭЗО), подлежащих обязательной редомициляции по принятому в июле 470-ФЗ, будет опубликован до конца года. Впрочем, сколько будет «очередей» и как компании будут сгруппированы пока не понятно, и не исключено, что процесс может занять большую часть 2024 года, рискующего стать «годом редомициляций».


( Читать дальше )