обзор рынка форекс

Друзья, всем доброе утро.



Понедельник прошел достаточно буднично, хотя кое-какая важная статистика выходила и по евро, и по британцу. Стоит отметить, что оба индикатора — безработица Германии и ВВП Великобритании, вышли в зеленой зоне, но если европейцу это особо не помогло и он на фоне предстоящего запуска LTRO продолжает свой нисходящий тренд, то британец смог дать трехволновую коррекцию вверх на фоне плюсовых данных по ВВП.

В Америке пока продолжается «война» демократов с Трампом. «Конгресс смог найти голоса для принятия к рассмотрению вопрос об импичменте президента Дональда Трампа. И хотя этот вариант развития событий был вполне предсказуем (Нижняя плата Конгресса контролируется демократами), данный факт вызвал чуть ли не панические настроения среди трейдеров. Отчасти из-за того, что изначально у инициаторов голосования не хватало голосов (210 из необходимых 218). Но всё же представители Демократической партии смогли консолидировать свои усилия и запустить соответствующую процедуру. Теперь профильные комитеты Палаты представителей (которые опять же подконтрольны демократам) проводят расследование, вызывая в Конгресс для дачи объяснений сотрудников администрации Трампа и чиновников прочих ведомств. Другими словами, оппоненты республиканцев не теряют времени зря, используя предоставленную им политическую площадку «на всю катушку». Все эти события оказывают поддержку доллару, так как инвесторы видят в нём «островок безопасности» в период повышенной неопределённости. Примечательно, что остальные валюты тихой гавани, к числу которых относится и иена, продолжают терять свои позиции. Динамика пары usd/jpy наиболее ярко демонстрирует общее положение дел на валютном рынке».

( Читать дальше )

Двухдневное заседание ФРС, которое завершится в среду, способно ослабить надежды рынка на трехкратное в этом году понижение ставки, продлив тем самым период сильного доллара. При этом реакция инвесторов может оказаться более сдержанной, чем могла бы быть еще две недели назад. Мощнейший c 2013 года подъем доходностей на рынке госдолга и очередная порция сильных данных по розничным продажам развеяли мысли о приближающейся рецессии. Возобновление переговоров между США и Китаем с обсуждением заключения «промежуточной сделки» сократили неопределенность вокруг торговой политики. Наконец последние показатели инфляции (стержневой вышел на максимумы) позволяют не переживать по поводу закрепления инфляционных ожиданий на низком уровне, особенно в свете скачка цен на нефть после атаки на НПЗ в Саудовской Аравии. Эти три риска упоминал Джером Пауэлл в выступлении перед наступлением «периода тишины» перед заседанием ФРС. Рынок готов к тому, что выполнение обещания понизить ставку в сентябре ему дастся с трудом (шансы на это сократились до двух против одного). Непросто будет подобрать и слова для того, чтобы сохранить опцию еще одного понижения в декабре (во что рынок теперь верить с вероятностью в 54%).

( Читать дальше )

Друзья, всех с началом новой торговой недели!

#EURUSD Теперь фокус нашего внимания стремительно переносится через Атлантику — в Соединенные Штаты. На этой неделе, в среду состоится заседание ФРС по поводу процентной ставки, а также их дальнейшей монетарной политики. Напомню, что на прошлой неделе этим же самым занимался европейский регулятор, заявивший о новом запуске программы количественного смягчения. Теперь вопрос: кто кого будет догонять и будет ли вообще?

#DXY В США больше всех вопросом ставки обеспокоен президент. Господин Дональд не раз обрушивался с критикой на главу ФРС Джерома Пауэлла из-за высоких процентных ставок. По его мнению больше медлить нельзя, если США не хочет проиграть в соревновании ставок с европейцами и азиатами. Потихоньку его словесный прессинг возымел эффект и Федрезерв на крайнем заседании понизил таки ставку по кредитам после довольно продолжительного цикла повышения ставок. Теперь надо понять — была ли это разовая акция или же курс ФРС по ставкам приобретает все больше голубиных черт? Перед самим заседанием мы еще разберем данные с биржи СМЕ о вероятностях снижения ставки, сейчас же отмечаем себе вечер среды красным цветом — волатильность, скорее всего, поднимется нешуточная.

( Читать дальше )

Форекс. Торговые идеи на сегодня. 13.09.19

Друзья, сегодня у нас пятница — пора подводить итоги недели.
Вчера состоялось знаковое событие недели — заседание ЕЦБ по процентной ставке и последующее за ним выступление Марио Драги. Что же нового мы узнали о будущей политике европейского регулятора?
Подробнее:

Ключевые моменты заседания ЕЦБ:
— Европейский центральный банк понизил ставку по депозитам до -0,5% с -0,4% (ожидали до -0,6%), а ставку рефинансирования оставил без изменений, на уровне 0,0%;
— ЕЦБ заявил о намерении возобновить покупки активов на сумму €20 млрд в месяц с 1 ноября 2019 года;
— Драги: Прогноз роста ВВП еврозоны в 2019 г снижен до 1,1% с 1,2%;
— Драги: Прогноз инфляции в еврозоне в 2019 г снижен до 1,2% с 1,3% и, возможно, продолжит снижаться в следующие месяцы;
— Драги: Угроза рецессии в Германии служит аргументом в пользу своевременных налогово-бюджетных мер;
— Драги: Пакет мер будет оказывать мощное воздествие в кратко- и долгосрочной перспективе;
— Драги: Вероятность жесткого Brexit возросла;

Как мы видим, ключевой аспект, на который обращает внимание ЕЦБ при формировании своего программного курса — это уровень инфляции, которая неуклонно продолжает сползать к нулевым значениям. Ведущая экономика еврозоны — Германия стоит на пороге рецессии — меры по стимулированию экономики назрели и откладывать их в долгий ящик уже не представлялось возможным.

На этот раз глава ЕЦБ не стал «внимательно следить за дальнейшим развитием ситуации», а сразу объявил о снижении депозитарной ставке (хотя и здесь вместо снижения на 0,2% ЕЦБ решил перестраховаться и снизил лишь на 0,1%), плюс с ноября запустил программу выкупа активов — LTRO (опять же ждали 30 млдр — в итоге, получили лишь 20 млдр/мес).

Да, шаг сделан, но все же довольно осторожный, ожидания рынка были явно сильнее — отсюда в локальной перспективе мы видим укрепление евро после импульсного падения. Начало следующей недели даст нам понять — является ли эта реакция спекулятивной или же этот восходящий импульс по евро получит свое трендовое продолжение.

Тем временем, Дональд Трамп примерил на себя образ доброго полицейского и отложил введение госпошлин на китайские товары из-за празднования 70летия образования КНР. Хороший жест, но американо-китайский конфликт продолжает тлеть и через 2 недели мы увидим новый раунд противостояния. Марио Драги, кстати, также выразил крайнюю обеспокоенность данным фактом, который негативно сказывается на всей мировой экономике, в целом.

Но что же ждет нас сегодня?
КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ ПЯТНИЦЫ:
— 15:30 USD Базовый индекс розничных продаж (м/м) (авг) 0,1% 1,0%
— 15:30 USD Объём розничных продаж (м/м) (авг) 0,2% 0,7%

Сегодня новостей немного — лишь статистика из США по розничным продажам в 15-30. Прогноз довольно негативный, если он оправдается это существенный минус для американской валюты.

Теханализ по Евро и Фунту разберем на видеотрансляции:
https://www.youtube.com/watch?v=u0XqqW1gNtM

( Читать дальше )