обзор рынка

Политика зачастую не является другом фондового рынка, потому что сильно повышает волатильность. Если всю прошлую неделю мы наблюдали активный рост, то сегодня он внезапно сменился на минус. Причина резкого скачка — новые заявления политиков по украинскому вопросу. И вроде бы ничего нового, но негативная реакция не заставила себя долго ждать. Инвесторы ждут активного прогресса в виде встречи президентов России и США.

Кроме этого ЦБ продолжил укрепление рубля, установив на завтра новый полугодовой минимум — 85,93 рубля за доллар. Аналитики сходятся во мнении, что ниже 80 доллар не уйдет, так как это уже очень ударит по экспортерам.

Также Банк России обновил годовой прогноз по инфляции до 10,6% к концу марта 2025 года. Невеселые сигналы вылились в коррекцию индекса Московской биржи на 📉-1,51% до 3 276 пунктов, погрузив почти все компании в красную зону.

Уже после закрытия основной торговой сессии Росстат представил данные о недельной инфляции. За период с 18 по 24 февраля 2025 года она составила 0,23%, таким образом в годовом пересчете инфляция ускорилась до 10,11%.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 27 февраля:

💵 USD — ↘️ 85,9279
💶 EUR — ↘️ 90,1826
💴 CNY — ↘️ 11,7370

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 1,51%, составив 3 276 пунктов.

🌡 Инфляция в РФ на 24 февраля. Недельная: 0,23% (0,17% н.р.), с начала года: 1,94% (1,71% н.р.), годовая: 10,07% (10% н.р.).

▫️ ЦБ опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки. Рассматривались два варианта – повышение до 22% годовых и сохранение на текущем уровне. К концу 2024 г. инфляция значительно увеличилась, большинство показателей устойчивой инфляции превысили 10%, разворота тенденций в динамике нет, масштаб перегрева экономики не уменьшился, но ожидается, что «текущие темпы роста цен в ближайшие месяцы начнут снижаться». Высокие инфляционные ожидания создают вторичные эффекты динамики цен. Как укрепление рубля повлияет на цены «пока сложно оценить», как и устойчивость этого укрепления.

▫️ Минфин опубликовал результаты аукционов по размещению ОФЗ. ОФЗ-ПД 26225 (погашение 2034.05.10) – размещенный объем: 50 млрд руб. (при спросе 84,533 млрд руб.), выручка: 31,286 млрд руб., средневзв. цена: 60,6059%, средневзв. доходность: 15,98% годовых.

( Читать дальше )

📉Ростелеком -5.7% Михаил Осеевский заявил, что IPO ЦОД и Солар пройдут при ключевой ставке не выше 10%. Что касается дивидендов, то называть сейчас какие-то цифры в нынешних непростых условиях преждевременно😔

📈Самолёт +1.5% Сбережения на вкладах россиян достигли такой суммы, что при текущих ставках на годовой доход по процентам можно купить всю строящуюся недвижимость в стране, заявил руководитель центра финансовой аналитики Сбербанка Михаил Матовников.
Брокерские дома рекомендуют покупать акции Самолёта. Аналитики ПСБ ждут роста акций Самолета выше 2000 рублей, а Freedom Finance Global ставит целевую цену на уровне 1630 руб. за акцию😳 

📉Борец капитал - Суд запретил операции по исполнению обязательств по облигациям «Борец Капитал». После этой новости, облигации упали на 7,7-15%😐

📉Газпром -2.1% Газпромнефть передала Газпрому 5,15% акций Сербской нефтяной компании NIS, но это не сильно помогает котировкам, акции в лидерах снижения😉 

📉МТС Банк -3.3% IPO прошло и прибыли больше нет 👉Чистая прибыль МТС-банка за январь по РСБУ снизилась на 30% – до 507,32 млн руб🤷‍♂️

📈М.Видео +2.4% Лучше рынка на ожиданиях смены собственника🧐 

У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: t.me/bogdanoffinvest/5654

🎞 Ютуб-версия: www.youtube.com/watch?v=-6s3rovYxyo
📱 ВК-версия: vk.com/video-221504876_456239656

00:00 — Важные новости рынка, мои позиции
14:32 — S&P500, Nasdaq, Hang seng
15:34 — IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)
20:02 — Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Татнефть, Новатэк, МТС, Мечел, М.Видео, Сегежа
26:30 — RTKM
27:50 — Юань рубль, рубль доллар, прогноз рубля.
33:13 — Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Фьючерс нефти
38:50 — DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото
41:20- TMF, Apple, Tesla, Китайские акции
44:38 — Итоги по рынку акций

Фондовый рынок на 24-28 февраля 2025.



Видео: rutube.ru/video/c88c60cb05c8ffcdd5243c96520f5e7d/
youtu.be/-_DQNPYMSWA

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. [email protected]

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

( Читать дальше )

Звучит амбициозно не правда ли, но насколько это возможно, давайте разбираться:

Рост капитализации рынка за последние 10 лет:

• В период с 2015 по 2017 год уровень капитализации вырос с 28% до 39% от ВВП страны.
• В 2018 году наблюдалось ее небольшое снижение до 34%.
• К 2021 году капитализация российского фондового рынка вышла на уровень в 46% от ВВП.
• Однако ситуация кардинально поменялась. В 2022 году эта цифра упала вдвое, до уровня в 23%.

По большей части, это было связано с применением санкций в отношении крупных российских предприятий и уходом большинства иностранных компаний с рынка.

Однако такая ситуация продлилась недолго, и уже к концу 2023 года уровень капитализации рынка практически восстановился до отметки 2021 года. На конец 2024 года капитализация рынка акций Московской биржи — 53 трлн руб.

Что влияет на капитализацию российского фондового рынка?

• Состояние экономики. Стоимость акций, а также состояние фондового рынка напрямую зависит от состояния экономики страны, отдельных отраслей и финансовых показателей крупных компаний.

( Читать дальше )

                   Судьба планеты в руках
                    кучки придурков, которым
                    даже водяной пистолет
                    нельзя доверить.
                    (к/ф «Армагеддон»)

Всем трям и привет! Всех со средой! Это последняя зимняя среда в этом году. Наслаждаемся моментом!
А что творится в мире? Ну да, начинает потряхивать… и в позитив и в негатив. Но в любом случае, негатив УБИРАЕМ и наслаждаемся только позитивом. 
На рынках дурдом. Что-то растет шо дурное, а что-то валится. Растет кста то, что упало перед этим под плинтус. 
Ну да, как-то так. Народная мудрость «Прежде чем вырасти, надо упасть на дно». А чем рынки хуже? ))
Зато сколько возможностей у нас!

Работаем по плану и по порядку.

НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:

Работаем на амерах.

( Читать дальше )

☕️ Статус на утро. 26 февраля

Трамп заявил, что США хотят сотрудничать с Россией по редкоземельным металлам. Однако при сохранении нынешнего санкционного режима такое сотрудничество невозможно. Пора отменять санкции? 

🤑Индекс со слабой динамикой роста — 3 328 (+0,07%).
💲Доллар пока без движений — 86,60 руб.

📈 Растут

• $SMLT Самолет +4,51%
• $PIKK ПИК +1,98%
• $RUAL Русал +1,82%

📉 Падают

• $RTKM Ростелеком -1,04%
• $GAZP Газпром -0,79%
• $YDEX Яндекс -0,63%

🗞Новости

🟠Чистая прибыль Ростелекома по МСФО за 2024 год снизилась на 43% — до 24,1 млрд руб. — Компания 

🟠Запуск механизма обязательного отслеживания российских алмазов отложен до 2026 года. В Алросе утверждают, что такие механизмы угрожают функционированию всей отрасли — Ъ

🟠Снижения цен в новостройках ждать не стоит, даже несмотря на заметное сокращение продаж у застройщиков по итогам 2025 года — Ъ 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

( Читать дальше )

IMOEX (3326) закрылся выше уровня в 3000 прибавив 0.68%. Российский рынок растет вопреки всем принципам гравитации. Рубль невероятно крепкий. Нефть на минимальных уровнях с декабря 24. Не хочу прозвучать по медвежьи (у меня все еще не мало акций в портфеле), но все это рисует не очень красивую картинку, хотя геополитика (встреча Трампа с ВВП или потенциальное согласие Зеленского на выборы) пока что бьет все другие факторы. Сегодня будет отчет и звонок RTKM, ожидаю деталей по презентации стратегии и возвращения на стол IPO ЦОД (все таки рынок уже выше, чем в момент их первоначального плана по IPO). В ПИФах это бумаги практически ни у кого нет, поэтому если менеджмент дожмет тему с размещениями, гнать бумагу выше есть кому.

RGBI (107.33) вырос по тогам дня на 0.33%. Минфин вчера объявил аукционы в 26248 и 26225. Все-таки продолжают следовать плану и размещать длинные ПД. Реакция в моей 26248 практически muted и все результаты с решения по перекладке должны прийти позже. Ждем сохранения сильного спроса в ауках + хотя бы какого-то влияния укрепляшки на инфляцию в сегодняшнем принте.

( Читать дальше )